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債權(quán)總額超150億,老牌建筑裝飾企業(yè)廣田集團重整,深圳國資有望入主

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債權(quán)總額超150億,老牌建筑裝飾企業(yè)廣田集團重整,深圳國資有望入主

重整完成后,廣田集團的控股股東可能變更為深圳國資特區(qū)建工集團。

廣田集團工程案例:深圳國際會展中心(圖片來源:公司官網(wǎng))

界面新聞記者 | 藍麗琦

歷時一年半,總部位于深圳的建筑裝飾企業(yè)ST廣田(002482.SZ)踏出了重整計劃的重要一步。

ST廣田近期公告了重整計劃草案,深圳國資特區(qū)建工集團(公司全稱“深圳市特區(qū)建工集團有限公司”)將作為重整的產(chǎn)業(yè)投資人,聯(lián)合高新投集團(公司全稱“深圳市高新投集團有限公司”)、前?;A基金、中原信托等,多方共同參與此案的重整投資。

去年5月,ST廣田首次收到由債權(quán)人申請的《重整及預重整申請通知書》。債權(quán)人以ST廣田不能清償?shù)狡趥鶆涨颐黠@缺乏清償能力,但具有重整價值為由,向法院申請對公司進行重整。

2022年7月12日,廣田集團的股票簡稱正式變更為“ST廣田”,此后股價在1元/股至3元/股以內(nèi)不斷徘徊,光是退市、終止上市的警告就發(fā)了10余次。但每次瀕臨退市邊緣,公司股價又會回升至2元/股以上。

這家曾經(jīng)進入財富中國500強的深圳建筑企業(yè),走到重整的地步與恒大陷入債務危機相關。其營收從2020年的百億規(guī)模,下滑至今年前三季度的7.2億元。同時,前三季度繼續(xù)處于虧損狀態(tài),歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約8.23億元。

廣田集團表示,營收大幅下滑主要受原第一大客戶債務危機等影響,新開工項目減少所致。

此次深圳國資前來參與廣田集團重整,并有望成為公司新的控股股東,相比其他同行已算幸運。

以股抵債94億元,深圳國資出手8.25億元

廣田集團等來的“白衣騎士”特區(qū)建工集團,成立于2019年,注冊資本50億元,為深圳市國有全資大型建工產(chǎn)業(yè)集團,業(yè)務涵蓋建筑設計、建筑施工、建筑工業(yè)化、城市服務、綜合開發(fā)、建筑科技。

同時,特區(qū)建工集團是廣東首家5A級設施維修養(yǎng)護單位,也是深圳市國資系統(tǒng)唯一具有城市基礎設施全鏈條服務能力的企業(yè),承擔了深圳全市超65%道路、橋梁、隧道管養(yǎng)任務。

此次重整計劃中,廣田集團計劃以總股本15.37億股為基數(shù),按照每10股轉(zhuǎn)增14.40股的比例實施資本公積轉(zhuǎn)增股本,轉(zhuǎn)增22.14億股股票。

在這22.14億股股票中,計劃用8.98億股用于向普通債權(quán)人抵償債權(quán),償債股票的價格為10.50元/股,由此測算出以股抵債總金額為94.29億元;剩余的13.16億股股票將由其他4家重整投資人,分別受讓并支付相應對價,合計占重整后廣田集團總股本35.08%。

其中,產(chǎn)業(yè)投資人特區(qū)建工集團受讓8.25億股,受讓價格為1元/股,支付現(xiàn)金對價為8.25億元,占重整后廣田集團總股本比例為22%;財務投資人高新投集團受讓1.66億股、前海基礎基金受讓1.72億股、中原信托受讓1.53股,3家的受讓價格均為1.2元/股,但這三家支付的現(xiàn)金對價均為披露,但可以測算出支付現(xiàn)金對價為5.89億元。

最終,重整投資人共支付現(xiàn)金對價14.14億元,再疊加以股抵債的94.29億元,合計可支付債權(quán)108.43億元。這個金額足以讓廣田集團暫時紓困。

但對于未來公司的發(fā)展規(guī)劃,重整計劃中提到將會聚焦建筑裝飾業(yè)務主營業(yè)務,加快調(diào)整和適應新形勢下的建筑裝飾行業(yè)發(fā)展趨勢的業(yè)務布局。

計劃中還特別強調(diào),廣田集團將保留主營業(yè)務相關的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),會將現(xiàn)有土建、工程金融服務等業(yè)務剝離,強化大型建筑裝飾工程承接能力。

重整完成后,廣田集團的控制權(quán)可能發(fā)生變化,公司控股股東可能變更為特區(qū)建工集團,實際控制人變更為深圳市國資委。

已確認債權(quán)總額123億元,應收賬款估值縮水近七成

重整計劃顯示,廣田集團的債權(quán)總額達到153.3億元。

其中審查確認的債權(quán)合計30551家,確認債權(quán)金額共計123.96億元。其中,欠付職工債權(quán)2.02億元,涉及職工債權(quán)人1535人。

