界面新聞?dòng)浾?| 胡振明
中國軟件（600536.SH）于8月30日晚間披露了《2023年半年度報(bào)告》，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入25.35億元，和上年同期相比減少了29.82%，減少了近三成收入；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-5.15億元，和上年同期的-2.85億元相比，虧損擴(kuò)大了80.96%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤-5.20億元同比也是虧損擴(kuò)大。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-15.76億元，同比凈流出幅度收窄。
由于經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)大額虧損，截至6月30日，中國軟件的歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)也呈減少，本報(bào)告期末為20.01億元，比上年末（即期初）減少了4.91億元，減少19.70%。此外，本報(bào)告期末的總資產(chǎn)也下降至不足百億元。
中國軟件原計(jì)劃于2023年8月30日（29日晚間）披露《2023年半年度報(bào)告》，但是向上海證券交易所申請(qǐng)延期一天，實(shí)際于8月31日（30日晚間）披露。
此前，中國軟件在發(fā)布業(yè)績預(yù)虧公告時(shí)就表示，上半年業(yè)績出現(xiàn)虧損的主要原因是公司業(yè)務(wù)主要集中在下半年結(jié)算驗(yàn)收，同時(shí)，公司持續(xù)加大自主軟件產(chǎn)品、重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域重大工程項(xiàng)目的投入。
中國軟件在半年報(bào)中援引國家工信部《2023年上半年軟件業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)運(yùn)行態(tài)勢平穩(wěn)向好，軟件業(yè)務(wù)收入加快增長，軟件業(yè)務(wù)出口增速小幅回落；軟件業(yè)務(wù)總體收入55170億元，同比增長14.2%，利潤總額6170億元，同比增長10.4%；軟件產(chǎn)品收入12959億元，同比增長11.7%，占全行業(yè)收入的比重為23.5%，其中，工業(yè)軟件產(chǎn)品收入1247億元，同比增長12.8%；信息技術(shù)服務(wù)收入增長加快（36687億元），同比增長15.3%，在全行業(yè)收入中占比為66.5%，其中，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)服務(wù)共實(shí)現(xiàn)收入5515億元，同比增長16.5%，占信息技術(shù)服務(wù)收入的比重為15%；嵌入式系統(tǒng)軟件收入4667億元，同比增長14%。
在行業(yè)整體收入為增長的同時(shí)，中國軟件營業(yè)收入同比卻減少了10.77億元，且同比下降近三成，這就跟行業(yè)整體情況形成明顯的反差。
中國軟件表示，公司現(xiàn)擁有完整的從操作系統(tǒng)、中間件、平臺(tái)軟件、應(yīng)用軟件到系統(tǒng)集成的業(yè)務(wù)鏈條，覆蓋政府、稅務(wù)、金融、電力、應(yīng)急、信訪、能源、交通、水利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、工商、公安等國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，客戶群涵蓋中央部委、地方政府、大型央企等機(jī)構(gòu)部門，其三大業(yè)務(wù)板塊分別是自主軟件產(chǎn)品、行業(yè)解決方案和服務(wù)化業(yè)務(wù)。
中國軟件的業(yè)務(wù)模式以參加客戶公開招標(biāo)或單一來源采購的項(xiàng)目型運(yùn)營為主，同時(shí)積極拓展自主產(chǎn)品研發(fā)與銷售，承建的項(xiàng)目包含信息化咨詢、定制開發(fā)、系統(tǒng)集成、運(yùn)維服務(wù)等，項(xiàng)目應(yīng)用涉及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)領(lǐng)域。
值得一提的是，中國軟件上半年的其他收益有2.60億元，差不多相當(dāng)于凈利潤虧損金額的一半；在其他收益當(dāng)中最主要的是政府補(bǔ)助項(xiàng)目，上半年有1.83億元；同時(shí)，還有545.88萬元的其他政府補(bǔ)助，主要為增值稅加計(jì)抵減、收到的其他稅收返還及穩(wěn)崗補(bǔ)貼等。另外，有71.80萬元政府貼息及獎(jiǎng)勵(lì)作為非經(jīng)常性損益金額計(jì)入了營業(yè)外收入。
根據(jù)中國軟件近期披露的《向關(guān)聯(lián)方出售資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)交易公告》，擬過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將所持長城計(jì)算機(jī)軟件與系統(tǒng)有限公司（簡稱“長城軟件”）100%股權(quán)以4.86億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方中電數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)有限公司（簡稱“數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)”）。轉(zhuǎn)讓完成后，中國軟件不再持有長城軟件的股權(quán)。
長城軟件在2023年1至6月營業(yè)收入為2.96億元，約占中國軟件營業(yè)收入的10%；歸母凈利潤為-1.24億元，所虧損的金額占中國軟件上半年虧損額的23.97%。顯然，將長城軟件轉(zhuǎn)讓之后，中國軟件可以剝離掉一個(gè)虧損額較大的子公司。
不過，就這樣一個(gè)虧損較大的子公司還賣得比較好的價(jià)錢。截至2023年6月30日，長城軟件的歸母所有者權(quán)益為27005.82萬元，交易價(jià)格為48600萬元，相比之下，交易出現(xiàn)溢價(jià)21594.18萬元，溢價(jià)率為79.96%。
根據(jù)公告，以2023年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法對(duì)標(biāo)的公司長城軟件進(jìn)行了價(jià)值評(píng)估，其中收益法評(píng)估結(jié)果為48600萬元，資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果為45346.86萬元，評(píng)估結(jié)論采用了收益法評(píng)估結(jié)果，即長城軟件股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)果為48600萬元。交易價(jià)格與評(píng)估結(jié)果相同。
中國軟件表示，各關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓長城軟件是公司戰(zhàn)略發(fā)展與經(jīng)營管理的需要，盤活公司資源，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，集中力量發(fā)展重點(diǎn)核心業(yè)務(wù)，加快產(chǎn)品化轉(zhuǎn)型，聚焦和專注于基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品核心主業(yè)。