文 | 杠桿游戲 張銀銀
編輯 | 欣欣然
又到公司半年度業(yè)績(jī)發(fā)布季，近期，杠桿游戲和桿友一起拆中報(bào)。
1、營(yíng)收小幅增長(zhǎng)，其實(shí)還沒有回到2021年同期高點(diǎn)
客觀說，重慶銀行體量不大，該行2023年中報(bào)披露，該集團(tuán)資產(chǎn)總額為7270.61億元，存款總額為4061.77億元，貸款總額為3784.12億元——同期，同城的重慶農(nóng)商行資產(chǎn)已經(jīng)超1.4萬億元，是重慶銀行的2倍體量；同時(shí)，重慶銀行資產(chǎn)也低于成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)部剛破萬億資產(chǎn)的成都銀行。
但是重慶銀行作為一家城商行，特別是在我國(guó)西部、長(zhǎng)江上游地區(qū)，還是很資深。
該行是我國(guó)西部和長(zhǎng)江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行之一，前身是1996年由37家城市信用社及城市信用聯(lián)社共同組建的重慶城市合作銀行。
1998年更名為重慶市商業(yè)銀行股份有限公司，2007年更名為重慶銀行股份有限公司。2013年，重慶銀行在香港聯(lián)合交易所上市，成為首家在香港上市的內(nèi)地城商行。
2021年2月5日，該行在上海證券交易所上市，成為全國(guó)第三家、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶首家“A+H”上市城商行。
在英國(guó)《銀行家》雜志千佳銀行排名中，連續(xù)8年躋身前300強(qiáng)。
當(dāng)然不管怎么說，重慶銀行只是一個(gè)城商行，截至2023年6月末，只有173家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋“一市三省”，包括重慶市內(nèi)所有區(qū)縣及四川、貴州、陜西等省份，控股重慶鈊渝金融租賃股份有限公司和興義萬豐村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司。
多數(shù)網(wǎng)點(diǎn)，當(dāng)然都在重慶。
2023上半年，重慶銀行錄得營(yíng)收近70億元，2022年同期不到68億元，小幅增長(zhǎng)3.07%。值得一說杠桿游戲注意到，2023年一季度，重慶銀行的營(yíng)收為32.34億元，當(dāng)時(shí)增幅僅有1.55%。
也就是說，二季度重慶銀行的營(yíng)收環(huán)比是有小幅度提速的。
不過我也注意到，2021年上半年，重慶銀行營(yíng)收已經(jīng)達(dá)到72.74億元左右，也就是2022年下滑了不少——對(duì)，下滑了近7個(gè)點(diǎn)。
2022年同期下滑小7個(gè)點(diǎn)，2023年同期又小幅增長(zhǎng)3個(gè)點(diǎn)，其實(shí)2023年上半年的營(yíng)收還沒有回到2021年時(shí)。
1）如上圖，利息凈收入的情況其實(shí)類似。
2023上半年，重慶銀行利息凈收入接近54億元，2022年同期略低一點(diǎn)，2021年同期則是接近56億元。
2）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入情況更糟，2023上半年不到2億元，2022年同期超4億元，同比下滑高達(dá)52.35%。2021年同期，該數(shù)字為4.29億元。
3）投資收益算是不錯(cuò)的，獲得近12億元收入，2022年同期為9.50億元，同比增長(zhǎng)26.32%。2021年同期，該數(shù)字為9.41億元。
如上，我們看到重慶銀行2023上半年，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、稅前利潤(rùn)，其實(shí)都是小幅下滑的。幸好，歸屬凈利潤(rùn)超29億元，2022年同期為接近28億元，同比小幅增長(zhǎng)4.38%。2021年同期不到27億元。
2、管理費(fèi)用增長(zhǎng)較多，盈利能力指標(biāo)小幅下滑
值得注意，杠桿游戲發(fā)現(xiàn)，2023上半年，重慶銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用16.85億元，2022年同期為15.46億元，同比增長(zhǎng)9.04%——明顯高于營(yíng)收、歸屬凈利潤(rùn)的增速。2021年同期，該數(shù)字為14.29億元，也就是說2021年同期用更低的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用，創(chuàng)造出了更高的營(yíng)收。
對(duì)了，杠桿游戲注意到重慶銀行的存貸款增長(zhǎng)還是比較均衡，沒有像很多銀行那樣明顯存款增長(zhǎng)快、貸款增速不濟(jì)。
