記者｜趙陽戈
堅持了半年時間，勇闖科創(chuàng)板的富烯科技，最終還是以撤回的方式終止了這場IPO。
保薦人選擇放棄
公開信息看，富烯科技的受理時間是2023年3月13日，4月份進入問詢環(huán)節(jié)，7月10日公司和保薦人披露了回復(fù)意見，然在2個月后，富烯科技保薦人華創(chuàng)證券向交易所提交了撤回首發(fā)的申請。根據(jù)規(guī)定，交易所最終終止了對公司首發(fā)并在科創(chuàng)板上市的審核，就此富烯科技IPO之旅落下帷幕。
一般來說，撤回首發(fā)的申請多由公司和保薦人協(xié)調(diào)后一同提交，但從公開信息看富烯科技這邊并未有所動作。
說明書顯示，富烯科技2014年12月成立，是一家專注于從事石墨烯散熱材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是目前國內(nèi)最大石墨烯導(dǎo)熱膜供應(yīng)商。2021年富烯科技在國內(nèi)石墨烯導(dǎo)熱膜領(lǐng)域的市場份額達85%，排名第一。公司主要產(chǎn)品為石墨烯導(dǎo)熱膜，主要應(yīng)用于中高端智能手機、平板電腦等消費電子產(chǎn)品，小規(guī)模應(yīng)用于筆記本電腦、智能可穿戴設(shè)備、ICT設(shè)備、航空航天、醫(yī)療器械等領(lǐng)域，并逐步向半導(dǎo)體封裝、新能源汽車等熱管理領(lǐng)域拓展。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年富烯科技營業(yè)收入達2.62億元，近三年復(fù)合增長率達39.49%，2020年至2022年的凈利潤分別為296.05萬元、2166.8萬元、4083.66萬元，增長強勁。三年來的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-5611.36萬元、865.68萬元、8535.39萬元；研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為7.88%、6.98%、7.35%。2022年公司的資產(chǎn)負債率為26.25%。
富烯科技選擇的上市標準為第一條的“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
富烯科技的募資金額為4.03億元，主要投入2個項目：“超高導(dǎo)熱石墨烯膜擴產(chǎn)項目”和“研發(fā)中心建設(shè)項目”。
華為的哈勃投資為第二大股東
富烯科技的一大亮點，便是股東名單中，有華為的身影。
富烯科技的控股股東是華威集團，持股47.8%，相小琴、顏奇旭各持有華威集團12.50%的股權(quán)，二人為夫妻關(guān)系。YAN HANJING(顏翰菁)、YAN HANLIN(顏翰琳)、YAN HANLI(顏翰莉)三人各持華威集團25.00%的股權(quán)，三人均系相小琴、顏奇旭之女。相小琴、顏奇旭、YAN HANJING(顏翰菁)、YAN HANLIN(顏翰琳)、YAN HANLI(顏翰莉)合計持有華威集團100%股權(quán)，通過華威集團、華威富烯合計控制富烯科技53.82%的股權(quán)，為富烯科技共同實際控制人。YAN HANJING(顏翰菁)、YAN HANLIN(顏翰琳)、YAN HANLI(顏翰莉)三人均為加拿大國籍。
第二大股東為哈勃投資，持股1111萬股，持股比例8.92%。
哈勃投資成立于2019年4月23日，注冊資本實收資本30億元，由華為控股有限公司100%出資。華為投資控股有限公司工會委員會持股華為投資控股有限公司99.35%，剩下的0.65%由任正非持有。哈勃投資是2019年以自有資金向富烯科技增資的，哈勃投資的認購價為5.70元/股。
在富烯科技的高管中，董事姜羿山2006年2月至今，擔任華為終端有限公司集成交付戰(zhàn)略規(guī)劃與質(zhì)量運營部部長。姜羿山在華為領(lǐng)薪。
如此一來，富烯科技的客戶榮耀終端，那就是富烯科技曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方。根據(jù)說明書，榮耀終端曾與哈勃投資為同一實際控制人控制下的企業(yè)。2020年11月榮耀終端100%股權(quán)被全部轉(zhuǎn)讓給第三方前為公司關(guān)聯(lián)方。
在風險提示中，富烯科技提到了下游行業(yè)及終端客戶集中度高的風險，其稱公司下游客戶主要為消費電子產(chǎn)品終端品牌廠商或為其配套的生產(chǎn)廠商等，報告期內(nèi)，公司最終用于客戶A和榮耀終端的產(chǎn)品合計銷售收入占營業(yè)收入比例分別為98.56%、99.19%和99.30%，終端客戶集中度高，公司對終端客戶客戶A、榮耀存在較大依賴。這個客戶A，也是富烯科技的關(guān)聯(lián)方。
