文|伯虎財(cái)經(jīng) 安曉
2023年，休閑零食市場可謂是冰火兩重天。
一邊是頭部零食品牌的集體遇冷，良品鋪?zhàn)?、三只松鼠三季?bào)增收不增利；另一邊是資本大批涌入量販零食賽道，零食很忙、好想來、趙一鳴零食等量販零食連鎖品牌加速開店與融資的步伐。
更讓業(yè)內(nèi)震驚的是零食很忙與趙一鳴零食合并的消息。據(jù)媒體報(bào)道，11月10日，零食很忙與趙一鳴零食宣布進(jìn)行戰(zhàn)略合并，合并后門店數(shù)量將突破6500家，成為量販零食連鎖品牌門店最多的集團(tuán)公司。
可預(yù)見的是，兩大巨頭的合并之后，量販零食市場即將迎來新一輪的洗牌，一場持久的兼并戰(zhàn)或?qū)⒗_帷幕。
01 合并做老大，“吞”萬億休閑零食市場
零食很忙與趙一鳴零食的合并，受競爭形勢的所迫，不過也是必然。
今年10月，良品鋪?zhàn)泳屯顺鲒w一鳴零食，宣布旗下全資子公司以約1.05億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓趙一鳴零食3%股權(quán)，接盤的正是黑蟻資本。此次轉(zhuǎn)讓后，黑蟻資本為趙一鳴零食唯一投資方，股權(quán)至少達(dá)8.8%。
中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬表示，“零食很忙與趙一鳴合并，是資本力量推動(dòng)下的結(jié)果，兩者通過合作，能快速形成巨無霸體量”。
不過值得注意的是，合并后并非只存在一個(gè)品牌了。據(jù)報(bào)道，合并后，零食很忙創(chuàng)始人晏周將兼任集團(tuán)公司董事長，但兩家公司在人員架構(gòu)上保持不變，零食很忙與趙一鳴將保持各自品牌、業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營狀況。
但它倆的合并，勢必掀起整個(gè)休閑零食行業(yè)大浪。
據(jù)艾媒咨詢報(bào)告顯示，從2010年到2022年，中國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模已經(jīng)從4100億元增長至11654億元，預(yù)計(jì)到2027年將達(dá)12378億元。報(bào)告同時(shí)也指出，休閑零食已由快速增量市場轉(zhuǎn)向微增市場。這意味著，休閑零食行業(yè)存量競爭時(shí)代已經(jīng)到來。
長期以來，休閑零食行業(yè)的目光聚焦到三只松鼠、良品鋪?zhàn)由贁?shù)品牌之上。賽道的固化，讓許多人認(rèn)為只有高端、線上才有故事可講。誰也沒料到，主要以低價(jià)、主攻下沉市場的量販零食店能實(shí)現(xiàn)彎道超車。
事實(shí)上，休閑零食行業(yè)現(xiàn)階段，就是處于向上下行，向下上行階段。也正是如此，在良品鋪?zhàn)?、三只松鼠們苦惱于增收不增利的形勢下，也開始將目光瞄準(zhǔn)量販零食賽道了。
可預(yù)見的是，量販零食市場也將陷入更白熱化的競爭階段。但在經(jīng)過幾年野蠻生長階段后，量販零食品牌們也逐步告別盲目開店擴(kuò)張的階段，朝著合并整合搶地位階段發(fā)展。
業(yè)內(nèi)也早已打響了“兼并戰(zhàn)”。
據(jù)了解，10月，萬辰集團(tuán)整合旗下陸小饞、吖滴吖滴、好想來、來優(yōu)品四大品牌，統(tǒng)一合并為“好想來”；另外，湖南“愛零食”也相繼拿下“胡衛(wèi)紅”、“恐龍”與“泰迪”、“零食泡泡”四大零食品牌；華南量販零食代表品牌“零食艙”近期也戰(zhàn)略整合廣東連鎖“零食么么”。