上文寫過，截至2023年6月末，該行資產(chǎn)總額7270.61億元，較2022年末增長(zhǎng)6.18%。
客戶貸款及墊款總額為3784.12億元，較2022年末增長(zhǎng)7.33%；
負(fù)債總額為6730.94億元，較2022年末增長(zhǎng)6.30%；
客戶存款總額為4061.77億元，較2022年末增長(zhǎng)6.16%。
截至2023年6月末，重慶銀行客戶貸款及墊款總額占資產(chǎn)總額的比例達(dá)到52.04%，較2022年末上升0.55個(gè)百分點(diǎn)；
客戶存款占負(fù)債總額的比例達(dá)到60.34%，其中儲(chǔ)蓄存款占存款總額的比例為46.54%，較2022年末提升2.84個(gè)百分點(diǎn)。
接著我們看看重慶銀行的盈利能力指標(biāo)。
1）年化后平均總資產(chǎn)回報(bào)率0.87%，2022年同期為0.91%，同比下滑了0.04個(gè)百分點(diǎn)。2021年同期為0.95%。
2）年化后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率12.56%，2022年同期為12.57%，同比下滑0.01個(gè)百分點(diǎn)。2021年同期該數(shù)字為13.69%。
3）扣非年化后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率12.21%，2022年同期為12.43%，同比下滑0.22個(gè)百分點(diǎn)。2021年同期為13.46%。
4）凈利差1.51%，2022年同期為1.62%，同比下滑0.11個(gè)百分點(diǎn)。2021年同期為1.94%。
5）凈利息收益率1.63%，2022年同期為1.78%，同比下滑0.15個(gè)百分點(diǎn)。2021年同期該數(shù)字為2.06%。
6）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比率2.82%，2022年同期為6.10%，同比下滑了3.28個(gè)百分點(diǎn)。2021年同期為5.89%。
7）成本占收入比率24.16%，2022年同期為22.84%，同比下滑1.32個(gè)百分點(diǎn)。2021年同期為19.64%。
如上我們可以發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)回報(bào)率的下滑，幾乎是銀行業(yè)共同的問題。從宏觀數(shù)字上也說明這一點(diǎn)，具體到各家銀行基本一樣。
息差的收窄，也是基本相似的。
而成本占收入的比率，則多數(shù)銀行都是上升的。
不少銀行都是花了更多的成本，卻沒有帶來營(yíng)收、利潤(rùn)的明顯增長(zhǎng)，甚至不少銀行營(yíng)收或凈利潤(rùn)同比還是下滑的，或者沒有回到2021年同期的水平。甚至有的營(yíng)收、凈利潤(rùn)指標(biāo)全是下降的。
3、不良率下降，資本充足率也下滑
從資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)看，我們可以發(fā)現(xiàn)重慶銀行的不良率是下降的，還是很不錯(cuò)：
1）不良貸款率1.21%，2022年末為1.38%，下降了0.17個(gè)百分點(diǎn)。2021年末為1.30%。
2）撥備覆蓋率251.88%，2022年末為211.19%，增長(zhǎng)40.69個(gè)百分點(diǎn)。2021年末為274.01%。
3）貸款撥備率3.06%，2022年末為2.91%，增長(zhǎng)0.15個(gè)百分點(diǎn)。2021年末為3.56%。
從資本充足率指標(biāo)角度看，杠桿游戲注意到，重慶銀行的資本充足率是下滑的。
1）核心一級(jí)資本充足率9.38%，2022年末為9.52%，下滑0.14個(gè)百分點(diǎn)。2021年末為9.36%。
2）一級(jí)資本充足率10.29%，2022年末為10.50%，下降 0.21個(gè)百分點(diǎn)。2021年末時(shí)為10.45%。
3）資本充足率12.50%，2022年末為12.72%，下降了0.22個(gè)百分點(diǎn)。2021年末時(shí)該數(shù)字為12.99%。
4）總權(quán)益對(duì)資產(chǎn)總額比率7.42%，2022年末為7.52%，下滑0.10個(gè)百分點(diǎn)。2021年末該數(shù)字為7.96%。
對(duì)了，杠桿游戲注意到，2023年上半年，重慶銀行計(jì)提信用減值損失17.61億元，較2022年同期增加1.12億元，增幅6.80%。
小結(jié)一下，2023年上半年，從營(yíng)收角度應(yīng)該說重慶銀行有一定恢復(fù)，但依舊低于自己的巔峰。利潤(rùn)指標(biāo)總體還是過得去，生意不好做誰(shuí)家都是。
希望2023下半年及2024年加油。