文|獨角金融 韓紫竹
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在百年人壽2季度償付報告延期之際，監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)了新董事長王新浩的任職資格。
至此，董事長空缺三年多的百年人壽正式迎來新帥。
實際上，百年人壽2022年業(yè)績已虧損27.1億元，今年一季度持續(xù)虧損近10.5億元，并且已經(jīng)進(jìn)入“資不抵債”困境。此外，百年人壽預(yù)計二季度公司核心償付能力充足率將下滑至55.48%，也就是說其償付能力即將觸發(fā)監(jiān)管紅線。而如今一直延期披露的2季度償付報告，讓百年人壽2023上半年的業(yè)績成謎。
因此，此時加入的新帥屬于臨危受命責(zé)任重大，而他的跨界任職也讓市場更加關(guān)注百年人壽之后的業(yè)績，何時實現(xiàn)轉(zhuǎn)虧為盈成為了新帥王新浩的首要任務(wù)。
01 跨界換帥，既是挑戰(zhàn)也是新招
11月1日，國家金融監(jiān)管總局大連監(jiān)管局披露公告，核準(zhǔn)王新浩百年人壽董事長及董事的任職資格。至此，百年人壽終于有了主心骨。
這位56歲的新帥是從銀行業(yè)跨界來到保險業(yè)的，博士研究生畢業(yè)，曾任光大銀行大連分行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理，客戶經(jīng)理部總經(jīng)理，公司銀行部總經(jīng)理。33歲時王新浩加入了浦發(fā)銀行，作為負(fù)責(zé)人之一參與籌建浦發(fā)銀行大連分行，先后任浦發(fā)銀行大連分行黨組成員、副行長，大連分行黨委書記、行長。46歲時王新浩調(diào)任浦發(fā)銀行上海分行黨委書記、行長兼上海自貿(mào)區(qū)分行黨委書記、行長。
從2016年4月開始，王新浩一直在浦發(fā)銀行任職副行長職位，這一坐就是8年之久。據(jù)浦發(fā)銀行此前公告表示，今年1月公司副行長、財務(wù)總監(jiān)王新浩因組織調(diào)動申請辭職。之后就有市場消息傳出稱，王新浩下一站將進(jìn)入百年人壽，擔(dān)任百年人壽擔(dān)任董事長。
據(jù)“藍(lán)鯨財經(jīng)”報道，有業(yè)內(nèi)人士表示，王新浩此番出任董事長，主要任務(wù)包括幫助百年人壽推進(jìn)風(fēng)險化解，從根本上解決困擾發(fā)展的公司治理問題，進(jìn)行價值轉(zhuǎn)型。
在IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜看來，跨界董事長能夠為百年人壽帶來更多元化的經(jīng)驗和視角，可能帶來新的思維和戰(zhàn)略方向。不過，由于對保險業(yè)的業(yè)務(wù)和運(yùn)營了解不足，可能會對公司的決策和發(fā)展帶來一定的挑戰(zhàn)。
實際上，王新浩的跨界任職并不是百年人壽的首例，百年人壽目前的副總裁榮紅也是金融銀行業(yè)出身，加入百年人壽后，從董事會秘書升任到了現(xiàn)在副總裁。
在王新浩任命董事長之前，百年人壽董事會曾提名第一大股東大連萬達(dá)的劉朝暉擔(dān)任董事長，但其任職資格一直未能獲批。
百年人壽的總裁人選也是一波三折，自2012年公司首位董事長兼總裁何勇生卸任后，歷經(jīng)了曹湛、鄒水平、單勇3位總裁。在2021年7月單勇辭任后，今年6月，有消息稱太保壽險副總經(jīng)理戴文浩加入百年人壽，擬任總裁。隨后戴文浩以百年人壽黨委副書記的身份出席相關(guān)會議，當(dāng)戴文浩的任職資格獲批后，百年人壽的高管團(tuán)隊才將趨于穩(wěn)定。
值得一提的是，目前百年人壽的10位董事也全部是“跨界選手”，既有大連萬達(dá)的劉朝暉，還有《雞毛飛上天》電視劇的原型——新光控股集團(tuán)有限公司董事長周曉光，同時她也是百年人壽并列第二大股東之一，以及江西恒茂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司總經(jīng)理助理葉青、哈爾濱工業(yè)大學(xué)講師王祖溫、任中倫律師事務(wù)所合伙人胡駿等等。
