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紫金財(cái)險(xiǎn)、國調(diào)基金二期戰(zhàn)投華光環(huán)能,險(xiǎn)資舉牌有望再添一筆

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紫金財(cái)險(xiǎn)、國調(diào)基金二期戰(zhàn)投華光環(huán)能,險(xiǎn)資舉牌有望再添一筆

標(biāo)的股份自交割日起鎖定36個月。

(圖片來源:ICphoto)

險(xiǎn)資舉牌有望再添一筆。近日,無錫華光環(huán)保能源集團(tuán)股份有限公司(華光環(huán)能,600475.SH)公告,為優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu),控股股東無錫市國聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“國聯(lián)集團(tuán)”)擬將所持不超過25%股權(quán)協(xié)議出讓。其中,紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡稱“紫金財(cái)險(xiǎn)”)出資3.94億元攬入華光環(huán)能總股本的5%;中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期有限公司(以下簡稱“國調(diào)基金二期”)受讓總股本的14.62%。

從標(biāo)的華光環(huán)能當(dāng)前業(yè)績,以及其所處環(huán)保行業(yè)的政策利好背景來看,均符合險(xiǎn)資投資的偏好。投資周期適配的特性、拓展投資業(yè)務(wù)布局的需要、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的動力,正推動險(xiǎn)資加速向環(huán)保能源等符合國家戰(zhàn)略方向的領(lǐng)域傾斜。

引入戰(zhàn)略資源

具體來看華光環(huán)能此次股權(quán)調(diào)整。據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)了解,華光環(huán)能此筆股權(quán)變動,推進(jìn)已逾一年時(shí)間。2022年8月,華光環(huán)能公告,接控股股東國聯(lián)集團(tuán)通知,為進(jìn)一步深化國有企業(yè)改革,優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu),為公司未來發(fā)展引入戰(zhàn)略資源,進(jìn)一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),推動公司持續(xù)發(fā)展,國聯(lián)集團(tuán)擬通過公開征集受讓方方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓國聯(lián)集團(tuán)持有的不高于華光環(huán)能2.36億股股份,占華光環(huán)能總股本不高于25%,轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于8.7元/股。

今年11月13日,國聯(lián)集團(tuán)確定國調(diào)基金二期、紫金財(cái)險(xiǎn)為公開征集轉(zhuǎn)讓的受讓方,分別受讓國聯(lián)集團(tuán)持有華光環(huán)能13793萬股、4719.47萬股股份,對應(yīng)總股本的14.62%、5%。

(華光環(huán)能股權(quán)變動情況)

期間,今年6月1日,華光環(huán)能完成2022年度權(quán)益分派,每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.35元。根據(jù)相關(guān)約定和受讓方報(bào)價(jià),最終轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定為8.35元/股,股權(quán)受讓價(jià)款總計(jì)15.46億元,國調(diào)基金二期、紫金財(cái)險(xiǎn)分別出資11.52億元、3.94億元。

若股權(quán)順利轉(zhuǎn)讓,國聯(lián)集團(tuán)持有華光環(huán)能52.63%股權(quán),仍為華光環(huán)能控股股東和實(shí)控人,國調(diào)基金二期、紫金財(cái)險(xiǎn)分列第二、第三大股東。公告透露,紫金財(cái)險(xiǎn)未來12個月內(nèi)暫無繼續(xù)增持華光環(huán)能股份的意愿,標(biāo)的股份自交割日起鎖定36個月。值得關(guān)注的是,在完成標(biāo)的股份交割后,險(xiǎn)資舉牌有望再添一筆。

“此次交易將為公司引入重要的戰(zhàn)略股東,新進(jìn)股東方在金融領(lǐng)域、能源領(lǐng)域的資源及投資布局,可促成上市公司產(chǎn)業(yè)合作與協(xié)同,并為公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持,有利于提升公司競爭力,提高盈利能力和投資價(jià)值”,華光環(huán)能強(qiáng)調(diào)道,“本次權(quán)益變動系根據(jù)紫金保險(xiǎn)發(fā)展戰(zhàn)略考慮,基于對華光環(huán)能未來發(fā)展前景及投資價(jià)值的認(rèn)可,以拓展自身的投資業(yè)務(wù)布局。”

據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)了解,成立于1958年的華光環(huán)能,2003年在上交所掛牌上市,2017年6月完成重大資產(chǎn)重組。股權(quán)方面,華光環(huán)能目前總股本5.59億股,由國聯(lián)集團(tuán)持股72.25%,無錫國聯(lián)金融投資集團(tuán)有限公司持股1.24%,其余股東持股比例在1%以下。

