界面新聞記者 | 戴晶晶
鈾成為了今年全球能源市場上的搶手貨。
“兩年前，在市場上一天買到100萬磅（約合453噸）的鈾是非常容易的，但過去幾周，市場鈾資源變得異常緊張，如果想要在一天內(nèi)買到30萬或40萬磅鈾，都不知道是否可以找到貨源?！?/p>
在10月初接受YouTube一頻道公開采訪時，大宗商品貿(mào)易商WMC Energy的董事和鈾交易員珀 ·詹德（Per Jander）這么說。
這促使鈾價出現(xiàn)上漲。核工業(yè)市場研究公司UxC的數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日的當(dāng)周，八氧化三鈾現(xiàn)貨價格達到65美元/磅，為2011年3月福島核事故以來的最高水平。八氧化三鈾是一種穩(wěn)定的鈾化合物，也是鈾在加工過程中的普遍形態(tài)。
八氧化三鈾的現(xiàn)貨價在10月初繼續(xù)攀升至72.75美元/磅，隨后有所回落。截至10月9日的周價格為69美元/磅，仍維持在12年以來的最高水平。
據(jù)道瓊斯旗下媒體Marketwatch援引UxC數(shù)據(jù)報道，今年以來，八氧化三鈾的周價格已累計上漲45%。
“以40美元/磅的價格購買鈾的日子已經(jīng)結(jié)束。我們需要新的供應(yīng)?！比虻诙筲櫳a(chǎn)商卡梅科公司(Cameco)的首席財務(wù)官在9月對《金融時報》表示。
當(dāng)前，全球僅有核裂變反應(yīng)堆實現(xiàn)了商業(yè)化運營，多數(shù)使用鈾作為原料。核電行業(yè)回暖導(dǎo)致鈾需求增加，鈾礦供應(yīng)則不足，是鈾價上升的主要驅(qū)動力。
2011年福島核事故后，鈾價陷入低迷期，礦產(chǎn)商開始大幅削減產(chǎn)能。據(jù)世界核協(xié)會數(shù)據(jù)，2016年-2020年，全球鈾產(chǎn)量下降了25%至4.77萬噸，到去年才略回升至4.94萬噸。
據(jù)國際原子能機構(gòu)（IAEA）數(shù)據(jù)，全球核電裝機容量在2011年同比下滑5.5%至351 GW，但從2014年開始逐步回升，到2018年達到374 GW，超越了2010年的371 GW，之后有所回落，到2022年全球核電裝機容量再次增加，截至年末約為371 GW。
由于供需錯配，鈾價自2021年起就已開始了一輪上漲周期。2022年俄烏沖突更是引發(fā)鈾市震蕩，并刺激諸多國家在低碳轉(zhuǎn)型和能源安全的考量下進一步推動核電發(fā)展。
一臺100萬千瓦的機組一年約需要200噸的鈾礦。據(jù)路透社報道，UxC預(yù)計2023年全球436個可運行的反應(yīng)堆需要約1.95億磅（約8.85萬噸）的鈾，將出現(xiàn)6600萬磅（約3萬噸）的鈾供應(yīng)缺口。
礦業(yè)公司Uranium Energy的執(zhí)行副總裁斯科特·梅爾比也曾預(yù)測，今年全球鈾產(chǎn)量和消費量之間的差距超過5000萬磅，市場肯定處于結(jié)構(gòu)性赤字狀態(tài)。
這也導(dǎo)致了全球核電公用事業(yè)公司爭相簽訂鈾的長期合同，并推高鈾價。卡梅科公司的總裁兼首席執(zhí)行官蒂姆·吉澤爾( Tim Gitzel)在8月透露，今年整個行業(yè)的長期合同已經(jīng)超過了1.18億磅鈾（約5.35萬噸），預(yù)計全年的簽約量將達到十年來的最高水平。
今年鈾礦供應(yīng)端的擾動也助推了鈾價上漲。
西非國家尼日爾是全球第七大鈾生產(chǎn)國，2022年鈾產(chǎn)量2020噸，約占世界總產(chǎn)量的5%。今年7月26日，尼日爾總統(tǒng)衛(wèi)隊士兵扣押了總統(tǒng)巴祖姆，以及包括礦業(yè)部長在內(nèi)的多名高官，發(fā)動軍事政變。
這直接導(dǎo)致了9月法國核能集團奧拉諾(Orano)在尼日爾的一個鈾礦加工設(shè)施停產(chǎn)，并持續(xù)引發(fā)市場對鈾供應(yīng)鏈中斷的擔(dān)憂。
