界面新聞記者 | 鄒文榕

繼今年7月份遞交合格境內機構投資者申請后，11月10日，財通證券資產管理有限公司（下稱：財通資管）收到證監(jiān)會的反饋意見。

意見指出，一、證監(jiān)會關注到，根據公司QDII業(yè)務相關制度，在投資決策與授權、投資執(zhí)行流程、投資風險控制等方面僅涉及投資決策委員會、國際業(yè)務部負責人、投資經理等環(huán)節(jié)，未涉及QDII業(yè)務投資負責人（擬任國際業(yè)務部部門副總經理)，請補充完善上述QDII業(yè)務投資負責人在QDII業(yè)務各項流程中的具體職責情況（若涉及)。

二、請結合公司通過滬港通、深港通等渠道開展境外投資（如涉及，包括但不限于產品規(guī)模、產品業(yè)績等)、境外投資研究人員儲備等情況，進一步論證公司開展QDII業(yè)務的能力。

三、根據反饋材料，財通資管僅提及公司各類產品業(yè)績，請補充提供公司各類產品規(guī)模及占比情況等，進一步論證“現(xiàn)有業(yè)務經營管理狀況應當保持良好”條件。

四、請公司說明目前私募資管業(yè)務完成整改情況。

合格境內機構投資者（QualifiedDomesticInstitutionalInvestors，簡稱QDII），是指符合《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定的條件，經中國證監(jiān)會批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。

我國QDII制度于2006年創(chuàng)立，QDII制度框架下，各類境內金融機構在經證監(jiān)會核準取得QDII資格后，再向國家外匯局申請QDII額度，獲得批準后發(fā)行QDII產品，QDII產品的投資領域則需要遵守各自監(jiān)管機構的相關規(guī)定。

從國家外匯管理局發(fā)布的數(shù)據顯示，截至10月末，已有186家機構獲批QDII業(yè)務資格，累計獲批額度1655.19億美元。其中，證券基金類機構共74家，合計額度為905.5億美元，為機構獲批數(shù)量最大，也是獲批規(guī)模最大的分支。

此外，銀行機構共有39家，合計額度270.3億美元；保險類機構有49家，額度389.23億美元；信托類機構有24家，額度為90.16億美元。

據界面新聞梳理，74家證券基金類機構中，截至目前，已有11家券商及10家券商資管擁有此業(yè)務資格。廣發(fā)資管獲批額度最高，達18.1億美元，此外，國泰君安資管、中信證券和國信證券獲批額度也分別超10億美元，分別為14.8億美元、12.8億美元和12.1億美元。

從額度獲批時間看，今年以來，國家外匯管理局在額度審批上提速，9家券商/券商資管均于今年拿到新批額度。且除中信證券外，三家額度過10億的機構均為年內新增。

與此同時，證監(jiān)會也在積極推進合格境內機構投資者準入申請。據界面新聞統(tǒng)計，今年以來，證監(jiān)會已相繼接收了4家基金公司的QDII業(yè)務資格申請材料，核準3家基金公司準入該業(yè)務，并對2家公募管理人的QDII資格申請做出反饋意見。

而財通資管為上述7家機構中，唯一一家券商資管機構。

華南某券商資管資深人士向界面新聞記者表示，QDII業(yè)務資格主體包括證券及基金公司、商業(yè)銀行、信托、保險及保險資管機構四類，不同類型機構分別對應不同業(yè)態(tài)QDII產品。

此外，也有分析人士指出，現(xiàn)階段的QDII項目中，基金QDII發(fā)揮了重大作用，其中又以公募基金形式存在居多，但私募QDII產品也正在強勢發(fā)展。

以公募QDII為例，據中信證券最新研報統(tǒng)計，合并各類份額后，截至2023年三季度末，QDII基金總數(shù)量為262只，總規(guī)模為3886億元，同比增長42.37%，環(huán)比增長7.68%。其中股票型基金的規(guī)模環(huán)比增長8.30%；美國股票、中國香港股票標簽QDII基金的規(guī)模漲幅居前。

“現(xiàn)階段很多QDII產品都在提前對美元債進行布局。后期美聯(lián)儲一旦打開降息，美債利率將僅進入下行通道，美元債價格將隨之上漲。”此次受訪的券商資管業(yè)內人士分析。