文|公司研究室基金組 雪梅
年怕中秋月怕半。
投資者們忙碌了大半年,趁著雙節(jié)將至,公司研究室對市場203家基金公司,19391只基金,27.6萬億的資產(chǎn)規(guī)模,TOP30基金的大致情況,TOP10 基金資產(chǎn)細(xì)分情況,分別做一回顧分析,以饗讀者。
過去的一年,A股市場走出先猛烈下跌,后強(qiáng)勁反彈,然后再逐漸震蕩回落的走勢。以滬深300指數(shù)為例,從2022年9月30日—2023年9月26日,期間下跌9.46%。
但是,從公募基金總體資產(chǎn)規(guī)???,這期間并沒有減少,相反,還從2022年9月30日的26.0714萬億,增加到當(dāng)下的27.5997萬億,增加1.5283萬億,增幅5.86%。
公司研究室對公募基金大類資產(chǎn)分別統(tǒng)計,結(jié)果發(fā)現(xiàn),各類細(xì)分資產(chǎn)近1年苦樂不均。
股指雖然走勢不好,但這一年股票型基金的規(guī)模大幅上漲,從2022年9月30日的20469億,增加到24818億,增加4349億,增長21.25%。
這種逆勢增長,體現(xiàn)了多數(shù)公募機(jī)構(gòu)認(rèn)為,目前的大盤點位相對不高,因此增加了股票型基金的發(fā)行與增持。
同期,混合型基金的規(guī)模出現(xiàn)下跌,從2022年9月30日的51883億,下降到48240億,減少3643億,減少7.02%。
與此同時,這一年指數(shù)型基金大行其道,從2022年9月30日的19227億,增加到24048億,增加4821億,增長25.07%。
此外,隨著海外市場強(qiáng)勁反彈,QDII規(guī)模也隨之增加,從2022年9月30日的2448億,增加到3242億,增加了794億,增幅32.43%。
與此同時,前幾年擔(dān)當(dāng)了公募基金規(guī)模壯大主力的債券與貨幣基金,規(guī)模依然在增加,不過,增速有所放緩。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,從去年的9月30日至今,市場債券型基金從79444億,增加到83881億,增加4437億,增幅5.59%。
與此同時,市場貨幣型基金從105070億,增加到113589億,增加8519億,增幅8.11%。
綜上所述,過去這一年,公募基金大類資產(chǎn)中,QDII規(guī)模增長最快,總計增加了794億,增幅高達(dá)32.43%;指數(shù)型基金也大行其道,增加4821億,增長25.07%;股票型基金的規(guī)模增加4349億,增長21.25%。
與此同時,混合型基金的規(guī)模出現(xiàn)萎縮,這一年規(guī)模減少3643億,減少7.02%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這3類基金規(guī)模的快速增長,顯示了大資金對目前市場點位的相對偏低的認(rèn)可,而混合型基金的規(guī)模下滑,則某種程度上,折射了機(jī)構(gòu)對債券牛市有可能見頂?shù)膿?dān)憂。
此外,近幾年,市場表現(xiàn)比較另類的資產(chǎn)是理財型基金,從2018年9月30日的1946億,一路下滑,到2020年12月31日,僅僅剩下17億。這一點,倒是從近期基金在銀行理財渠道賣不動了的現(xiàn)象中可見一斑。