圖源：官網(wǎng)
其中，吳曉黎董事還在百年人壽的關(guān)聯(lián)公司大連銀行同樣任職董事職位。
據(jù)百年人壽公告顯示，10月27日公司與大連銀行簽訂了《保險兼業(yè)代理協(xié)議》，委托大連銀行代理銷售百年人壽書面授權(quán)的人身保險產(chǎn)品，在協(xié)議有效期內(nèi)，結(jié)合公司委托大連銀行代銷規(guī)模，百年人壽向大連銀行三年支付代銷手續(xù)費合計約 2000 萬元。
廣科咨詢沈萌表示，保險公司的董事不負(fù)責(zé)日常經(jīng)營，只是各個股東委派的代表，負(fù)責(zé)實現(xiàn)各股東的意志，因此跨界或者換人并不影響企業(yè)日常運(yùn)營。
02 如何扭轉(zhuǎn)乾坤？
除了換帥之外，百年人壽的大股東們也動作頻頻，但因深陷股權(quán)糾紛等問題，前十大股東和2022年末相比，目前并未出現(xiàn)變化。
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10月31日，百年人壽4億份股權(quán)出售，起拍價6.92億元，但最終因無人出價而遭遇流拍。
此次拍賣源于新光控股破產(chǎn)重整。2019年4月，新光控股以不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，向浙江省金華市中級人民法院申請破產(chǎn)重整，后得到受理并由法院指定破產(chǎn)管理人。目前該筆股權(quán)質(zhì)押于廈門國際銀行上海分行。
截止到10月31日上午該筆拍賣結(jié)束，雖然有2500多次圍觀，但始終無人出價。
值得一提的是，在此次股權(quán)拍賣之前，百年人壽的大股東大連萬達(dá)也曾多次計劃轉(zhuǎn)讓百年人壽的股權(quán)，但都沒有成功。
據(jù)企查查顯示，2023年3月，大連萬達(dá)和聯(lián)合實業(yè)的一起股權(quán)糾紛就與百年人壽有關(guān)。2019年12月27日雙方簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定萬達(dá)將百年人壽9億股轉(zhuǎn)讓給聯(lián)合實業(yè)，聯(lián)合實業(yè)向大連萬達(dá)支付27.18億元。但在收到轉(zhuǎn)讓款后，大連萬達(dá)卻沒有轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
圖源：企查查
從百年人壽的業(yè)績情況來看，大連萬達(dá)“推遲”轉(zhuǎn)讓股權(quán)似乎與百年人壽連續(xù)盈利有關(guān)。自2015年大連萬達(dá)成為百年人壽的第一大股東后，百年人壽的業(yè)績在2015——2021年期間一直為持續(xù)盈利，并且在2020年達(dá)到了凈利潤峰值——7.6億元，同比增長256%。2021年百年人壽的凈利潤為5.5億元，實現(xiàn)連續(xù)7年盈利。
不過，大連萬達(dá)想要出手百年人壽也不是第一次了。2018年，大連萬達(dá)為了降低負(fù)債曾計劃轉(zhuǎn)讓所持百年人壽全部股權(quán)給同是地產(chǎn)巨頭的綠城中國（3900.HK）但是該筆交易最后沒有被批準(zhǔn)。
不只綠城中國，奧園集團(tuán)（3883.HK）也曾看中百年人壽，曾擬收購百年人壽3家股東合計13.86%的股份，但最后也沒有成功。
截至目前，百年人壽的前十大股東累計持股約77.95億股，其中有62億股為被質(zhì)押或者凍結(jié)狀態(tài)，占比達(dá)79.5%。
2022年，百年人壽打破了連續(xù)盈利的好成績。據(jù)百年人壽信息披露數(shù)據(jù)顯示，2022年公司虧損約為27.1億元，而這一虧損狀態(tài)目前已經(jīng)延續(xù)到了2023年。據(jù)百年人壽償付報告顯示，2023年一季度公司繼續(xù)虧損10.5億元，同期核心償付能力充足率為64.43%，而2022 年 4 季度公司的核心償付能力充足率為 77.16%。對于該指標(biāo)出現(xiàn)下滑百年人壽表示，一方面是受到折現(xiàn)率下行影響，公司實際資本下降；另一方面是業(yè)務(wù)增長帶來的利率風(fēng)險最低資本增加。
