文|伯虎財(cái)經(jīng) 安曉
2023年,休閑零食市場(chǎng)可謂是冰火兩重天。
一邊是頭部零食品牌的集體遇冷,良品鋪?zhàn)?、三只松鼠三季?bào)增收不增利;另一邊是資本大批涌入量販零食賽道,零食很忙、好想來、趙一鳴零食等量販零食連鎖品牌加速開店與融資的步伐。
更讓業(yè)內(nèi)震驚的是零食很忙與趙一鳴零食合并的消息。據(jù)媒體報(bào)道,11月10日,零食很忙與趙一鳴零食宣布進(jìn)行戰(zhàn)略合并,合并后門店數(shù)量將突破6500家,成為量販零食連鎖品牌門店最多的集團(tuán)公司。
可預(yù)見的是,兩大巨頭的合并之后,量販零食市場(chǎng)即將迎來新一輪的洗牌,一場(chǎng)持久的兼并戰(zhàn)或?qū)⒗_帷幕。
01 合并做老大,“吞”萬億休閑零食市場(chǎng)
零食很忙與趙一鳴零食的合并,受競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的所迫,不過也是必然。
今年10月,良品鋪?zhàn)泳屯顺鲒w一鳴零食,宣布旗下全資子公司以約1.05億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓趙一鳴零食3%股權(quán),接盤的正是黑蟻資本。此次轉(zhuǎn)讓后,黑蟻資本為趙一鳴零食唯一投資方,股權(quán)至少達(dá)8.8%。
中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬表示,“零食很忙與趙一鳴合并,是資本力量推動(dòng)下的結(jié)果,兩者通過合作,能快速形成巨無霸體量”。
不過值得注意的是,合并后并非只存在一個(gè)品牌了。據(jù)報(bào)道,合并后,零食很忙創(chuàng)始人晏周將兼任集團(tuán)公司董事長(zhǎng),但兩家公司在人員架構(gòu)上保持不變,零食很忙與趙一鳴將保持各自品牌、業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)狀況。
但它倆的合并,勢(shì)必掀起整個(gè)休閑零食行業(yè)大浪。
據(jù)艾媒咨詢報(bào)告顯示,從2010年到2022年,中國(guó)休閑食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)從4100億元增長(zhǎng)至11654億元,預(yù)計(jì)到2027年將達(dá)12378億元。報(bào)告同時(shí)也指出,休閑零食已由快速增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)向微增市場(chǎng)。這意味著,休閑零食行業(yè)存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代已經(jīng)到來。
長(zhǎng)期以來,休閑零食行業(yè)的目光聚焦到三只松鼠、良品鋪?zhàn)由贁?shù)品牌之上。賽道的固化,讓許多人認(rèn)為只有高端、線上才有故事可講。誰(shuí)也沒料到,主要以低價(jià)、主攻下沉市場(chǎng)的量販零食店能實(shí)現(xiàn)彎道超車。
事實(shí)上,休閑零食行業(yè)現(xiàn)階段,就是處于向上下行,向下上行階段。也正是如此,在良品鋪?zhàn)?、三只松鼠們苦惱于增收不增利的形?shì)下,也開始將目光瞄準(zhǔn)量販零食賽道了。
可預(yù)見的是,量販零食市場(chǎng)也將陷入更白熱化的競(jìng)爭(zhēng)階段。但在經(jīng)過幾年野蠻生長(zhǎng)階段后,量販零食品牌們也逐步告別盲目開店擴(kuò)張的階段,朝著合并整合搶地位階段發(fā)展。
業(yè)內(nèi)也早已打響了“兼并戰(zhàn)”。
據(jù)了解,10月,萬辰集團(tuán)整合旗下陸小饞、吖滴吖滴、好想來、來優(yōu)品四大品牌,統(tǒng)一合并為“好想來”;另外,湖南“愛零食”也相繼拿下“胡衛(wèi)紅”、“恐龍”與“泰迪”、“零食泡泡”四大零食品牌;華南量販零食代表品牌“零食艙”近期也戰(zhàn)略整合廣東連鎖“零食么么”。