從主營業(yè)務(wù)來看,華光環(huán)能主要圍繞環(huán)保與能源兩大領(lǐng)域開展設(shè)計(jì)咨詢、設(shè)備制造、工程建設(shè)、運(yùn)營管理、投資等一體化業(yè)務(wù),逐步形成包括鍋爐制造等在內(nèi)的常規(guī)能源板塊、包括地?zé)衢_發(fā)與運(yùn)營、光伏電站工程等在內(nèi)的新能源板塊,包括污泥處置、煙氣治理、生活垃圾處置等在內(nèi)的市政環(huán)保板塊以及對外投資板塊。

2023年前3季度,華光環(huán)能營業(yè)收入77億元,同比增長27.39%,歸屬于上市公司股東凈利潤5.15億元,同比增長3.52%。基本每股收入0.5543元/股,總資產(chǎn)211.3億元,較上年末增長22.25%、

中信證券在研報(bào)中指出,華光環(huán)能三季度單季營收44.7%的漲幅,主要是由于公司通過收購熱電聯(lián)產(chǎn)公司增擴(kuò)業(yè)績,光伏電站也有較大貢獻(xiàn),同時(shí)雙碳轉(zhuǎn)型方面,火改和電解槽的研發(fā)與市場推進(jìn)蹄疾步穩(wěn),業(yè)績具有長期成長性。

11月15日收盤,華光環(huán)能報(bào)10.03元/股,較年初8.49元/股開盤價(jià)漲幅約18%。

險(xiǎn)資青睞綠色領(lǐng)域

此次華光環(huán)能引入的兩家新股東,國調(diào)基金二期成立于2021年8月,注冊資本737.5億元,實(shí)控人為國務(wù)院國資委,由中國誠通控股集團(tuán)有限公司、無錫太湖產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金(有限合伙)、中國移動通信集團(tuán)有限公司、中鐵資本有限公司等共同持股,以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。

據(jù)了解,國調(diào)基金二期重點(diǎn)投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域和重大專項(xiàng)任務(wù),特別是綠色低碳、新一代信息技術(shù)、高端制造、現(xiàn)代服務(wù)、生物產(chǎn)業(yè)和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

紫金財(cái)險(xiǎn)是江蘇省財(cái)政廳直接管理的省級國有金融機(jī)構(gòu),正廳級單位,其股東中,共有11家為江蘇省屬國企,合計(jì)持股比例41.75%。

今年10月,紫金財(cái)險(xiǎn)剛剛完成重要人事變動,原董事長李明耀因組織安排辭任,保險(xiǎn)業(yè)老將陳加明出任董事長。陳加明作為曾參與紫金財(cái)險(xiǎn)籌備的“老人”,在紫金財(cái)險(xiǎn)已履職15年。同時(shí),江蘇省常州市副市長桓恒被任命為紫金財(cái)險(xiǎn)總裁。新任將帥剛一上任,即有投資大動作落地。

成立于2009年5月的紫金財(cái)險(xiǎn),注冊資本60億元,2012年起逐步實(shí)現(xiàn)盈利,近三年凈利潤分別為1.5億元、3.2億元和5.5億元,2022年保費(fèi)規(guī)模也突破百億。

在此背景下,出資3.94億元受讓華光環(huán)能5%股權(quán),對于紫金財(cái)險(xiǎn)而言,戰(zhàn)略投資意義明確。

“環(huán)保、能源一直是政策支持的行業(yè)”,一位保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資部門相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)分析道,“《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》《國家碳達(dá)峰試點(diǎn)建設(shè)方案》等一系列文件,持續(xù)強(qiáng)調(diào)深入推進(jìn)污染防治攻堅(jiān)、綠色轉(zhuǎn)型等目標(biāo),有望利好環(huán)保、能源等相關(guān)綠色產(chǎn)業(yè)”。

環(huán)保能源領(lǐng)域,也是險(xiǎn)資的長期關(guān)注重點(diǎn)。藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)注意到,僅今年以來,險(xiǎn)資在綠色環(huán)保、能源等領(lǐng)域已有大手筆不少布局。今年3月,中國太保舉牌光大環(huán)境(0257.HK),后者主營業(yè)務(wù)包括垃圾發(fā)電及協(xié)同處理、生物質(zhì)綜合利用、危廢及固廢處置、新能源、環(huán)境修復(fù)等。中國人壽旗下國壽資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立的“中國人壽-中核1號股權(quán)投資計(jì)劃”,出資20.53億元戰(zhàn)略入局中核匯能,后者為中核集團(tuán)旗下非核清潔能源產(chǎn)業(yè)開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營平臺。

