文|獵云網 韓文靜
跨界搞投資的LV集團又行動了,這次瞄準了膠原蛋白領域。
近日,專注于重組膠原蛋白技術的創(chuàng)健醫(yī)療,宣布完成超2億元B輪融資,由L Catterton以及中信里昂資本聯(lián)合領投。
L Catterton是全球知名品牌LV母公司LVMH旗下的私募基金,專注于消費品牌投資,目前在管資產規(guī)模達到340億美元,約人民幣2500億元,并在去年10月成立首支人民幣基金。
這是L Catterton成立人民幣基金后,首次傳出對中國重組膠原蛋白領域投資的消息。
作為一支有著34年歷史的老牌投資公司,L Catterton已低調地在中國市場上深耕多年。
早期該基金投資過丸美、寺庫等公司,而這兩年更是陸續(xù)加注了元氣森林、喜茶、伯納天純等知名品牌。
不難看出,LV最賺錢的不只是奢侈品,還有它家的錢。把目光投向中國后,LVMH集團加快了投資節(jié)奏和速度,其投資版圖徐徐展開。
LV的野心,在奢侈品之外
提起LVMH,大家如雷貫耳。
作為全球奢侈品行業(yè)的翹楚,法國的LVMH集團匯集了迪奧(Dior)、芬迪(Fendi)、紀梵希(Givenchy)、嬌蘭(Guerlain)、路易威登(Louis Vuitton)等多個知名品牌,打造了全球最大的奢侈品帝國。
鮮為人知的是,做奢侈品生意的LVMH,早已將觸角延伸到投資領域,成立了一家私募股權公司——L Catterton。
2016年,L Catterton由成立于2001年的LVMH集團旗下L Capital 和成立于1989年的美國私募股權公司Catterton合并而來。
背靠著全球最大的奢侈品集團LVMH,L Catterton堪稱豪門。
根據L Catterton在公眾號上的介紹,目前其在全球資本管理規(guī)模已經突破330億美元,折合人民幣近2400億元。
作為全球的消費品牌“收割機”,L Catterton 基金自成立后,就在時尚消費領域快速布局。投資案例包括阿根廷品牌 Rapsodia、拉美第二大連鎖健身房 Bodytech、時尚兒童服裝品牌 Hanna Andersson ……涉及食品、飲料、零售、餐廳、美妝、健康、時尚和配飾、服務行業(yè)等領域。
打造了L Catterton這家知名的投資公司之后,LVMH的野心依然沒能滿足。
2017年2月,LVMH宣布在內部成立了Luxury Ventures——針對新銳奢侈品牌的專門投資機構,投資品牌涉及皮具、手表、珠寶、飾品、香水、美妝等。
總的來說, L Catterton和LVMH Luxury Ventures承載了LV的投資野心,前者專注于投資消費領域的品牌,后者專注于投資新銳奢侈品。
押寶重組膠原蛋白
2022年,L Catterton完成首只人民幣基金的首次關賬,該基金目標規(guī)模為20億元。同時,L Catterton正式官宣中文名“路威凱騰”,并將路威凱騰人民幣基金一期落地成都高新區(qū)。
據L Catterton路威凱騰官方介紹,其重點關注跨境出海、消費科技、食品飲料、寵物、美妝個護、醫(yī)療健康、新零售和服裝時尚八大細分領域。
這或許可以解釋L Catterton在本月對創(chuàng)健醫(yī)療的大方出手。
創(chuàng)健醫(yī)療所處的重組膠原蛋白領域,踩中了美妝個護和醫(yī)療健康兩大概念,而且行業(yè)正處于市場風口,有望成為下一個玻尿酸。
成立于2015年的創(chuàng)健醫(yī)療,背后是兩代人接力創(chuàng)業(yè)的故事。
創(chuàng)健醫(yī)療CEO錢松的父親錢福卿,早在1986年就開始涉足醫(yī)療器械領域,創(chuàng)辦骨科龍頭創(chuàng)生醫(yī)療,并在2010年帶領創(chuàng)生醫(yī)療上市。
2013年,美國醫(yī)療器械制造商史賽克公司以7.64億美元現(xiàn)金收購創(chuàng)生醫(yī)療。收購完成后,創(chuàng)生從香港聯(lián)交所退市。
于是,錢氏父子開始尋求更大的市場和機會,他們盯上了“再生醫(yī)學”領域,這就有了后來創(chuàng)健醫(yī)療的成立。
現(xiàn)階段,除了當前扎堆的III型重組人源化膠原蛋白外,也有廠商開始研發(fā)II型、XVII型重組膠原蛋白,以尋求差異化。