此次,零食很忙與趙一鳴零食合并,兩家門店總數(shù)將超過6500家,一下反超萬辰集團(tuán)此前宣布的4300家門店數(shù),位于業(yè)內(nèi)第一??梢哉f,零食很忙與趙一鳴零食的合并,是為了對(duì)抗休閑零食巨頭的“外敵”,也是為了守住地盤,更是為了那萬億規(guī)模的休閑零食市場(chǎng)。
不過,就算是零食很忙與趙一鳴零食合并做了第一,與第二的距離相差也不遠(yuǎn)。這期間隨時(shí)都有可能巨頭合并反超或者是殺出黑馬的可能。在這種時(shí)刻,現(xiàn)金流充裕則是企業(yè)勝出的資本。
但在經(jīng)歷幾輪開店潮及價(jià)格戰(zhàn)之后,每家量販零食品牌都有不同程度成本負(fù)擔(dān)。
此前有媒體報(bào)道,一些縣城的零食折扣店毛利率從初期的18%被不斷壓縮至8%。另外,趙一鳴零食創(chuàng)始人趙定接受專訪談及和零食很忙的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)表示:“如果要去打的話,都是輸家,沒有贏家?!?/p>
所以對(duì)零食很忙和趙一鳴零食來說,合并不單是為了守住陣地或是做大,同樣是一次減少內(nèi)耗長(zhǎng)期發(fā)展的好時(shí)機(jī)。
雙方也公開表示,“公司堅(jiān)持長(zhǎng)期主義,通過此次合作雙方將加強(qiáng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和戰(zhàn)略協(xié)同,共同推動(dòng)行業(yè)升級(jí)與良性發(fā)展,未來將一起攜手創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值并持續(xù)為消費(fèi)者提供不貴好吃高品質(zhì)的零食消費(fèi)體驗(yàn)?!?/p>
不論怎么講,目前量販零食市場(chǎng)還未進(jìn)入成熟期,也未形成“一超多強(qiáng)”或是“三分天下”等競(jìng)爭(zhēng)格局狀態(tài),合并整合動(dòng)作也將持續(xù)。這種背景下,誰(shuí)又能笑到最后呢?
02 老大位置卻不穩(wěn),何以笑到最后?
正如上文所述,如今不止是量販零食品牌之間靠合并來?yè)尩匚?,傳統(tǒng)休閑零食巨頭對(duì)該市場(chǎng)早有覬覦之心。
據(jù)觀察,近日,良品鋪?zhàn)釉谖錆h開出全國(guó)最大的門店:經(jīng)開永旺“零食王國(guó)店”,匯聚主品牌、旗下子品牌和孵化的零食連鎖品牌,還被業(yè)內(nèi)譽(yù)為新一代“零食行業(yè)門店標(biāo)桿”;三只松鼠也推出量販模式的自有品牌社區(qū)零食店:“三只松鼠國(guó)民零食店”。
不過,傳統(tǒng)休閑零食巨頭卻很難“上桌”。
模式上,量販零食模式與靠電商發(fā)家的休閑零食巨頭模式完全不同。
例如,良品鋪?zhàn)右恢敝鞔虻氖歉叨肆闶陈肪€,產(chǎn)品價(jià)高、溢價(jià)也高。其開辟量販零食市場(chǎng),不僅與其定位不符合,還與自身搭建的供應(yīng)鏈沖突。
據(jù)悉,量販零食店模式是直接與工廠拿貨,所以排除中間商環(huán)節(jié),價(jià)格才低。良品鋪?zhàn)觽冞@類自有品牌大多是靠代加工貼牌高溢價(jià)獲利,走了高端又有了溢價(jià),近年利潤(rùn)狀況也不佳,若像量販零食店一樣拿低價(jià)貨售出的溢價(jià)又低,后續(xù)又如何支撐公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)?
這樣看,想要在量販零食賽道挖增的良品鋪?zhàn)觽兒茈y。
回到量販零食企業(yè)這邊,目前是零食很忙與趙一鳴零食靠合并暫列行業(yè)第一,但地位還未坐穩(wěn)。那么怎樣才能拿下穩(wěn)固客流,跑通模式,擁有穩(wěn)定的地位?
