文｜拾鹽士
今年是“雙碳”目標(biāo)提出的三年之期，我國把雙碳工作納入生態(tài)文明建設(shè)的整體布局和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的全局，按照碳達(dá)峰、碳中和“1+N”政策體系有關(guān)部署，在各領(lǐng)域大力推動綠色低碳發(fā)展，并取得積極成效。
近年來，金融業(yè)一直積極響應(yīng)雙碳政策。2022年6月，銀保監(jiān)會發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，要求銀行保險機(jī)構(gòu)從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融，加大對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境、社會和治理風(fēng)險，提升自身的環(huán)境、社會和治理表現(xiàn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。
正值我國雙碳目標(biāo)提出三周年，拾鹽士將推出銀行業(yè)ESG觀察系列報道，深入關(guān)注銀行業(yè)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢。
銀行業(yè)ESG建設(shè)初見成效，但仍有較大提升空間
自“雙碳”目標(biāo)提出后，環(huán)境、社會和公司治理（ESG）受到了更為廣泛的關(guān)注。當(dāng)前，香港已強(qiáng)制上市公司進(jìn)行ESG信息披露工作，境內(nèi)監(jiān)管部門也正著手制定相關(guān)政策，ESG正逐漸成為一種公認(rèn)的價值評估理念。
銀行業(yè)作為金融體系的核心，對于推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展起到了舉足輕重的作用。從部分銀行的ESG報告或社會責(zé)任報告可知，2022年我國大型商業(yè)銀行ESG建設(shè)初有成效，大部分銀行已制定綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，初步建立起ESG治理架構(gòu)。
今年8月3日，在“2023銀行業(yè)ESG發(fā)展論壇”上，中國銀行保險傳媒股份有限公司發(fā)布了《銀行業(yè)ESG發(fā)展報告（2023）》，全面展示了我國銀行業(yè)ESG發(fā)展歷程。此報告指出，我國基本形成了較為完善的銀行業(yè)ESG政策體系，在相關(guān)政策的指引下，我國銀行業(yè)ESG總體發(fā)展水平處于進(jìn)取階段，ESG平均表現(xiàn)處于中上等水平，能夠有效管控重大ESG風(fēng)險。其中，上市銀行ESG發(fā)展已進(jìn)入優(yōu)秀階段，整體的ESG風(fēng)險機(jī)遇管理能力較強(qiáng)。
拾鹽士關(guān)注到，如今我國尚未對A股上市公司ESG信息披露作出強(qiáng)制要求。2022年4月20日，中國證監(jiān)會副主席方星海曾在博鰲亞洲論壇上指出，對于上市公司ESG “制定準(zhǔn)則，強(qiáng)制披露，是下一步要做的事?！?/p>
據(jù)悉，MSCI ESG評級是全球權(quán)威的ESG評級體系之一。該評級主要關(guān)注企業(yè)在環(huán)境、社會及公司治理三方面的表現(xiàn)，評估企業(yè)的環(huán)境社會貢獻(xiàn)，在全球投資領(lǐng)域有著強(qiáng)大的影響力。
從MSCI ESG評級結(jié)果來看，近年來，我國商業(yè)銀行ESG評級得以顯著提升。
2022年，六大國有銀行的ESG評級結(jié)果已均為A。除此之外，股份制銀行中，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行也已達(dá)到A等級。
值得一提的是，建設(shè)銀行和興業(yè)銀行已連續(xù)三年保持A級，交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行則連續(xù)2年保持A級。所收集數(shù)據(jù)中，其余幾家股份制銀行也均達(dá)到了B級以上。僅中信銀行、光大銀行和民生銀行三家股份制銀行評級為BBB。
由此看來，2022年，我國大型商業(yè)銀行ESG整體表現(xiàn)優(yōu)秀，尤其是國有銀行和部分股份制銀行起到了引領(lǐng)作用，但還未出現(xiàn)銀行能夠獲評AA級或AAA級。
香頌資本執(zhí)行董事沈萌告訴拾鹽士，ESG是舶來品，中國的銀行業(yè)目前仍主要是利潤驅(qū)動型，業(yè)務(wù)大多集中在國內(nèi)，所以不僅對ESG的理解、還是需要都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。對于很多銀行而言，ESG披露也無非是為了應(yīng)對政策要求，并未真正感受到ESG的價值和意義。對ESG缺少主動的需求，就會導(dǎo)致任務(wù)式的完成。因此，我國銀行業(yè)整體ESG建設(shè)還有很大提升空間。
綠色貸款成為商業(yè)銀行重要業(yè)務(wù)
ESG這一概念實(shí)際上是環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和治理（Governance）。接下來，我們將從微觀層面對部分銀行進(jìn)行詳細(xì)分析。
《報告》中總結(jié)，在環(huán)境上，銀行業(yè)綠色金融管理及績效表現(xiàn)突出，綠色信貸、綠色債券規(guī)模及增速均較高，帶動社會碳減排效果顯著。
來源：各銀行ESG報告 制圖：拾鹽士
通過觀察2022年部分銀行綠色貸款余額情況可以看出，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行的綠色貸款余額均達(dá)到萬億級別，其中工商銀行以39784.58億元的余額位居第一，同時其增速也高達(dá)60.28%。
與此同時，12家銀行的綠色貸款余額增速均超過33%，綠色貸款正在逐漸成為商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)。無論是國有銀行還是股份制銀行，其綠色貸款投向主要都集中在環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通等綠色相關(guān)需求的項(xiàng)目。
來源：各銀行ESG報告 制圖：拾鹽士
在綠色債券方面，交通銀行2022年綠色債券發(fā)行規(guī)模高達(dá)300億元，在六大行中居于首位。
