記者 杜萌
今年最后一個(gè)季度行情即將開啟，回顧前三季度，由ChatGPT引爆的AI熱潮、中特股概念先后橫空出世，成為資金追逐的熱點(diǎn)。但由于市場(chǎng)主線的不明朗，多個(gè)板塊出現(xiàn)了估值大幅回落。
具體到公募產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，今年以來賺錢效應(yīng)較差。納入統(tǒng)計(jì)的18691只公募中（不同份額分開計(jì)算），僅有近半，即9039只今年以來回報(bào)率為正。
值得注意的是，由于今年的極致化行情先起后落，一些基金凈值出現(xiàn)了“過山車”行情。這也讓不少“跟車”的投資者損失慘重。
排在第一位的是諾德新生活，截至三季度末，基金今年以來回報(bào)率為23.39%?；鸲径葓?bào)顯示，該基金將前十大重倉股悉數(shù)切換到通信、電子等TMT行業(yè)，合計(jì)占比為58.22%。從業(yè)績(jī)來看，基金一季度和二季度的回報(bào)率分別為33.19%和31.44%，三季度，基金回報(bào)率則為-29.52%。
基金經(jīng)理在季報(bào)中表示，自己基于AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了配置和調(diào)倉，從信創(chuàng)切換到了AI，是年內(nèi)比較早上車ChatGPT產(chǎn)業(yè)鏈的公募產(chǎn)品。不過，這種重倉股的大漂移，也讓基金三季度以來損失慘重。隨著AI板塊估值的下跌，在6月20日-9月19日期間，基金凈值的回撤幅度達(dá)到了43.34%。
諾安積極回報(bào)在年內(nèi)的回撤幅度也到了39.57%。9月28日，原基金經(jīng)理蔡嵩松卸任，交棒給劉慧影管理。
從業(yè)績(jī)來看，今年一季度，基金回報(bào)率達(dá)到了亮眼的49.9%。截止三季度末，今年以來回報(bào)率為13.23%。這同樣和基金的調(diào)倉有關(guān)，一季度末，蔡嵩松將該基金的前十大重倉股悉數(shù)調(diào)到了電子板塊，合計(jì)持倉占比達(dá)到了68.95%。對(duì)此，蔡嵩松曾表示，基金將追隨產(chǎn)業(yè)浪潮，在人工智能領(lǐng)域、算法、應(yīng)用等板塊重點(diǎn)布局。
隨著6月份以來AI的估值下跌，一批漂移的基金凈值“一朝跌回年初”。截至三季度末，長(zhǎng)安鑫旺價(jià)值今年以來回報(bào)率為0.25%，長(zhǎng)安先進(jìn)制造的回報(bào)率為2.56%，宏利復(fù)興偉業(yè)回報(bào)率為3.72%，長(zhǎng)安鑫瑞科技先鋒6個(gè)月定開的回報(bào)率為2.95%，富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)回報(bào)率為2.23%。
這一輪AI行情轟轟烈烈又轟然破滅，對(duì)于“跟車”的投資者來說，真正能賺到錢的又有幾何？在上述基金的評(píng)論區(qū)，多數(shù)投資者曬出了自己的“過山車收益”。
“兩個(gè)月跌掉30%，這是一個(gè)正常的基金經(jīng)理應(yīng)該有的操盤思路嗎？”，“二季度買了60多萬，虧了8萬割肉的，要是不跑，豈不是得虧30多萬”......
對(duì)待投資者的吐槽，諾德新生活基金經(jīng)理周建勝在9月13日發(fā)文表示，因?yàn)锳I應(yīng)用的兌現(xiàn)速度不及A股的市場(chǎng)預(yù)期，因此AI算力也受到影響下跌。他表示，目前對(duì)產(chǎn)品的運(yùn)作思路做了一些調(diào)整，為了應(yīng)對(duì)高波動(dòng)減少了一部分高彈性的標(biāo)的，后續(xù)將關(guān)注自動(dòng)駕駛、華為產(chǎn)業(yè)鏈等科技賽道。
“今年以來，高換手率、持倉漂移的基金較多，這主要是板塊的極致輪動(dòng)導(dǎo)致的?！庇谢鸱治鋈耸勘硎?，從規(guī)模來看，今年以來業(yè)績(jī)排名靠前的基本是幾億、十幾億的小規(guī)?；??！斑@主要是為了博出位，靠押中AI風(fēng)口獲取超高關(guān)注度，一下子大量基民涌入，規(guī)模做大，從而賺取管理費(fèi)?！薄?/span>
他認(rèn)為，AI板塊帶來的第四次科技浪潮，從整體來看是一場(chǎng)宏大敘事，真正受益的太少?！澳壳癆股依然偏概念炒作，這就意味著賺的是快進(jìn)快出的錢，需要把握住節(jié)奏，這絕非易事?！?/span>而對(duì)于基金經(jīng)理來說，面對(duì)短期上漲的巨大風(fēng)口，到底是該漂移還是該堅(jiān)守自己的投資理念，是個(gè)需要捫心自問的問題。畢竟基民的錢也不是大風(fēng)吹來的，不能拿去隨意賭博。