這可能得從以下兩個(gè)方面考慮:
站在消費(fèi)者層面,在量販零食市場(chǎng)內(nèi)能夠吸引消費(fèi)者源源不斷購(gòu)買的因素有兩點(diǎn),第一是低價(jià),第二種類sku,而這考驗(yàn)的是品牌的議價(jià)權(quán)與供應(yīng)鏈的實(shí)力。
站在品牌層面,也同樣是供應(yīng)鏈實(shí)力的比拼,這將成為品牌在接下來同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來源。
信達(dá)證券研報(bào)曾分析稱,“折扣業(yè)態(tài)當(dāng)前在我國(guó)處于起步階段,先發(fā)優(yōu)勢(shì)本身不足以成為競(jìng)爭(zhēng)壁壘,單一零食量販品牌的核心壁壘主要體現(xiàn)在供應(yīng)鏈產(chǎn)銷一體化的過程中,可以拆解為供應(yīng)鏈效率和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力,這背后所要求的是供給側(cè)的規(guī)模效應(yīng)和需求端的洞察能力?!?/p>
這也意味著,接下來量販零食行業(yè)將走效率之爭(zhēng)。
目前來看,零食很忙與趙一鳴零食合并后雖均處于獨(dú)立運(yùn)營(yíng)狀況,但合并后雙方在產(chǎn)品供應(yīng)鏈上將具備更好的采購(gòu)優(yōu)勢(shì)。
趙一鳴零食對(duì)媒體表示,“合并后,公司在產(chǎn)品供應(yīng)鏈上將具備更好的采購(gòu)優(yōu)勢(shì);未來團(tuán)隊(duì)能夠更專注于產(chǎn)品細(xì)節(jié),給消費(fèi)者帶來更好的產(chǎn)品消費(fèi)體驗(yàn);在品牌建設(shè)上將進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)者心智建設(shè)與用戶運(yùn)營(yíng)?!?/p>
要提高供應(yīng)鏈的效率,加速數(shù)字化建設(shè)就顯得尤為重要。
據(jù)了解,目前零食很忙已建成全國(guó)“八大供應(yīng)鏈中心”,形成供應(yīng)鏈體系的全國(guó)化布,其數(shù)字化供應(yīng)鏈體系也在加速建設(shè),去年11月,公司宣布投資5億元,在長(zhǎng)沙雨花區(qū)建設(shè)占地約14萬平方米的“數(shù)字化總部供應(yīng)鏈中心”。
趙一鳴零食雖未披露具體數(shù)字化投資項(xiàng)目及其金額,不過此前傳出了其將與觀遠(yuǎn)數(shù)據(jù)啟動(dòng)BI數(shù)字化項(xiàng)目的消息,共同建供應(yīng)鏈數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力。
總的來說,零食很忙與趙一鳴零食的合并,已然加速量販零食行業(yè)從跑馬圈地階段向合并整合階段演變,品牌們也逐步從“搶地戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“搶位戰(zhàn)”。
接下來,行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)與整合行為也將越來越頻繁。
對(duì)品牌們而言,跑出規(guī)模至關(guān)重要,最主要的是提升供應(yīng)鏈的效率和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力,這背后考驗(yàn)的是供給側(cè)的規(guī)模效應(yīng)和需求端的洞察能力。
未來在這場(chǎng)搶位站的廝殺中,誰(shuí)又能突出重圍,超越零食很忙與趙一鳴零食的“合體”,就讓我們拭目以待吧。
參考資料:
1、每日經(jīng)濟(jì)新聞:量販零食行業(yè)生變:零食很忙與趙一鳴零食合并 價(jià)格戰(zhàn)打不起來了?
2、新消費(fèi)日?qǐng)?bào):老大老二合并!零食賽道進(jìn)入下半場(chǎng)
3、零售商業(yè)財(cái)經(jīng):零食很忙挺進(jìn)良品鋪?zhàn)拥拇蟊緺I(yíng)