農(nóng)業(yè)銀行則以綠色債券境內(nèi)承銷規(guī)模666億元居首。在股份制銀行中，綠色債券承銷規(guī)模差距較為懸殊，招商銀行承銷規(guī)模達(dá)391.78億元，約為中信銀行承銷規(guī)模的四倍。
五大國有銀行（不包括郵儲銀行）均在報告中有提到，募集資金專項(xiàng)用于投放綠色信貸項(xiàng)目，包括清潔能源、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)等，有效支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
值得注意的是，除推進(jìn)發(fā)展綠色信貸、綠色債券之外，大部分商業(yè)銀行還進(jìn)行了金融產(chǎn)品創(chuàng)新。
例如郵儲銀行推出可持續(xù)發(fā)展掛鉤金融產(chǎn)品。截至2022年末，該業(yè)務(wù)余額已達(dá)78億元，對于督促企業(yè)推進(jìn)節(jié)能減排降耗工作發(fā)揮著重要的作用。農(nóng)業(yè)銀行也推出“先進(jìn)制造貸”“綠色高質(zhì)量制造貸”“動力貸”等特色產(chǎn)品，先進(jìn)制造業(yè)貸款余額超4600億元。
民生銀行則在碳交易產(chǎn)品創(chuàng)新上頗有建樹。該行在2022年推出“碳路前行”綜合服務(wù)方案，并攜手國網(wǎng)英大集團(tuán)推出業(yè)內(nèi)首創(chuàng)面向中小微企業(yè)的“民生碳e貸”產(chǎn)品。截至2022年末，該產(chǎn)品已獲批國網(wǎng)上游供應(yīng)商訂單融資批量授信35億、實(shí)現(xiàn)貸款投放約1億元。
綜上，我國大型銀行在綠色金融方面均采取了一定的措施，對于推進(jìn)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)起到了至關(guān)重要的作用。
ESG治理賦能普惠金融
在社會層面上，銀行業(yè)重視數(shù)據(jù)安全與客戶隱私保護(hù)、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、普惠金融等方面管理實(shí)踐，有效發(fā)揮金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)、國家重點(diǎn)新興領(lǐng)域發(fā)展的作用，貢獻(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會包容可持續(xù)發(fā)展。
近年來，我國一直在積極推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，著力從多方面采取措施破解普惠金融發(fā)展難題。艾瑞咨詢在近期發(fā)布了《2023年中國普惠金融行業(yè)洞察報告》。整體來看，我國在普惠金融方面已取得了巨大進(jìn)步，有效促進(jìn)助企紓困、鄉(xiāng)村振興和保障民生。
小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)。融資難、融資貴一直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的重大難題，普惠型小微企業(yè)貸款在助力緩解小微壓力、降低融資成本方面尤為重要。
對比6家國有銀行和6家股份行的普惠型小微企業(yè)貸款余額，建設(shè)銀行以23513.58億元居于首位，農(nóng)、工、中、郵位列其后，且五家銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額顯著高于其他銀行。
來源：各銀行ESG報告 制圖：拾鹽士
在涉農(nóng)貸款余額方面，農(nóng)業(yè)銀行以55300億元遙遙領(lǐng)先，工商銀行和建設(shè)銀行次之。農(nóng)業(yè)銀行始終將自己定位于服務(wù)“三農(nóng)”，把服務(wù)鄉(xiāng)村振興作為農(nóng)業(yè)銀行的首要任務(wù)，全面做好鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)。
據(jù)了解，自2022年與農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、中國種協(xié)聯(lián)合出臺《農(nóng)作物種子行業(yè)信貸政策》后，農(nóng)業(yè)銀行便加大金融支持種業(yè)振興力度，對種業(yè)企業(yè)精準(zhǔn)配置支持政策，推出“種業(yè)安全貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品。
在治理層面上，大型商業(yè)銀行在相關(guān)政策的指引下，都開始重視搭建ESG治理架構(gòu)，紛紛在管理層下設(shè)綠色金融工作委員會、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作委員會等機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)ESG管理相關(guān)事宜。
但通過收集整理和對比12家商業(yè)銀行ESG數(shù)據(jù)，也不難發(fā)現(xiàn)一些問題。當(dāng)前銀行業(yè)ESG信息披露，缺乏整體的框架引導(dǎo)和可量化的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)指標(biāo)。這也導(dǎo)致在各銀行的信息披露中，存在著報告質(zhì)量良莠不齊的現(xiàn)象。
從目前的實(shí)踐情況來看，踐行ESG對于銀行來說是“名利雙收”的。商業(yè)銀行不僅可以通過綠色信貸業(yè)務(wù)取得出色的財務(wù)表現(xiàn)，而且能夠在ESG建設(shè)過程中提升企業(yè)形象，提高社會影響力。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，雖然目前我國銀行業(yè)ESG建設(shè)已初有成效，但距離真正完善確實(shí)還有一定差距。中國上市公司協(xié)會黨委委員、副秘書長劉翠蘭也表示，下一步將從中國實(shí)踐出發(fā)，明確構(gòu)建ESG體系的中國價值，引導(dǎo)我國企業(yè)符合新發(fā)展理念和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要求，從社會層面履行社會責(zé)任的民生價值，進(jìn)而推動經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境綜合價值的提升。這也要求商業(yè)銀行積極承擔(dān)社會責(zé)任，形成更加完善的信息披露體制，為推動ESG深入實(shí)踐貢獻(xiàn)力量。