CXO概念領(lǐng)漲A/H兩市，“藥茅”集體大漲，截至13：30，藥明康德AH股分別漲超4%/5%，恒瑞醫(yī)藥、通策醫(yī)療大漲?；蚩删劢箘?chuàng)新藥研發(fā)、生物科技的恒生醫(yī)藥ETF（159892）持倉股中康寧杰瑞制藥、中國生物制藥、翰森制藥、科濟藥業(yè)大漲超8%，交投活躍。

本次醫(yī)藥的大漲并不在預期之外，因為行業(yè)的悲觀情緒正逐步褪去。在一定程度上來講，是減肥藥打響本輪行情的第一槍，德邦證券預計，2030年GLP-1在2型糖尿病和肥胖領(lǐng)域的全球市場規(guī)模可達900億美元。隨著肥胖超重人群的不斷增長，減重需求日益旺盛，全球減肥藥市場規(guī)模不斷擴增。

整體來看，隨著醫(yī)保談判和仿制藥帶量采購的常態(tài)化，市場對于藥品價格已經(jīng)合理調(diào)整了預期，企業(yè)在政策引導下聚焦創(chuàng)新，國內(nèi)藥企競爭更加聚焦差異化和創(chuàng)新性，早期管線中具備出海潛力的分子數(shù)量越來越多，投資價值提升。