文|全球財說 宋涵
中國人保成立74周年之際，旗下專業(yè)健康險公司——人保健康卻傳來被罰的消息，暴露了公司合規(guī)建設(shè)、風(fēng)險管控的缺位，也再次將專業(yè)健康險推到臺前。
受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境及行業(yè)影響，健康險保費增速放緩，逐漸進(jìn)入瓶頸期。目前健康險賽道擁擠，價格競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。人保健康作為國內(nèi)第一家專業(yè)健康險公司，經(jīng)營18載，亦困境凸顯。無論在保費、凈利、市場份額體現(xiàn)上，人保健康均處于集團(tuán)底層。
一張代表性罰單觸發(fā)監(jiān)管神經(jīng)元
10月19日，國家金融監(jiān)管總局網(wǎng)站披露，四平監(jiān)管分局一連發(fā)布3張罰單，直指人保健康四平市分公司存在銀保渠道業(yè)務(wù)財務(wù)數(shù)據(jù)不真實；保險代理人執(zhí)業(yè)登記前展業(yè)的違法違規(guī)行為。
基于違法違規(guī)事實，監(jiān)管部門對人保健康四平市分公司給予警告，并處罰款合計23萬元。
其中，有2名相關(guān)負(fù)責(zé)人受罰。其一，對時任人保健康四平市分公司副總經(jīng)理（主持工作）來寶，給予警告并處罰款合計3.5萬元；其二，對時任人保健康四平市分公司銀行保險部經(jīng)理孫浩，處以警告并處罰款1萬元。
人保健康此次被罰之所以受關(guān)注，主要因其兩項被罰事由，涉及銀保和個險兩個條線，且均為近期監(jiān)管關(guān)注的重點領(lǐng)域，具有代表性。
在保險行業(yè)轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，個險渠道受阻，銀保渠道迎來高光時刻。
由于銀保渠道保費收入提升對現(xiàn)階段保險公司維持保費規(guī)模起到了關(guān)鍵作用，其也成為各大險企的必爭之地！
然而事物都有兩面性，福禍相依。險企對銀保渠道依賴的同時，該條線的違法違規(guī)行為也受到了監(jiān)管重點關(guān)注。
9月，針對銀保渠道“報行合一”問題，監(jiān)管多次與保險公司展開交流。部分保險公司也因銀保渠道“小賬”、“返點”等問題，被監(jiān)管部門處罰。此次人保健康因銀保渠道業(yè)務(wù)財務(wù)數(shù)據(jù)不真實被處罰，也給眾險企再次敲響警鐘，“安分守己，守法經(jīng)營”才是正道。
同樣在9月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《保險銷售行為管理辦法》（簡稱：《辦法》）。細(xì)化保險銷售行為分三個階段：銷售前、銷售中、銷售后，對各銷售環(huán)節(jié)提煉了重點。
一是保險銷售前行為管理，對保險公司、保險中介機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍、信息化系統(tǒng)、條款術(shù)語、信息披露、產(chǎn)品分類分級、銷售人員分級、銷售宣傳等進(jìn)行規(guī)制。二是保險銷售中行為管理，要求保險公司、保險中介機構(gòu)了解客戶并適當(dāng)銷售，禁止強制搭售和默認(rèn)勾選，在銷售時告知身份、相關(guān)事項，提示責(zé)任減輕和免除說明等。三是保險銷售后行為管理，對保單送達(dá)、回訪、長期險人員變更通知、人員變更后禁止行為、退保等提出要求。
其中，《辦法》第三條明確規(guī)定，保險公司、保險中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為其所屬的保險銷售人員辦理執(zhí)業(yè)登記。
有業(yè)內(nèi)人士表示，盡管監(jiān)管趨嚴(yán)，然而業(yè)內(nèi)亂象仍舊不止。沉疴難愈的背后或是部分保險公司為了保業(yè)績而頻繁出現(xiàn)合規(guī)漏洞。尤其在市場競爭加劇、行業(yè)轉(zhuǎn)型、業(yè)績重壓下，更容易暴露出部分險企合規(guī)建設(shè)、風(fēng)險管控的缺位。
經(jīng)營困境凸顯
人保健康成立于2005年，是經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的國內(nèi)第一家專業(yè)健康保險公司。
事實上，受經(jīng)濟(jì)及行業(yè)形勢所迫，健康險相較于2013年后的迅猛發(fā)展，近兩年進(jìn)入瓶頸期，保費增速放緩，人保健康經(jīng)營同樣面臨挑戰(zhàn)。