進入2023年,創(chuàng)健醫(yī)療正式對外發(fā)布了XVII型重組膠原蛋白。該原料屬于跨膜類膠原蛋白,具有預防毛囊老化,挽救皮膚衰老的功效,未來會助力公司進軍防脫、去白發(fā)、植發(fā)修復等重要的增量市場。
此次投資創(chuàng)健醫(yī)療是路威凱騰人民幣基金自成立以來,投資的首家中國重組膠原蛋白公司。
本輪融資,距離創(chuàng)健醫(yī)療完成近2億元A輪融資,僅一年多時間。2022年,創(chuàng)健醫(yī)療的A輪融資由資生堂旗下資悅基金領投。值得一提的是,這也是資悅基金在中國的首投。
接連收到資生堂、LV拋來的橄欖枝,創(chuàng)健醫(yī)療備受資本市場追捧,也反映了重組膠原蛋白市場的火爆。
一方面,創(chuàng)投市場中的諸如創(chuàng)健醫(yī)療等初創(chuàng)企業(yè),正緊鑼密鼓地進行融資;另一方面,巨頭們正在趕往“敲鐘”的路上,巨子生物、錦波生物紛紛登錄資本市場。
L Catterton亞洲基金管理合伙人陳悅表示,“國內美容及個護市場正處于高速增長階段,創(chuàng)健醫(yī)療不僅洞察到消費者的求美意識以及對產品功效的高要求,憑借團隊強大的研發(fā)基礎及商業(yè)嗅覺,在商業(yè)化布局上處于合成生物行業(yè)領先水平。”
行業(yè)真正角逐時代已經到來,LV集團入股后,創(chuàng)健醫(yī)療或將推進中國合成生物材料更快地走向國際化。
盯上中國市場
創(chuàng)健醫(yī)療僅是LV集團在華投資的冰山一角。
近些年來,這支來自太平洋東海岸的基金L Catterton,已經開始嗅到中國消費市場的機遇。
去年10月,國內消費投資賽道轉冷,LV卻成立了第一只人民幣基金,足以體現(xiàn)出對于中國市場的看重。
上述人民幣基金得到了來自本地和國際投資者的支持,具體來看,路威凱騰首只人民幣基金的資金來自地方財政出資平臺、本地消費品產業(yè)資本和跨國食品飲料、服裝、美妝公司等境內外出資人。
有業(yè)內人士指出,對于LV自身而言,建立首個人民幣基金,有利于品牌和產品在中國進一步拓展,提升自身品牌形象;通過人民幣的基金,也可以布局相關生態(tài)鏈、上下游產業(yè)鏈。
即便L Catterton成立人民幣基金的時間并不算久,但它很早就開始低調的押注中國市場。只不過不論出手次數(shù)還是戰(zhàn)績,都不算耀眼。
2013年,L Catterton的前身L Capital旗下的基金戰(zhàn)略L Catterton Asia投資了丸美股份;2018年,奢侈品電商寺庫完成1.75億美元的戰(zhàn)略融資,投資者為L Catterton Asia和京東。
直到2020年之后,L Catterton開始加大了在中國市場的布局力度。
2021年4月,在元氣森林5億元的戰(zhàn)略融資中,L Catterton與紅杉中國、華平投資共同領投。2021年7月,L Catterton與騰訊、紅杉等機構一同現(xiàn)身喜茶D輪融資,在業(yè)界引起轟動。
2022年,寵物食品品牌“伯納天純”獲得L Catterton獨家投資。L Catterton亞洲管理合伙人陳悅表示,“我們相信在中國人均可支配收入持續(xù)增加和養(yǎng)寵日趨人性化等宏觀背景下,中國高端寵物食品品類將迎來新的機遇?!?/p>
無獨有偶。2023年,中國高端寵物食品品牌“帕特”宣布完成B輪融資,同樣由L Catterton獨家注資。
從這一系列的動作中可以窺見,L Catterton正在改變中國市場的投資布局,特別是瞄準快速崛起的中國本土品牌。
不論是順勢成立人民幣基金,還是頻繁出手投資,都體現(xiàn)出LVMH集團對中國消費市場的看好。
L Catterton曾表示:中國作為全球第二大商品消費市場,市場規(guī)模優(yōu)勢顯著,伴隨消費結構的持續(xù)升級,長期看好中國消費行業(yè)的發(fā)展。
本月,L Catterton還完成了對日本獸醫(yī)服務集團Withmal的戰(zhàn)略投資。從路威凱騰近期內的動態(tài)來看,持續(xù)加碼亞太地區(qū)投資,或將成為路威凱騰當前更核心的戰(zhàn)略重點。