此次，零食很忙與趙一鳴零食合并，兩家門店總數(shù)將超過6500家，一下反超萬辰集團(tuán)此前宣布的4300家門店數(shù)，位于業(yè)內(nèi)第一?？梢哉f，零食很忙與趙一鳴零食的合并，是為了對抗休閑零食巨頭的“外敵”，也是為了守住地盤，更是為了那萬億規(guī)模的休閑零食市場。
不過，就算是零食很忙與趙一鳴零食合并做了第一，與第二的距離相差也不遠(yuǎn)。這期間隨時(shí)都有可能巨頭合并反超或者是殺出黑馬的可能。在這種時(shí)刻，現(xiàn)金流充裕則是企業(yè)勝出的資本。
但在經(jīng)歷幾輪開店潮及價(jià)格戰(zhàn)之后，每家量販零食品牌都有不同程度成本負(fù)擔(dān)。
此前有媒體報(bào)道，一些縣城的零食折扣店毛利率從初期的18%被不斷壓縮至8%。另外，趙一鳴零食創(chuàng)始人趙定接受專訪談及和零食很忙的競爭時(shí)表示：“如果要去打的話，都是輸家，沒有贏家?！?/p>
所以對零食很忙和趙一鳴零食來說，合并不單是為了守住陣地或是做大，同樣是一次減少內(nèi)耗長期發(fā)展的好時(shí)機(jī)。
雙方也公開表示，“公司堅(jiān)持長期主義，通過此次合作雙方將加強(qiáng)優(yōu)勢互補(bǔ)和戰(zhàn)略協(xié)同，共同推動(dòng)行業(yè)升級與良性發(fā)展，未來將一起攜手創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值并持續(xù)為消費(fèi)者提供不貴好吃高品質(zhì)的零食消費(fèi)體驗(yàn)?！?/p>
不論怎么講，目前量販零食市場還未進(jìn)入成熟期，也未形成“一超多強(qiáng)”或是“三分天下”等競爭格局狀態(tài)，合并整合動(dòng)作也將持續(xù)。這種背景下，誰又能笑到最后呢？
02 老大位置卻不穩(wěn)，何以笑到最后？
正如上文所述，如今不止是量販零食品牌之間靠合并來搶地位，傳統(tǒng)休閑零食巨頭對該市場早有覬覦之心。
據(jù)觀察，近日，良品鋪?zhàn)釉谖錆h開出全國最大的門店：經(jīng)開永旺“零食王國店”，匯聚主品牌、旗下子品牌和孵化的零食連鎖品牌，還被業(yè)內(nèi)譽(yù)為新一代“零食行業(yè)門店標(biāo)桿”；三只松鼠也推出量販模式的自有品牌社區(qū)零食店：“三只松鼠國民零食店”。
不過，傳統(tǒng)休閑零食巨頭卻很難“上桌”。
模式上，量販零食模式與靠電商發(fā)家的休閑零食巨頭模式完全不同。
例如，良品鋪?zhàn)右恢敝鞔虻氖歉叨肆闶陈肪€，產(chǎn)品價(jià)高、溢價(jià)也高。其開辟量販零食市場，不僅與其定位不符合，還與自身搭建的供應(yīng)鏈沖突。
據(jù)悉，量販零食店模式是直接與工廠拿貨，所以排除中間商環(huán)節(jié)，價(jià)格才低。良品鋪?zhàn)觽冞@類自有品牌大多是靠代加工貼牌高溢價(jià)獲利，走了高端又有了溢價(jià)，近年利潤狀況也不佳，若像量販零食店一樣拿低價(jià)貨售出的溢價(jià)又低，后續(xù)又如何支撐公司的利潤增長？
這樣看，想要在量販零食賽道挖增的良品鋪?zhàn)觽兒茈y。
回到量販零食企業(yè)這邊，目前是零食很忙與趙一鳴零食靠合并暫列行業(yè)第一，但地位還未坐穩(wěn)。那么怎樣才能拿下穩(wěn)固客流，跑通模式，擁有穩(wěn)定的地位？