此外，卡梅科公司在9月初宣布，由于其雪茄湖和基湖鈾礦的生產(chǎn)存在一定挑戰(zhàn)，將下調(diào)2023年全年產(chǎn)量預(yù)測。
從中長期來看，多數(shù)機構(gòu)和分析師都預(yù)測鈾價將持續(xù)上漲。
例如，Sachem Cove首席投資官邁克爾·阿爾金(Michael Alkin)告訴《華爾街日報》，2024年鈾價可能會進一步上漲，并預(yù)計公用事業(yè)公司將在今年秋天通過私下談判或征求建議書，開始就鈾轉(zhuǎn)化和濃縮問題展開談判。
據(jù)《金融時報》報道，Ocean Wall的首席執(zhí)行官尼克·勞森(Nick Lawson)預(yù)測，到2025年，鈾現(xiàn)貨價格可能會升至200美元/磅。
“全球為能源供應(yīng)去碳化而進行的努力、為確保能源安全和主權(quán)的政治承諾的加強，以及對小型模塊反應(yīng)堆和大型反應(yīng)堆的部署愈發(fā)感興趣，導(dǎo)致未來核能容量和核燃料循環(huán)服務(wù)需求的預(yù)測值顯著增加。”
9月7日，世界核協(xié)會發(fā)布在最新的《核燃料報告》中作出上述判斷，并預(yù)計到2040年，在參考情境下，全球核電容量將達到686 GW，較當(dāng)前增加75%。這一容量預(yù)測值較2021年版報告的預(yù)測提高了11.5%。
協(xié)會同時預(yù)計，2023年世界反應(yīng)堆對鈾的需求約為6.57萬噸，參考情境下到2040年需求將接近翻番。
一座鈾礦大概需要8-15年時間才能生產(chǎn)出鈾，這使得供應(yīng)很難迅速地跟上需求。
據(jù)路透社報道，SP Angel礦業(yè)分析師約翰·邁耶（John Meyer）表示，隨著采礦成本上升和核發(fā)電廠尋求建立庫存以應(yīng)對日益不穩(wěn)定的供應(yīng)問題，市場一直在逐漸推高價格。
“我們預(yù)計未來10-20年鈾價格將逐年上漲，或者直到全球找到另一種低碳、大規(guī)模不間斷的基礎(chǔ)負(fù)荷電源?！奔s翰·邁耶稱。
不過，隨著價格走高，部分供應(yīng)商已決定提高產(chǎn)量，這給鈾價未來走勢帶來了一些不確定性。例如，全球最大的鈾礦商哈薩克斯坦國家原子能公司（Kazatomprom）就在9月末表示，該公司將在2025年結(jié)束減產(chǎn)，從而大幅提高產(chǎn)量。
為了穩(wěn)定鈾價，該公司在包括2023年在內(nèi)的七年里一直在限制產(chǎn)量，比與哈薩克斯坦政府簽訂的合同所允許的產(chǎn)量少20%。
中國此前探明的鈾資源較為匱乏，鈾供應(yīng)多依賴進口。
中核集團和中廣核集團下屬中廣核礦業(yè)(01164.HK)是中國主要負(fù)責(zé)天然鈾海外開發(fā)和貿(mào)易的公司。
據(jù)世界核協(xié)會統(tǒng)計，哈薩克斯坦是全球低成品鈾資源儲量最豐富的國家，占全球37%。中廣核礦業(yè)在哈薩克斯坦擁有多座鈾礦的產(chǎn)品包銷權(quán)。2021年，該公司收購哈薩克斯坦奧爾塔雷克公司49%的股權(quán)，并獲得下轄兩座鈾礦49%的天然鈾產(chǎn)品包銷權(quán)。
中核集團則在2019年成功成為納米比亞羅辛鈾礦的控股股東。羅辛鈾礦是世界知名露天鈾礦，2022年八氧化三鈾產(chǎn)量約占世界總量5%。
隨著持續(xù)找礦工作的進行和技術(shù)進步，中國的鈾礦勘探也取得了進展。據(jù)《環(huán)球時報》報道，今年7月中核工業(yè)鈾礦勘查高質(zhì)量推進會上發(fā)布的成果現(xiàn)實，近十年來中國新增的鈾礦資源量占?xì)v史總量的三分之一，中國鈾資源總量已超過280萬噸。
中廣核礦業(yè)的股價也受鈾價影響波動。截至10月16日午間收盤，中廣核礦業(yè)報1.3港元/股，較年初股價上漲約六成。