此外,中國平安、光大永明人壽、民生人壽、新華保險(xiǎn)、中信保誠人壽等多家險(xiǎn)企均通過債券投資計(jì)劃、資管產(chǎn)品等輸送資金至綠色能源、環(huán)?;ǖ认嚓P(guān)領(lǐng)域。中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,截至2022年底,保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展登記(注冊)規(guī)模近1.2萬億元,相比2020年,年均增速近50%。

“從險(xiǎn)資投資角度來說,作為長期資金與綠色能源及相關(guān)基建、技術(shù)轉(zhuǎn)型等長期投資具有高度適配性”,前述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資管部門相關(guān)人士補(bǔ)充道,“投資綠色能源領(lǐng)域,也是險(xiǎn)資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、響應(yīng)綠色投資的表現(xiàn)”。

同時(shí),“通過聚焦綠色投資,可以有效地突破優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)所面臨的供給不足困境,緩解保險(xiǎn)資金面臨的收益率下降和波動的挑戰(zhàn)”,在業(yè)內(nèi)人士看來,聚焦于當(dāng)前投資環(huán)境,綠色投資也是為險(xiǎn)資收益護(hù)航的優(yōu)選領(lǐng)域之一。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

華光環(huán)能

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紫金財(cái)險(xiǎn)、國調(diào)基金二期戰(zhàn)投華光環(huán)能,險(xiǎn)資舉牌有望再添一筆

標(biāo)的股份自交割日起鎖定36個月。

(圖片來源:ICphoto)

險(xiǎn)資舉牌有望再添一筆。近日,無錫華光環(huán)保能源集團(tuán)股份有限公司(華光環(huán)能,600475.SH)公告,為優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu),控股股東無錫市國聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“國聯(lián)集團(tuán)”)擬將所持不超過25%股權(quán)協(xié)議出讓。其中,紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡稱“紫金財(cái)險(xiǎn)”)出資3.94億元攬入華光環(huán)能總股本的5%;中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期有限公司(以下簡稱“國調(diào)基金二期”)受讓總股本的14.62%。

從標(biāo)的華光環(huán)能當(dāng)前業(yè)績,以及其所處環(huán)保行業(yè)的政策利好背景來看,均符合險(xiǎn)資投資的偏好。投資周期適配的特性、拓展投資業(yè)務(wù)布局的需要、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的動力,正推動險(xiǎn)資加速向環(huán)保能源等符合國家戰(zhàn)略方向的領(lǐng)域傾斜。

引入戰(zhàn)略資源

具體來看華光環(huán)能此次股權(quán)調(diào)整。據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)了解,華光環(huán)能此筆股權(quán)變動,推進(jìn)已逾一年時(shí)間。2022年8月,華光環(huán)能公告,接控股股東國聯(lián)集團(tuán)通知,為進(jìn)一步深化國有企業(yè)改革,優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu),為公司未來發(fā)展引入戰(zhàn)略資源,進(jìn)一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),推動公司持續(xù)發(fā)展,國聯(lián)集團(tuán)擬通過公開征集受讓方方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓國聯(lián)集團(tuán)持有的不高于華光環(huán)能2.36億股股份,占華光環(huán)能總股本不高于25%,轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于8.7元/股。

今年11月13日,國聯(lián)集團(tuán)確定國調(diào)基金二期、紫金財(cái)險(xiǎn)為公開征集轉(zhuǎn)讓的受讓方,分別受讓國聯(lián)集團(tuán)持有華光環(huán)能13793萬股、4719.47萬股股份,對應(yīng)總股本的14.62%、5%。

(華光環(huán)能股權(quán)變動情況)

期間,今年6月1日,華光環(huán)能完成2022年度權(quán)益分派,每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.35元。根據(jù)相關(guān)約定和受讓方報(bào)價(jià),最終轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定為8.35元/股,股權(quán)受讓價(jià)款總計(jì)15.46億元,國調(diào)基金二期、紫金財(cái)險(xiǎn)分別出資11.52億元、3.94億元。

