文|投資界PEdaily
一筆超級募資出爐了。
投資界獲悉,True Light Capital(淡明資本)宣布第一支基金True Light Fund I已經(jīng)完成募集工作,基金規(guī)模33億美元(約合240億元人民幣)。值得一提的是,該基金將投資于大中華區(qū)高質(zhì)量投資機會。
這是淡明資本的首次正式亮相。成立于2021年,淡明資本是新加坡國有投資機構(gòu)淡馬錫旗下的獨立全資子公司。隨著募資完成,淡明資本透露目前在全球有且只有兩個辦公室——一是新加坡總部,二是位于上海的辦事處,靜安嘉里中心。
“淡馬錫設(shè)立淡明資本作為其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門之一,以擴大投資中國結(jié)構(gòu)性趨勢的生態(tài)系統(tǒng)?!钡髻Y本董事長Chia Song Hwee表示。此番言語,不難讓人想起最近中東財團密集來到中國的一幕。
剛剛,新加坡GP募集240億,投向大中華區(qū)
脫胎于淡馬錫,目前淡明資本有7位董事會成員——
Chia Song Hwee ,2011年就加入到了淡馬錫,曾在淡馬錫擔(dān)任過多個領(lǐng)導(dǎo)職務(wù),包括總裁兼首席運營官,以及投資、信貸投資組合和戰(zhàn)略團隊主管。他還領(lǐng)導(dǎo)過淡馬錫在新加坡和中國的市場團隊,是淡馬錫現(xiàn)任副首席執(zhí)行官。2021年4月起,Chia Song Hwee 被任命為淡明資本董事長,也是投資委員會主席。
Yeo Chee Kian,任職淡明資本CEO,其2005年至今經(jīng)常參與中國的投資,在新加坡淡馬錫工作了10年。
此外,還有大家熟悉的淡馬錫中國區(qū)主席吳亦兵。
但不同于母公司淡馬錫以自有資金做投資的運作方式,淡明資本系獨立運營并獨立對外募集資金。第一期基金True Light Fund I已經(jīng)募到了33億美元(240億元人民幣),吸引到了包括主權(quán)財富基金、基金會、金融機構(gòu)和家族辦公室在內(nèi)的全球投資者。
目前,淡明資本在新加坡和上海兩處共有近20名員工,且團隊中的多數(shù)人都有淡馬錫的職業(yè)履歷。官方聲明中表示,該基金和淡馬錫共同投資于大中華區(qū)相關(guān)優(yōu)質(zhì)機會,目前已停止接受新的注資。
淡明資本部分成員
True Light Fund I的投資路徑多元,包括直接股權(quán)投資、股票投資,以及作為LP投資于私募股權(quán)基金和風(fēng)險投資基金;行業(yè)聚焦則包括生命科學(xué)、科技、消費、工業(yè)和商業(yè)服務(wù)等。
不過,淡明資本出手得要比想象中更早。2022年7月,上海節(jié)卡機器人宣布了10億元D輪融資,淡明資本就出現(xiàn)在投資方名單之中。2023年1月,淡明資本參與投資了浙江環(huán)動機器人關(guān)節(jié)科技有限公司,幾個月后又再出資投了一家藥物研發(fā)公司——維亞生物。
這些都是這家新投資機構(gòu)看多中國的真實動作。
淡明資本CEO Yeo Chee Kian表示,True Light 對中國的長期基本面和前景保持樂觀態(tài)度,他們持續(xù)關(guān)注與中國的數(shù)字化、長壽趨勢、可持續(xù)生活方式和未來消費模式這四大長期結(jié)構(gòu)性趨勢有關(guān)的投資機會。
“淡馬錫在過去二十年中穩(wěn)步建立了在中國的業(yè)務(wù),我們對其在中國投資的長期記錄充滿信心,中國擁有支撐經(jīng)濟韌性的優(yōu)勢——有龐大的工程人才庫、高效且一體化的供應(yīng)鏈、創(chuàng)新以及潛力巨大的國內(nèi)消費市場?!?/p>
手握充足彈藥,或許很快,我們將看到淡明在中國密集出手的身影。
他們排隊來中國開辦公室
淡明資本的亮相,是外資機構(gòu)忙碌于布局中國的一縷縮影。尤其最近一段時間,我們見證了一支浩浩蕩蕩的隊伍——中東財團紛紛來中國設(shè)立辦公室。
其中引發(fā)轟動的是穆巴達拉投資公司。作為阿聯(lián)酋首都阿布扎比的國有基金,穆巴達拉的規(guī)模僅次于同屬阿聯(lián)酋的阿布扎比投資局和迪拜投資公司,最新管理規(guī)模超過2760億美元,約合人民幣20000億元。
