實習(xí)記者 | 劉相君
正泰電器(601877.SH)分拆所屬子公司正泰安能數(shù)字能源(浙江)股份有限公司(簡稱:正泰安能)至上交所主板上市正在進(jìn)行中。這意味著,南存輝的“正泰系”資本版圖將進(jìn)一步擴(kuò)大。
如果此次正泰安能成功分拆上市,正泰集團(tuán)掌舵人南存輝將手握三家A股公司:正泰電器、正泰安能和通潤裝備(002150.SZ)。
正泰安能沖“戶用光伏第一股”,市占率近30%
1963年,南存輝出生于浙江樂清。身為家中長子,13歲輟學(xué)修鞋,挑起養(yǎng)家重?fù)?dān)。1984年對于南存輝來說,是命運(yùn)轉(zhuǎn)折的一年,這一年,正泰集團(tuán)前身樂清縣求精開關(guān)廠創(chuàng)立。
1991年,南存輝成立了中外合資溫州正泰電器有限公司。此后,正泰以資本為紐帶,以市場為導(dǎo)向,以產(chǎn)品為龍頭,以品牌為中心,先后將30多家企業(yè)“收編”進(jìn)來,成為正泰的成員企業(yè)。
1994年2月,溫州地區(qū)第一個低壓電器集團(tuán)——溫州正泰集團(tuán)宣告成立。自此,正泰步入集團(tuán)化經(jīng)營時代。
據(jù)官網(wǎng)信息顯示,目前,正泰集團(tuán)業(yè)務(wù)遍及140多個國家和地區(qū),全球員工4萬余名,2022年集團(tuán)營業(yè)收入1237億元,連續(xù)二十余年上榜中國企業(yè)500強(qiáng)。
正泰電器主營業(yè)務(wù)包括低壓電器和光伏新能源兩大板塊。低壓電器板塊方面,正泰電器是中國產(chǎn)銷量最大的低壓電器制造企業(yè),主要從事配電電器、終端電器、控制電器、電源電器等低壓電器及電子電器、儀器儀表、建筑電器和自動化控制系統(tǒng)等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售;光伏新能源板塊方面,正泰電器下屬子公司新能源開發(fā)主要從事集中式光伏電站的開發(fā)、 建設(shè)、運(yùn)營。
正泰安能成立于2015年,注冊資本24.38億元。據(jù)正泰電器表示:“正泰安能是公司旗下唯一的戶用光伏業(yè)務(wù)平臺,目前已經(jīng)成為國內(nèi)規(guī)模最大的戶用光伏能源運(yùn)營服務(wù)商?!苯刂聊壳埃┌材芾塾嬘脩魯?shù)突破100萬戶。
對于擬分拆子公司上市的原因,預(yù)案中提到:通過本次分拆,正泰安能作為上市公司下屬唯一的戶用光伏業(yè)務(wù)平臺將實現(xiàn)獨(dú)立上市,正泰電器與正泰安能的主業(yè)結(jié)構(gòu)將更加清晰。有利于進(jìn)一步提升公司整體市值,增強(qiáng)公司及所屬子公司的盈利能力和綜合競爭力。
截至2022年年末,正泰安能累計開發(fā)戶用光伏裝機(jī)容量超過15GW,終端家庭用戶超80余萬戶。其中2021年單年度完成裝機(jī)容量約4.4GW,市場占有率超20%;2022年單年度完成裝機(jī)容量7.5GW,市占率近30%。
“正泰系”的資本運(yùn)作
2022年11月,正泰電器發(fā)布公告稱,公司及一致行動人溫州卓泰與千斤頂廠及TORIN JACKS,INC.簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,根據(jù)上述協(xié)議,公司與一致行動人溫州卓泰通過支付現(xiàn)金方式收購江蘇通潤裝備科技股份有限公司1.07億股股份(約占通潤裝備總股本的29.99%),轉(zhuǎn)讓價款總額為人民幣10.2億元。本次收購?fù)瓿珊螅?/span>正泰電器成為通潤裝備的控股股東。
同時,正泰電器、上海摯者、上海綽峰共同設(shè)立合資公司盎泰電源,整合正泰電器控制的光伏逆變器及儲能業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)(即正泰電源的控制權(quán)),并在整合完成后將合資公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給通潤裝備。
也就是說,此次交易完成后,通潤裝備成為正泰電器控股子公司,并通過控股盎泰電源取得正泰電源的控制權(quán)。
據(jù)公開信息,通潤裝備于2002年成立,是一家從事金屬工具箱柜、機(jī)電鈑金等業(yè)務(wù)的企業(yè)。2022年,通潤裝備營收16.78億元,同比下滑12.65%;歸屬于上市股東的凈利潤為1.49億元,同比增長3.59%。
“正泰系”中,除了已經(jīng)上市的正泰電器、通潤裝備和擬IPO的正泰安能,界面新聞注意到另一個有沖刺A股“苗頭”的公司:正泰新能。
正泰新能科技有限公司于2015年8月成立。公司經(jīng)營范圍包括:晶體硅太陽能電池、電池組件、光伏發(fā)電系統(tǒng)設(shè)備的研發(fā)、制造、加工等。
2022年4月,正泰電器全資子公司正泰太陽能與公司控股股東正泰集團(tuán)、海寧市尖山新區(qū)開發(fā)有限公司、三峽綠色產(chǎn)業(yè)(山東)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)等共計13名受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
正泰太陽能將其持有的資產(chǎn)整合完成后的正泰新能科技有限公司(曾用名:海寧正泰新能源科技有限公司)100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給正泰集團(tuán)等受讓方,交易總對價為22.5億元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,正泰電器不再持有光伏組件制造業(yè)務(wù)資產(chǎn)。
有趣的是,僅一年后,正泰新能的估值就達(dá)到130億元,翻了將近6倍。
今年7月,正泰新能完成C輪投資,融資達(dá)20億。朝希資本、長江產(chǎn)業(yè)基金、交銀投資、國壽股權(quán)、越秀產(chǎn)業(yè)基金、中金資本、中信建投資本和華登國際紛紛參與投資。
正泰新能于2022年8月進(jìn)入A輪融資,但沒有披露具體金額,今年1月完成B輪融資,交易金額達(dá)15億元,鋆昊資本、高瓴資本、中金資本、朝希資本等參與投資。
分拆一年多的時間,正泰新能先后完成三輪融資,投后估值據(jù)稱達(dá)到130億元。
此外,青海麗豪半導(dǎo)體材料有限公司(簡稱:麗豪半導(dǎo)體)和江蘇美科太陽能科技股份有限公司(簡稱:美科股份),均有“正泰系”相關(guān)方參股。值得一提的是,麗豪半導(dǎo)體已來到C輪融資,美科股份于2022年12月12日在深交所創(chuàng)業(yè)板過會,但至今沒有提交注冊。