同時，百年人壽還預(yù)計二季度該指標(biāo)將下滑至55.48%，即將觸發(fā)不低于50%的監(jiān)管紅線。
2023年一季度，百年人壽的凈資產(chǎn)為-4.2億元，凈資產(chǎn)收益率為-2106.87%，而同期保險合同負(fù)債為2185.5億元，出現(xiàn)了資不抵債的情況。此外，百年人壽二季度償付報告目前也依舊處于延期公布的狀態(tài)。
柏文喜表示，新帥上任后，最大的壓力在于如何扭轉(zhuǎn)公司的虧損局面，提升公司償付能力。為了應(yīng)對這些壓力，新帥需制定有效的戰(zhàn)略計劃，包括優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升運(yùn)營效率、降低成本等方面，同時也需要尋求股東支持，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高風(fēng)險控制能力。
沈萌則認(rèn)為，當(dāng)初的人壽牌照對于不少民營企業(yè)而言就是一種另類融資的工具，對保險業(yè)務(wù)本身缺乏足夠的認(rèn)識和了解，再加上當(dāng)前人壽保險市場競爭日益激烈，因此要實現(xiàn)扭虧為盈的難度很大。
03 理賠服務(wù)出了哪些新招？
近幾年百年人壽最熱銷產(chǎn)品基本都是儲蓄型產(chǎn)品，還有一些是一次交清全部保費的產(chǎn)品，因此如若一些產(chǎn)品出現(xiàn)退保，其退保率將處于高值。
據(jù)百年人壽償付報告顯示，2023年公司綜合退保率前三的產(chǎn)品分別為百年升年金保險、百年盈年金保險以及百年榮兩全保險。其中百年升年金保險一季度累計退保51.13億元，退保率為68.1%。
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2022年5款熱銷產(chǎn)品分別為百年摯愛人生終身壽險、百鑫愛人生終身壽險、百年瑞兩全保險（分紅型）、百年盛兩全保險（分紅型）和百年盛世鑫享（2.0 版）養(yǎng)老年金保險，共累計退保約4.47億元。
對此，百年人壽表示將持續(xù)改善公司風(fēng)險管理薄弱環(huán)節(jié)。
柏文喜表示，針對退保率上升的問題，公司應(yīng)加強(qiáng)對產(chǎn)品的風(fēng)險理和評估，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計，提高產(chǎn)品的質(zhì)量和競爭力，同時公司也需要加強(qiáng)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，提高風(fēng)險管理水平。
不過，在產(chǎn)品的理賠服務(wù)上，百年人壽還是交出了不錯的成績單。理賠服務(wù)是公司兌現(xiàn)保險承諾的最終體現(xiàn)，也是評判保險公司自身實力以及運(yùn)營能力的重要指標(biāo)之一。
據(jù)百年人壽發(fā)布的2023年上半年理賠服務(wù)報告顯示，上半年百年人壽理賠件數(shù)7.83萬件，同比增長14%；賠付金額11.12億元，同比增長17%；客戶獲賠率達(dá)98.17%。
在理賠環(huán)節(jié)百年人壽推出極簡服務(wù)，在其微信公眾號可一鍵直達(dá)理賠界面。此外，公司還推出了“直付速賠”、“保醫(yī)直付”等創(chuàng)新理賠服務(wù)。在數(shù)字化的加持下，百年人壽通過技術(shù)手段打破了保險公司與醫(yī)院的數(shù)據(jù)壁壘，實現(xiàn)了理賠業(yè)務(wù)端報案、立案、錄入等多個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)、影像自動傳輸，不受時間和地域限制，讓客戶在出院后短時間內(nèi)收到賠付款。
對于未來，百年人壽表示，公司將全面完善風(fēng)險管理體系建設(shè)，完善管理流程，逐步提高公司風(fēng)險管理能力。
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