界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

券商資管結(jié)束旗下基金中報(bào)披露將滿一月，但對(duì)中報(bào)“打補(bǔ)丁”現(xiàn)象仍在持續(xù)。更正年年有，今年尤其多。

算錯(cuò)費(fèi)用、畫錯(cuò)走勢圖、標(biāo)錯(cuò)正負(fù)號(hào)、寫錯(cuò)升貶值等等都是頻繁出現(xiàn)的問題，如果跳出基金中報(bào)范圍，出錯(cuò)類別更是五花八門。

截至目前，已有5家券商資管機(jī)構(gòu)發(fā)布了中報(bào)更正公告。而2022年和2021年同期，數(shù)量僅3家和2家。

僅9月19日，便有中金公司、信達(dá)證券、中銀證券三家進(jìn)行了更正，且均出錯(cuò)在“6.4 報(bào)表附注”部分。

其中，中金優(yōu)勢領(lǐng)航一年持有混合（920019）更正章節(jié)為“6.4.13.4.2.2 外匯風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析”部分內(nèi)容，界面新聞?dòng)浾呓?jīng)比對(duì)發(fā)現(xiàn)，中金公司把“港幣相對(duì)人民幣貶值”錯(cuò)寫為“港幣相對(duì)人民幣升值”。

無獨(dú)有偶，類似的錯(cuò)誤在信達(dá)睿益鑫享混合（970115）也出現(xiàn)了，“6.4.13.4.1.2 利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析”章節(jié)中，信達(dá)證券將上年度末市場利率上升25個(gè)基點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日基金資產(chǎn)凈值的影響金額“117,359.19元”修改為“-117,359.19元”。

9月14日財(cái)通資管修正的問題較為離譜。財(cái)通資管鑫逸混合（004888）基金自合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率變動(dòng)走勢圖的繪制出現(xiàn)了失誤。

截至2023年6月30日，財(cái)通資管鑫逸回報(bào)A實(shí)際凈值增長率波動(dòng)區(qū)間在50%-60%，但在錯(cuò)誤版的凈值走勢圖中則被定格在了40%-50%。

中銀證券和興證資管兩家披露的產(chǎn)品均與數(shù)據(jù)計(jì)算錯(cuò)誤有關(guān)。有業(yè)內(nèi)人士表示，如果不是機(jī)構(gòu)重新算了一遍，很難發(fā)現(xiàn)此類錯(cuò)誤。

其中，中銀證券中銀證券優(yōu)勢制造股票（011269）將“支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)”的本期金額從此前披露的“803,586.64”元更正為“612,634.93”元；興證資管金麒麟興享優(yōu)選一年持有期混合（970101）則對(duì)“7.12.3期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成”的存出保證金金額從“26,031.92”元更正為“26,031.33”元。

據(jù)了解，每一份產(chǎn)品報(bào)告都有基金管理人和基金托管人雙重把關(guān)。

但為何“打補(bǔ)丁”的現(xiàn)象會(huì)在每年定期上演呢？

滬上一券商資管公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向界面新聞?dòng)浾咄嘎叮环荻ㄆ趫?bào)告的發(fā)布往往是多部門協(xié)作的結(jié)果，包括產(chǎn)品、清算、風(fēng)控、合規(guī)等不同部門都要參與，各部門負(fù)責(zé)撰寫的章節(jié)也不一樣。例如運(yùn)營部負(fù)責(zé)出數(shù)據(jù)，投資經(jīng)理寫觀點(diǎn)，合規(guī)負(fù)責(zé)報(bào)告審計(jì)等。

“出錯(cuò)一般是人為寫錯(cuò)了，定期報(bào)告披露季，文件太多，需要大量人力進(jìn)行錄入或?qū)徍?，有時(shí)候還會(huì)遇上系統(tǒng)bug，難免會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤。如果是數(shù)據(jù)層面的紕漏，運(yùn)營部的責(zé)任可能會(huì)比較大。”該負(fù)責(zé)人表示，“運(yùn)營部對(duì)整個(gè)公司對(duì)外的數(shù)據(jù)披露至關(guān)重要，公司為此還設(shè)有基金會(huì)計(jì)一崗。像所謂的估值核算、基金凈值、客戶買入賣出數(shù)據(jù)等都與運(yùn)營部相關(guān)。”

兩高（上海）律師事務(wù)所合伙人應(yīng)越律師向界面新聞?dòng)浾呓榻B，基金管理人完成報(bào)告撰寫后，還需交由基金托管人進(jìn)行復(fù)核簽字，并反饋回基金管理人，基金管理人之后才能上傳證監(jiān)會(huì)信息披露系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)外披露。

而據(jù)業(yè)內(nèi)通識(shí)，一份報(bào)告的發(fā)布往往由產(chǎn)品和監(jiān)察稽查兩個(gè)部門來負(fù)責(zé)。

在應(yīng)越看來，發(fā)布更正公告的機(jī)構(gòu)也大致分為兩類，要么是被同行指出錯(cuò)誤后立馬更正改掉；后者則可能是由于錯(cuò)誤影響力較大，不得不改。如果嚴(yán)重到會(huì)危及投資人，信披義務(wù)人也存在被監(jiān)管處罰的可能。

“不過目前受處罰的公/私募機(jī)構(gòu)往往是因?yàn)闆]有盡到信息披露義務(wù)，中基協(xié)對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行處分，證監(jiān)會(huì)也會(huì)對(duì)其進(jìn)行稽查或處罰?！睉?yīng)越表示。

最后，應(yīng)越還補(bǔ)充到，目前這類非常細(xì)節(jié)的錯(cuò)誤投資者很少能發(fā)現(xiàn)，基金管理人也沒有過因更正信披而受處分的例子。但基金報(bào)告作為投資者了解所投資產(chǎn)品及公司的重要窗口，如果基金公司屢次出現(xiàn)低級(jí)的錯(cuò)誤，久而久之也會(huì)影響信披公司乃至整個(gè)行業(yè)的公信力。加強(qiáng)信披義務(wù)人的履職盡責(zé)仍任重道遠(yuǎn)。