2023年9月20日，第三屆“海聚英才”全球創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)峰會創(chuàng)投之道：The Next Unicorn主題活動舉辦。

在會上，中金資本董事長單俊葆在主題分享中表示，從市場趨勢來看，時代的“鐘擺”已漸漸擺向人民幣基金為主力、科創(chuàng)投資為主題的新時代。

他認為，在此背景下，投融資機構(gòu)需要理解底層技術(shù)，把握科創(chuàng)行業(yè)發(fā)展周期，圍繞大院大所，以頂尖人才為抓手，設(shè)立專注于硬科技領(lǐng)域的創(chuàng)投基金，助推形成科技創(chuàng)新人才高地。中國經(jīng)濟的韌性和底蘊將支撐中國私募股權(quán)市場的長期向好發(fā)展，投融資機構(gòu)要有“科技經(jīng)紀人”與“科技投行”的角色意識，育好苗、搬大樹，融通創(chuàng)新資本，做好雙向賦能，促進科技成果轉(zhuǎn)化。

上海交通大學上海高級金融學院執(zhí)行理事屠光紹認為，創(chuàng)新投資是地方科創(chuàng)發(fā)展的重要資源。當前，創(chuàng)新投資市場格局進一步調(diào)整，創(chuàng)新投資行業(yè)正面臨募資來源收窄、投資風險容忍度降低、投后管理壓力加大、退出渠道有限等挑戰(zhàn)。對此，地方應(yīng)加大創(chuàng)新投資的支持力度，鼓勵風投集聚發(fā)展、開拓多元化募資渠道、鼓勵投早投小投科技、健全創(chuàng)新投資市場退出機制，提高資本支撐科技創(chuàng)新水平。

投資機構(gòu)，該向何處尋找風口？

上?？苿?chuàng)集團黨委書記、董事長傅紅巖認為，隨著中國經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，以前沿性、突破性、顛覆性、戰(zhàn)略性、爆發(fā)性等為主要特征的未來產(chǎn)業(yè)加速培育。未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢主要圍繞智能化、健康化和綠色化這三條主線開展：人工智能向通用人工智能發(fā)展將更多替代人類勞動力，擴充人類能力的邊界；生物技術(shù)的進步不斷治愈人類原有的絕癥，延長人類壽命；能源革命以更加清潔的能源替代化石能源，讓社會的發(fā)展更具可持續(xù)性。國資創(chuàng)投機構(gòu)要以更高站位、更寬視野、更大投入發(fā)揮國企引領(lǐng)作用，引導社會資本把握好未來產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機遇。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，半導體、汽車與出行、以及醫(yī)藥與生物科技成為全球最活躍的私募股權(quán)投資賽道，而本土GP是中國私募股權(quán)市場最活躍的玩家。

貝恩公司全球合伙人、大中華區(qū)私募股權(quán)和兼并收購業(yè)務(wù)主席周浩認為，未來，投資主題將從聚焦市場規(guī)模/營收增長，逐步轉(zhuǎn)向更加廣泛的主題，例如幫助企業(yè)從本國市場擴張到鄰近國外市場，實現(xiàn)國際化；將一系列小公司合并成市場中的一家大公司，從而提高交易倍數(shù)等。

作為創(chuàng)業(yè)者，禾賽科技聯(lián)合創(chuàng)始人及CEO李一帆認為，禾賽歷史上很多次重要決策中，都非常幸運地做了唯一且正確的選擇。他談到，回國創(chuàng)業(yè)、扎根上海、深耕機器人技術(shù)賽道以及國際化戰(zhàn)略是禾賽發(fā)展歷程中最重要的幾次選擇。他認為，未來 20 年是硬科技創(chuàng)新的黃金時代，上海將是引領(lǐng)發(fā)展的最佳沃土。