另外報告期內(nèi)，富烯科技的主要原材料氧化石墨烯前驅(qū)體采購金額占原材料采購總額的比例分別為66.21%、50.52%和40.37%。公司向第六元素采購氧化石墨烯前驅(qū)體的金額占該類材料采購總額的比例分別為99.98%、99.34%和84.50%，主要原材料供應(yīng)商也有較集中的風險。
哈勃投資的投資名單
據(jù)不完全統(tǒng)計，哈勃投資布局廣，類似富烯科技的項目不少，光已上市公司就有不少。
根據(jù)炬光科技（688167.SH）9月初披露的持股情況，哈勃投資持有200萬股，位列第八大股東。據(jù)悉炬光科技上市于2021年12月24日，主營光子行業(yè)上游的高功率半導(dǎo)體激光元器件和原材料（“產(chǎn)生光子”）、激光光學元器件（“調(diào)控光子”）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在激光行業(yè)具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。
長光華芯（688048.SH）截至6月末的第七大股東也是哈勃投資，持股658.45萬股。長光華芯主營的是半導(dǎo)體激光芯片的研發(fā)、設(shè)計及制造，是全球少數(shù)具備高功率激光芯片量產(chǎn)能力的生產(chǎn)企業(yè)之一。
東芯股份（688048.SH）則位列第三大股東，持股量為1326.75萬股，該公司為客戶提供高品質(zhì)的存儲產(chǎn)品及服務(wù)。
在杰華特（688141.SH）的股東名單中，哈勃投資也有一席之地，以1354.33萬股位列第四大股東。杰華特是國家級專精特新“小巨人”，主營電源管理芯片。
唯捷創(chuàng)芯（688153.SH）的半年報顯示，哈勃投資也持有其1283.48萬股，為第六大股東。根據(jù)披露，唯捷創(chuàng)芯為國內(nèi)最早從事射頻前端芯片研發(fā)與設(shè)計的公司，射頻前端PA模組龍頭生產(chǎn)商。
哈勃投資也持有燦勤科技（688182.SH）1375萬股，是第四大股東，燦勤科技的主營則是高端先進電子陶瓷元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
天岳先進（688234.SH）上市于2022年1月12日，從事碳化硅襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司已躋身半絕緣型碳化硅襯底市場的世界前三。股東名單中，哈勃投資持股2726.25萬股，為第四大股東。
東微半導(dǎo)（688261.SH）上市于2022年2月10日，產(chǎn)品是高性能功率器件、晶圓，有介紹公司是國內(nèi)少數(shù)具備從專利到量產(chǎn)完整經(jīng)驗的高性能功率器件設(shè)計公司之一。哈勃投資持有東微半導(dǎo)466.31萬股。
國家級專精特新“小巨人”美芯晟（688458.SH），主營高性能模擬及數(shù)?；旌闲酒?，也是哈勃投資池子中的標的。半年報顯示，深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股352.47萬股，為美芯晟第六大股東。根據(jù)天眼查，深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）成立于2021年4月15日，哈勃投資持股1%，華為終端有限公司持股30%，華為技術(shù)有限公司持股69%。
另一只2022年12月21日上市的源杰科技（688498.SH），哈勃投資持股274.68萬股。源杰科技主營光芯片的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售，其10G激光器芯片市場份額全球第一。
還有裕太微（688515.SH），哈勃投資持股557.38萬股，為第四大股東。裕太微的主營是高速有線通信芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售。
至于華海誠科（688535.SH），深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有242.08萬股。華海誠科經(jīng)營半導(dǎo)體封裝材料的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，是國內(nèi)極少數(shù)同時布局FC底填膠與液態(tài)塑封料的內(nèi)資半導(dǎo)體封裝材料廠商。
思瑞浦（688536.SH）上市于2020年9月21日，聚焦高性能模擬芯片設(shè)計，股東名單中，哈勃投資以580.91萬股位列第五大股東。
“長虹系”的華豐科技（688629.SH），深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有1358.48萬股，華豐科技系在綿陽市國資委旗下，是華為的高速背板連接器兩大國內(nèi)供應(yīng)商之一。