另一方面,廣田集團的未申報債權(quán)總額為29.34億元,涉及債權(quán)人約7100家。

這其中主要包括:公司財務賬面已有記載但債權(quán)人未申報的債權(quán);雙方均未履行完畢合同,可能導致合同相對方就其遭受的實際損失向廣田集團進行債權(quán)主張。

根據(jù)評估機構(gòu)出具的分析報告,廣田集團如實施破產(chǎn)清算,假定全部有效資產(chǎn)能夠按快速變現(xiàn)值變現(xiàn),在破產(chǎn)清算狀態(tài)下普通債權(quán)的受償率約為13.92%。但計劃中特別強調(diào),13.92%的受償比例仍存在很大的不確定性,實際狀態(tài)較上述預估并不樂觀。

主要因素有兩點:其一,廣田集團主要資產(chǎn)中占比較大的應收賬款等,在短時間內(nèi)回收難度較大,快速變現(xiàn)時價值會大打折扣,可收回價值可能大幅貶損;其二,長期股權(quán)投資變現(xiàn)能力差,預計可回收價值較低且變現(xiàn)周期較長。

根據(jù)重整計劃中最新披露的數(shù)據(jù),廣田集團的應收賬款(包括合同資產(chǎn))的賬面原值115.11億元,市場評估價值已下滑至37.66億元,縮水67.28%。

ST廣田重整計劃(草案)(非保留資產(chǎn))

廣田集團銀行賬戶中存有的貨幣資金,將用于清償各類債權(quán),其余資產(chǎn)作為非保留資產(chǎn)予以剝離,由信托計劃承接,在一定時間范圍內(nèi)進行有序追收與統(tǒng)一處理,不再屬于上市公司名下資產(chǎn)范圍。

數(shù)據(jù)顯示,囊括應收賬款在內(nèi)的非保留資產(chǎn),其賬面原值142.92億元,市場評估價值下滑至56.33億元,縮水60.58%。

在厘清債務關系,深圳國資特區(qū)建工集團最終入主后,廣田集團將進入新的階段,能否改變過去依賴單一大客戶,提升在大型建筑裝飾工程方面的承接能力,依然面臨挑戰(zhàn)。    

未經(jīng)正式授權(quán)嚴禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

廣田集團

74
  • 去年凈資產(chǎn)10.31億由負轉(zhuǎn)正,全筑股份成功“摘星”,裝修股迎來曙光
  • *ST廣田(002482.SZ):2023年全年實現(xiàn)凈利潤21.27億元,同比扭虧為盈

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債權(quán)總額超150億,老牌建筑裝飾企業(yè)廣田集團重整,深圳國資有望入主

重整完成后,廣田集團的控股股東可能變更為深圳國資特區(qū)建工集團。

廣田集團工程案例:深圳國際會展中心(圖片來源:公司官網(wǎng))

界面新聞記者 | 藍麗琦

歷時一年半,總部位于深圳的建筑裝飾企業(yè)ST廣田(002482.SZ)踏出了重整計劃的重要一步。

ST廣田近期公告了重整計劃草案,深圳國資特區(qū)建工集團(公司全稱“深圳市特區(qū)建工集團有限公司”)將作為重整的產(chǎn)業(yè)投資人,聯(lián)合高新投集團(公司全稱“深圳市高新投集團有限公司”)、前?;A基金、中原信托等,多方共同參與此案的重整投資。

去年5月,ST廣田首次收到由債權(quán)人申請的《重整及預重整申請通知書》。債權(quán)人以ST廣田不能清償?shù)狡趥鶆涨颐黠@缺乏清償能力,但具有重整價值為由,向法院申請對公司進行重整。

2022年7月12日,廣田集團的股票簡稱正式變更為“ST廣田”,此后股價在1元/股至3元/股以內(nèi)不斷徘徊,光是退市、終止上市的警告就發(fā)了10余次。但每次瀕臨退市邊緣,公司股價又會回升至2元/股以上。

這家曾經(jīng)進入財富中國500強的深圳建筑企業(yè),走到重整的地步與恒大陷入債務危機相關。其營收從2020年的百億規(guī)模,下滑至今年前三季度的7.2億元。同時,前三季度繼續(xù)處于虧損狀態(tài),歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約8.23億元。

廣田集團表示,營收大幅下滑主要受原第一大客戶債務危機等影響,新開工項目減少所致。

此次深圳國資前來參與廣田集團重整,并有望成為公司新的控股股東,相比其他同行已算幸運。

以股抵債94億元,深圳國資出手8.25億元

廣田集團等來的“白衣騎士”特區(qū)建工集團,成立于2019年,注冊資本50億元,為深圳市國有全資大型建工產(chǎn)業(yè)集團,業(yè)務涵蓋建筑設計、建筑施工、建筑工業(yè)化、城市服務、綜合開發(fā)、建筑科技。

