記者｜趙陽(yáng)戈
大額分紅，控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項(xiàng)，而后公司IPO進(jìn)行60億募資，并將相當(dāng)比例募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。IPO公司福華化學(xué)一系列操作引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
在10月19日深交所就有關(guān)問(wèn)題作出了回應(yīng)。這無(wú)疑給福華化學(xué)的IPO蒙上了陰影。
大額分紅引市場(chǎng)吐槽
福華化學(xué)是2023年6月29日披露的申報(bào)稿，7月27日進(jìn)入問(wèn)詢環(huán)節(jié)，目前因更新財(cái)務(wù)資料暫中止IPO流程，保薦人是國(guó)泰君安證券。福華化學(xué)是一家集礦產(chǎn)資源開發(fā)、基礎(chǔ)化學(xué)品與精細(xì)化學(xué)品應(yīng)用研究開發(fā)的全球綜合性化學(xué)品企業(yè)，公司精細(xì)化學(xué)品主要包括草甘膦及其制劑、草銨膦及其制劑、一氯甲烷、甲縮醛、十二水磷酸氫二鈉等，公司基礎(chǔ)化學(xué)品主要包括燒堿、雙氧水、甘氨酸、液氯、多聚甲醛、鹽酸、三氯化磷等。
根據(jù)說(shuō)明書，2022年福華化學(xué)草甘膦產(chǎn)能位居全球第三、國(guó)內(nèi)第二；目前離子膜燒堿產(chǎn)能已位居西南地區(qū)第一。
在礦資源方面，福華化學(xué)自主擁有9040萬(wàn)噸鹽鹵礦、近7300萬(wàn)噸磷礦及伴生鉛鋅螢石等礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量。該公司目前形成了100萬(wàn)噸/年鹽鹵礦、80萬(wàn)噸/年磷礦和15萬(wàn)噸/年鉛鋅礦采掘能力;建成年產(chǎn)237.5MW熱電聯(lián)產(chǎn)裝置，具備每年672萬(wàn)噸左右蒸汽的供汽能力。
2022年，福華化學(xué)的營(yíng)業(yè)收入為95.29億元規(guī)模，凈利潤(rùn)為27.66億元規(guī)模。
而之所以福華化學(xué)引起市場(chǎng)重大關(guān)注，還在于其大手筆的分紅。根據(jù)披露，2021年福華化學(xué)分紅7億元，2022年再分紅26億元，分紅金額不小。福華集團(tuán)直接持有福華化學(xué)44.25%股權(quán)，并通過(guò)其全資子公司福華豐瑞、福華祥瑞分別間接持有福華化學(xué)6.94%和5.14%股權(quán)。福華集團(tuán)合計(jì)控制福華化學(xué)56.32%股權(quán)。也就是說(shuō)，這分紅的大部分實(shí)際入了大股東腰包。
更就在大手筆分紅之后，福華化學(xué)的60億募資計(jì)劃中，有27.51億元是用來(lái)“補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款”，金額剛好覆蓋了2022年的分紅金額。銀行貸款尚未償清，就大肆分紅，之后又向市場(chǎng)募資補(bǔ)流+還貸，也無(wú)怪市場(chǎng)反應(yīng)激烈。
引起深交所留意
針對(duì)福華化學(xué)的情況，深交所新聞發(fā)言人于10月19日作出了回應(yīng)。
據(jù)深交所回應(yīng)，福華化學(xué)于今年6月申報(bào)在深交所主板發(fā)行上市，深交所于7月發(fā)出第一輪審核問(wèn)詢函，其中已就公司大額分紅的合理性、控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項(xiàng)、擬將相當(dāng)比例募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款等事項(xiàng)，進(jìn)行了重點(diǎn)審核問(wèn)詢，要求發(fā)行人予以充分說(shuō)明，要求保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審慎核查并發(fā)表明確意見。目前，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)尚未回復(fù)交易所審核問(wèn)詢。因更新財(cái)務(wù)報(bào)告，公司發(fā)行上市申請(qǐng)自9月開始處于“中止審核”狀態(tài)。后續(xù)，深交所將對(duì)公司發(fā)行上市申請(qǐng)進(jìn)行嚴(yán)格審核，依法依規(guī)進(jìn)行處理。
深交所進(jìn)一步稱，全面實(shí)施注冊(cè)制后，深交所繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化，堅(jiān)持保護(hù)投資者合法權(quán)益，嚴(yán)把上市企業(yè)入口質(zhì)量關(guān)。近年來(lái)，創(chuàng)業(yè)板和主板申報(bào)企業(yè)經(jīng)審核問(wèn)詢、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、上市委審議等各環(huán)節(jié)審核把關(guān)，發(fā)行上市申請(qǐng)撤回或否決比例超過(guò)40%，今年以來(lái)撤回、否決合計(jì)已有100余家。深交所將繼續(xù)堅(jiān)守職責(zé)，壓實(shí)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，充分運(yùn)用審核問(wèn)詢、多要素校驗(yàn)、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)等方式，依法、審慎、透明地開展發(fā)行上市審核工作，嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)。