這可能得從以下兩個(gè)方面考慮：
站在消費(fèi)者層面，在量販零食市場內(nèi)能夠吸引消費(fèi)者源源不斷購買的因素有兩點(diǎn)，第一是低價(jià)，第二種類sku，而這考驗(yàn)的是品牌的議價(jià)權(quán)與供應(yīng)鏈的實(shí)力。
站在品牌層面，也同樣是供應(yīng)鏈實(shí)力的比拼，這將成為品牌在接下來同質(zhì)化競爭中脫穎而出的競爭優(yōu)勢來源。
信達(dá)證券研報(bào)曾分析稱，“折扣業(yè)態(tài)當(dāng)前在我國處于起步階段，先發(fā)優(yōu)勢本身不足以成為競爭壁壘，單一零食量販品牌的核心壁壘主要體現(xiàn)在供應(yīng)鏈產(chǎn)銷一體化的過程中，可以拆解為供應(yīng)鏈效率和精細(xì)化運(yùn)營能力，這背后所要求的是供給側(cè)的規(guī)模效應(yīng)和需求端的洞察能力。”
這也意味著，接下來量販零食行業(yè)將走效率之爭。
目前來看，零食很忙與趙一鳴零食合并后雖均處于獨(dú)立運(yùn)營狀況，但合并后雙方在產(chǎn)品供應(yīng)鏈上將具備更好的采購優(yōu)勢。
趙一鳴零食對媒體表示，“合并后，公司在產(chǎn)品供應(yīng)鏈上將具備更好的采購優(yōu)勢；未來團(tuán)隊(duì)能夠更專注于產(chǎn)品細(xì)節(jié)，給消費(fèi)者帶來更好的產(chǎn)品消費(fèi)體驗(yàn)；在品牌建設(shè)上將進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)者心智建設(shè)與用戶運(yùn)營?！?/p>
要提高供應(yīng)鏈的效率，加速數(shù)字化建設(shè)就顯得尤為重要。
據(jù)了解，目前零食很忙已建成全國“八大供應(yīng)鏈中心”,形成供應(yīng)鏈體系的全國化布，其數(shù)字化供應(yīng)鏈體系也在加速建設(shè)，去年11月,公司宣布投資5億元,在長沙雨花區(qū)建設(shè)占地約14萬平方米的“數(shù)字化總部供應(yīng)鏈中心”。
趙一鳴零食雖未披露具體數(shù)字化投資項(xiàng)目及其金額，不過此前傳出了其將與觀遠(yuǎn)數(shù)據(jù)啟動(dòng)BI數(shù)字化項(xiàng)目的消息，共同建供應(yīng)鏈數(shù)字化運(yùn)營能力。
總的來說，零食很忙與趙一鳴零食的合并，已然加速量販零食行業(yè)從跑馬圈地階段向合并整合階段演變，品牌們也逐步從“搶地戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“搶位戰(zhàn)”。
接下來，行業(yè)內(nèi)的并購與整合行為也將越來越頻繁。
對品牌們而言，跑出規(guī)模至關(guān)重要，最主要的是提升供應(yīng)鏈的效率和精細(xì)化運(yùn)營能力，這背后考驗(yàn)的是供給側(cè)的規(guī)模效應(yīng)和需求端的洞察能力。
未來在這場搶位站的廝殺中，誰又能突出重圍，超越零食很忙與趙一鳴零食的“合體”，就讓我們拭目以待吧。
參考資料：
1、每日經(jīng)濟(jì)新聞：量販零食行業(yè)生變：零食很忙與趙一鳴零食合并 價(jià)格戰(zhàn)打不起來了？
2、新消費(fèi)日報(bào)：老大老二合并！零食賽道進(jìn)入下半場
3、零售商業(yè)財(cái)經(jīng)：零食很忙挺進(jìn)良品鋪?zhàn)拥拇蟊緺I