不久前,穆巴達拉舉行了北京辦公室開業(yè)儀式,該辦公室坐落于朝陽區(qū)正大中心北塔,處于北京CBD核心區(qū)域。投資界了解到,目前穆巴達拉駐北京的團隊約10人,負(fù)責(zé)中國的直接投資和基金投資。此前,穆巴達拉相繼投了包括快手、BOSS直聘、小鵬汽車、諾和諾泰、SHEIN、京東實業(yè)等中國公司。
無獨有偶,今年1月,沙特阿拉伯主權(quán)基金成立藍海太庫(深圳)私募股權(quán)投資基金有限公司,入駐深圳香蜜湖國際風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū);
此外,去年剛成立的阿聯(lián)酋G42 Expansion Fund,今年已馬不停蹄在上海設(shè)立辦事處,由原京東戰(zhàn)略投資部主管胡寧峰負(fù)責(zé)。最新消息,沙特投資部(MISA)也在醞釀開設(shè)大灣區(qū)辦公室。
不止是中東。2021年6月,全球最大消費品PE基金——L Catterton的北京辦公室正式開業(yè)。地點位于北京朝陽區(qū)財富金融中心。這是繼上海之后,L Catterton在中國設(shè)立的第二個辦事處。
去年,L Catterton官宣完成首支人民幣基金的首次關(guān)賬,落地成都高新區(qū),目標(biāo)規(guī)模20億元。與此同時,其品牌中文名“路威凱騰”亮相,可見扎根中國市場的意志。
還有美國老牌PE巨頭漢領(lǐng)資本,在拿到上海市QFLP(合格境外有限合伙人)試點資格后,于今年2月宣布上海辦公室正式開始運營。這是繼中國香港之后公司在大中華區(qū)的又一重要辦公室,漢領(lǐng)資本董事總經(jīng)理及亞太投資聯(lián)席主席夏明晨將領(lǐng)導(dǎo)上海辦公室的業(yè)務(wù)發(fā)展。
隨后,黑石集團(香港)有限公司旗下全資子公司黑石(上海)私募基金管理有限公司,于8月21日在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成“QDLP(合格境內(nèi)有限合伙人)等試點機構(gòu)”的登記。而在此之前,KKR已先一步在中國拿到了這張“牌照”。
凡此種種,不言而喻。
Long China
站在宏大的歷史背景下,如此一幕幕有著更多特殊意義。
彭博社最新一則報道顯示,一些移居新加坡的投資銀行家正陸續(xù)返回中國香港,一些外資銀行也紛紛將員工陸續(xù)調(diào)回中國香港。
報道指出,中國香港擁有的經(jīng)濟腹地、股市規(guī)模,中國香港股市總市值,乃至工作薪酬等,都不是新加坡能夠比擬的。對于希望打入中國內(nèi)地的企業(yè)來說,中國香港仍是第一站。
把視野拉長,可以看到中東土豪正在買爆中國——
數(shù)據(jù)顯示,在A股上市公司2023年半年報中,89家公司前十大流通股東中都出現(xiàn)了主權(quán)財富基金的身影,不乏阿布扎比投資局、科威特投資局等中東力量。宇通客車、東方雨虹、海大集團、拓邦股份、潮宏基、漱玉平民、盟升電子等上市公司背后都出現(xiàn)了他們的身影。
“中國資本市場擁有明顯的投資價值,但被低估。”今年8月,淡馬錫中國區(qū)主席吳亦兵在接受媒體采訪時如是談到在中國市場的投資機會——持續(xù)深耕中國市場,期待更多長期資本進入A股。
他表示,從過去一年的政策中,可以感受到中國政府對外資的持續(xù)歡迎態(tài)度。淡馬錫也對中國經(jīng)濟的長期發(fā)展富有信心,在當(dāng)前的經(jīng)濟條件下,中國可用的工具還很多,“中國資本市場被低估是全球共識?!?/p>
“對沖基金教父”瑞·達利歐一直都是中國市場的擁躉,他在今年舉辦的2023清華五道口全球金融論壇期間談到,雖然這是一個面臨巨大挑戰(zhàn)的時代,但他有一個長期的視角,近距離感知過中國人如何在過去40年里創(chuàng)造了人類歷史上最偉大的經(jīng)濟奇跡之后,在多元化的信念引導(dǎo)下,投資中國成為他投資策略的一個重要部分。
“中國是亞洲市場布局的重中之重。”歐洲資管規(guī)模最大VC母基金Galdana Ventures首席執(zhí)行官Marcel Rafart年初曾向投資界表示。此前,Galdana Ventures已出手超過35家中國基金,包含了早期基金和成長期基金。這些中國VC基金為Galdana Ventures帶來了超過40個IPO。
波動起伏的世界,這片東方土地魅力依舊。正如麥肯錫中國區(qū)主席倪以理此前留下一句:The next China is China.