大股東中國人保因近幾年營收常年位居險企第三，被業(yè)內(nèi)戲稱“萬年老三”。對此，前任董事長羅熹提出“重回C位”構(gòu)想。其在位時曾對健康險板塊指點江山，要求在醫(yī)療、醫(yī)藥、醫(yī)保的資源整合上做文章，打破壁壘。言猶在耳，然改革未到終局，中道離任，為目標(biāo)實現(xiàn)蒙上面紗。
從集團(tuán)內(nèi)部看，人保健康對集團(tuán)貢獻(xiàn)較小。以保費貢獻(xiàn)來看，集團(tuán)原保險保費收入4135.19億元，人保健康以337.35億元，僅占比8.16%；以盈利能力來看，集團(tuán)凈利267.57億元，人保健康以27.26億元，占比10.19%。
在人保集團(tuán)內(nèi)部最具核心競爭力的還屬財險板塊，保費、凈利均占集團(tuán)大頭。在行業(yè)地位和市場份額上健康險和壽險均不可和財險同日而語。
截至上半年末，人保財險在財產(chǎn)保險市場占有率為34.3%，位居財險老三家之列。人保壽險和人保健康市場占有率則分別僅為3.4%和1.4%。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，目前健康險的經(jīng)營難度大，專業(yè)健康險公司與壽險和財險公司相比，其專業(yè)經(jīng)營能力并不突出。專業(yè)健康險公司在健康險市場所占份額比較小也是顯而易見的。
從市場上來看，健康險產(chǎn)品較為單一、創(chuàng)新不足、同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。除了同業(yè)競爭外，由于專業(yè)健康險公司部分在售產(chǎn)品，缺乏專業(yè)健康險特色，與傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品差別不大，在與傳統(tǒng)壽險公司的產(chǎn)品同質(zhì)化價格競爭中缺乏優(yōu)勢。
按險種分析，上半年人保健康除疾病保險原保險保費同比下降12.9%至34.11億元外，其余險種均呈正增長。其中，醫(yī)療保險原保險保費收入撐起了半壁江山，達(dá)175億元，同比微增3.6%。
不過，從近4年半年報來看，公司醫(yī)療保險原保險保費占比持續(xù)下滑。2020-2023年占比分別為63.7%、61.4%、55.6%、51.9%。
值得一提的是，護(hù)理險作為人保健康未來的主攻方向，上半年其原保險保費同比大增347%，由2022年同期6.93億元攀升至2023年30.98億元。護(hù)理險雖發(fā)展快速，然其保費占總保費比例不足1成。
根據(jù)人保健康披露的2023年第二季度償付能力報告顯示，上半年退保金額和綜合退保率居首位的即為一款護(hù)理保險產(chǎn)品——農(nóng)民工團(tuán)體護(hù)理保險 （萬能型），其上半年累計退保率為60.93%，累計退保規(guī)模為2.02億元。
一般來說，某款產(chǎn)品退保率高往往受險企產(chǎn)品設(shè)計、銷售行為和客戶需求等多重因素影響。
分渠道來看，除個險渠道原保險保費同比下降5.1%，降至104.1億元；銀保渠道和團(tuán)險渠道保費分別同比增長36.8%和9.4%。
報告期內(nèi)，公司銀保渠道表現(xiàn)強勁，不僅渠道保費增速最快且是唯一保費占比提升的渠道。個險保費占比下降5.2個百分點，團(tuán)險渠道保費占比下降0.6個百分點，銀保渠道保費同比上升5.8個百分點。
上半年，公司核心指標(biāo)半年新業(yè)務(wù)價值為13.55億元，同比提升58.7%。其中，銀保渠道貢獻(xiàn)新業(yè)務(wù)價值5.96億元，個險貢獻(xiàn)新業(yè)務(wù)價值9.34億元。團(tuán)險新業(yè)務(wù)價值貢獻(xiàn)連續(xù)兩年為負(fù)數(shù)，2022年半年新業(yè)務(wù)價值為-2.49億元，2023年半年新業(yè)務(wù)價值為-1.75億元。
同期，公司保單品質(zhì)方面指標(biāo)一升一降，值得關(guān)注。13個月保費繼續(xù)率為84.4%，同比下降1.7個百分點。25個月保費繼續(xù)率為82.8%，同比提升6個百分點。
值得注意的是，上半年人保健康風(fēng)險綜合評級遭下調(diào)。由2022年四季度的 A類降至2023年一季度BB類。
除此之外，公司在投資端方面表現(xiàn)欠佳。上半年，人保健康凈資產(chǎn)收益率17.57%，總資產(chǎn)收益率1.29%，投資收益率2.23%，綜合投資收益率2.35%。