同時,特區(qū)建工集團是廣東首家5A級設施維修養(yǎng)護單位,也是深圳市國資系統(tǒng)唯一具有城市基礎設施全鏈條服務能力的企業(yè),承擔了深圳全市超65%道路、橋梁、隧道管養(yǎng)任務。

此次重整計劃中,廣田集團計劃以總股本15.37億股為基數(shù),按照每10股轉(zhuǎn)增14.40股的比例實施資本公積轉(zhuǎn)增股本,轉(zhuǎn)增22.14億股股票。

在這22.14億股股票中,計劃用8.98億股用于向普通債權(quán)人抵償債權(quán),償債股票的價格為10.50元/股,由此測算出以股抵債總金額為94.29億元;剩余的13.16億股股票將由其他4家重整投資人,分別受讓并支付相應對價,合計占重整后廣田集團總股本35.08%。

其中,產(chǎn)業(yè)投資人特區(qū)建工集團受讓8.25億股,受讓價格為1元/股,支付現(xiàn)金對價為8.25億元,占重整后廣田集團總股本比例為22%;財務投資人高新投集團受讓1.66億股、前?;A基金受讓1.72億股、中原信托受讓1.53股,3家的受讓價格均為1.2元/股,但這三家支付的現(xiàn)金對價均為披露,但可以測算出支付現(xiàn)金對價為5.89億元。

最終,重整投資人共支付現(xiàn)金對價14.14億元,再疊加以股抵債的94.29億元,合計可支付債權(quán)108.43億元。這個金額足以讓廣田集團暫時紓困。

但對于未來公司的發(fā)展規(guī)劃,重整計劃中提到將會聚焦建筑裝飾業(yè)務主營業(yè)務,加快調(diào)整和適應新形勢下的建筑裝飾行業(yè)發(fā)展趨勢的業(yè)務布局。

計劃中還特別強調(diào),廣田集團將保留主營業(yè)務相關的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),會將現(xiàn)有土建、工程金融服務等業(yè)務剝離,強化大型建筑裝飾工程承接能力。

重整完成后,廣田集團的控制權(quán)可能發(fā)生變化,公司控股股東可能變更為特區(qū)建工集團,實際控制人變更為深圳市國資委。

已確認債權(quán)總額123億元,應收賬款估值縮水近七成

重整計劃顯示,廣田集團的債權(quán)總額達到153.3億元。

其中審查確認的債權(quán)合計30551家,確認債權(quán)金額共計123.96億元。其中,欠付職工債權(quán)2.02億元,涉及職工債權(quán)人1535人。

另一方面,廣田集團的未申報債權(quán)總額為29.34億元,涉及債權(quán)人約7100家。

這其中主要包括:公司財務賬面已有記載但債權(quán)人未申報的債權(quán);雙方均未履行完畢合同,可能導致合同相對方就其遭受的實際損失向廣田集團進行債權(quán)主張。

根據(jù)評估機構(gòu)出具的分析報告,廣田集團如實施破產(chǎn)清算,假定全部有效資產(chǎn)能夠按快速變現(xiàn)值變現(xiàn),在破產(chǎn)清算狀態(tài)下普通債權(quán)的受償率約為13.92%。但計劃中特別強調(diào),13.92%的受償比例仍存在很大的不確定性,實際狀態(tài)較上述預估并不樂觀。

主要因素有兩點:其一,廣田集團主要資產(chǎn)中占比較大的應收賬款等,在短時間內(nèi)回收難度較大,快速變現(xiàn)時價值會大打折扣,可收回價值可能大幅貶損;其二,長期股權(quán)投資變現(xiàn)能力差,預計可回收價值較低且變現(xiàn)周期較長。

根據(jù)重整計劃中最新披露的數(shù)據(jù),廣田集團的應收賬款(包括合同資產(chǎn))的賬面原值115.11億元,市場評估價值已下滑至37.66億元,縮水67.28%。

ST廣田重整計劃(草案)(非保留資產(chǎn))

廣田集團銀行賬戶中存有的貨幣資金,將用于清償各類債權(quán),其余資產(chǎn)作為非保留資產(chǎn)予以剝離,由信托計劃承接,在一定時間范圍內(nèi)進行有序追收與統(tǒng)一處理,不再屬于上市公司名下資產(chǎn)范圍。

數(shù)據(jù)顯示,囊括應收賬款在內(nèi)的非保留資產(chǎn),其賬面原值142.92億元,市場評估價值下滑至56.33億元,縮水60.58%。

在厘清債務關系,深圳國資特區(qū)建工集團最終入主后,廣田集團將進入新的階段,能否改變過去依賴單一大客戶,提升在大型建筑裝飾工程方面的承接能力,依然面臨挑戰(zhàn)。    

未經(jīng)正式授權(quán)嚴禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。