界面新聞記者 | 紀瑤
公募費率改革的重頭戲之一，20只浮動費率基金獲批后，首只產(chǎn)品即將推出。
9月15日，交銀施羅德基金發(fā)布了交銀瑞元三年定開基金的發(fā)行公告。公告顯示，交銀瑞元三年定開基金管理費率與業(yè)績掛鉤，按照基金業(yè)績表現(xiàn)分檔收取管理費，費率水平雙向浮動，收益表現(xiàn)不達約定水平時，管理費水平適當向下浮動；收益表現(xiàn)超越約定基準時，管理費水平適當向上浮動。該基金將于10月12日起發(fā)售。
8月26日，證監(jiān)會批復了首批20只浮動費率基金，浮動方式包含三類，即：與規(guī)模掛鉤、與業(yè)績掛鉤、與持有期掛鉤。
費率設(shè)計方面，交銀瑞元三年定開采用基礎(chǔ)管理費和業(yè)績報酬結(jié)合的收費模式。
基礎(chǔ)管理費部分，開放期不收取管理費，封閉期收取1.0%的管理費。具體模式是，封閉期基礎(chǔ)管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.0%年費率計提。封閉期基金基礎(chǔ)管理費中50%的部分為基金管理人的固定管理費，另外50%的部分為基金管理人的或有管理費。在每個封閉期的最后一日，若基金份額的期末凈值小于或等于期初凈值，則該封閉期內(nèi)的或有管理費全額返還至基金資產(chǎn)。
業(yè)績報酬部分，當封閉期內(nèi)基金年化收益率超過8%且超過同期業(yè)績比較基準的年化收益率時，基金管理人對基金年化收益率（R）超過業(yè)績報酬計提基準（8%和同期業(yè)績比較基準年化收益率的孰高者）的部分，按20%的計提比例計算業(yè)績報酬，且業(yè)績報酬計提比例年化不超過1.0%。
交銀施羅德基金向界面新聞記者表示，通過管理費與業(yè)績掛鉤的新模式，實現(xiàn)管理人和投資人利益共享和風險共擔。在產(chǎn)品方案醞釀階段，公司高度重視，在產(chǎn)品模式、管理人員、時機選擇上均經(jīng)過了充分的探討論證。站在當下時點，公司積極籌備產(chǎn)品發(fā)行工作，把握逆勢布局時機，投入公募行業(yè)降費和讓利的高質(zhì)量發(fā)展過程中。
公告同時顯示，該產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理為楊金金。楊金金目前管理2只基金，規(guī)模合計116.36億元。其中，自2020年5月開始管理的交銀趨勢優(yōu)先，截至目前任職回報為156.42%，同類排名2/999。另一只交銀啟誠，業(yè)績同類排名26/2540。此外，交銀瑞元三年定開基金募集期為2023年10月12日起至2023年10月25日，將在交行、中信銀行等多渠道募集產(chǎn)品，募集上限為30億元。
此次獲批的其他浮動費率產(chǎn)品尚未公布發(fā)行資料?！拔覀兊漠a(chǎn)品可能要到12月份才能發(fā)行，主要是目前在全力發(fā)信創(chuàng)ETF和中證2000ETF，渠道那邊沒有檔期?！庇浾邚哪愁^部公募管理人了解到，由于目前市場行情主線仍不明朗，銷售渠道也建議稍緩發(fā)行。
業(yè)內(nèi)人士表示，此次三大類型浮動費率產(chǎn)品正式獲批是近期證監(jiān)會關(guān)于“活躍資本市場，提振投資者信心”答記者問中加快投資端改革，大力發(fā)展權(quán)益類基金的具體落地措施之一。作為公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展階段的積極探索，浮動費率產(chǎn)品既為基金管理人與持有人利益共享、風險共擔提供了新的機制和實現(xiàn)形式，也有助于彼此促成更加良性、長期的投資行為。