若股權(quán)順利轉(zhuǎn)讓,國聯(lián)集團(tuán)持有華光環(huán)能52.63%股權(quán),仍為華光環(huán)能控股股東和實(shí)控人,國調(diào)基金二期、紫金財(cái)險(xiǎn)分列第二、第三大股東。公告透露,紫金財(cái)險(xiǎn)未來12個月內(nèi)暫無繼續(xù)增持華光環(huán)能股份的意愿,標(biāo)的股份自交割日起鎖定36個月。值得關(guān)注的是,在完成標(biāo)的股份交割后,險(xiǎn)資舉牌有望再添一筆。

“此次交易將為公司引入重要的戰(zhàn)略股東,新進(jìn)股東方在金融領(lǐng)域、能源領(lǐng)域的資源及投資布局,可促成上市公司產(chǎn)業(yè)合作與協(xié)同,并為公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持,有利于提升公司競爭力,提高盈利能力和投資價(jià)值”,華光環(huán)能強(qiáng)調(diào)道,“本次權(quán)益變動系根據(jù)紫金保險(xiǎn)發(fā)展戰(zhàn)略考慮,基于對華光環(huán)能未來發(fā)展前景及投資價(jià)值的認(rèn)可,以拓展自身的投資業(yè)務(wù)布局。”

據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)了解,成立于1958年的華光環(huán)能,2003年在上交所掛牌上市,2017年6月完成重大資產(chǎn)重組。股權(quán)方面,華光環(huán)能目前總股本5.59億股,由國聯(lián)集團(tuán)持股72.25%,無錫國聯(lián)金融投資集團(tuán)有限公司持股1.24%,其余股東持股比例在1%以下。

從主營業(yè)務(wù)來看,華光環(huán)能主要圍繞環(huán)保與能源兩大領(lǐng)域開展設(shè)計(jì)咨詢、設(shè)備制造、工程建設(shè)、運(yùn)營管理、投資等一體化業(yè)務(wù),逐步形成包括鍋爐制造等在內(nèi)的常規(guī)能源板塊、包括地?zé)衢_發(fā)與運(yùn)營、光伏電站工程等在內(nèi)的新能源板塊,包括污泥處置、煙氣治理、生活垃圾處置等在內(nèi)的市政環(huán)保板塊以及對外投資板塊。

2023年前3季度,華光環(huán)能營業(yè)收入77億元,同比增長27.39%,歸屬于上市公司股東凈利潤5.15億元,同比增長3.52%?;久抗墒杖?.5543元/股,總資產(chǎn)211.3億元,較上年末增長22.25%、

中信證券在研報(bào)中指出,華光環(huán)能三季度單季營收44.7%的漲幅,主要是由于公司通過收購熱電聯(lián)產(chǎn)公司增擴(kuò)業(yè)績,光伏電站也有較大貢獻(xiàn),同時(shí)雙碳轉(zhuǎn)型方面,火改和電解槽的研發(fā)與市場推進(jìn)蹄疾步穩(wěn),業(yè)績具有長期成長性。

11月15日收盤,華光環(huán)能報(bào)10.03元/股,較年初8.49元/股開盤價(jià)漲幅約18%。

險(xiǎn)資青睞綠色領(lǐng)域

此次華光環(huán)能引入的兩家新股東,國調(diào)基金二期成立于2021年8月,注冊資本737.5億元,實(shí)控人為國務(wù)院國資委,由中國誠通控股集團(tuán)有限公司、無錫太湖產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金(有限合伙)、中國移動通信集團(tuán)有限公司、中鐵資本有限公司等共同持股,以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。

據(jù)了解,國調(diào)基金二期重點(diǎn)投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域和重大專項(xiàng)任務(wù),特別是綠色低碳、新一代信息技術(shù)、高端制造、現(xiàn)代服務(wù)、生物產(chǎn)業(yè)和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

紫金財(cái)險(xiǎn)是江蘇省財(cái)政廳直接管理的省級國有金融機(jī)構(gòu),正廳級單位,其股東中,共有11家為江蘇省屬國企,合計(jì)持股比例41.75%。

今年10月,紫金財(cái)險(xiǎn)剛剛完成重要人事變動,原董事長李明耀因組織安排辭任,保險(xiǎn)業(yè)老將陳加明出任董事長。陳加明作為曾參與紫金財(cái)險(xiǎn)籌備的“老人”,在紫金財(cái)險(xiǎn)已履職15年。同時(shí),江蘇省常州市副市長桓恒被任命為紫金財(cái)險(xiǎn)總裁。新任將帥剛一上任,即有投資大動作落地。

成立于2009年5月的紫金財(cái)險(xiǎn),注冊資本60億元,2012年起逐步實(shí)現(xiàn)盈利,近三年凈利潤分別為1.5億元、3.2億元和5.5億元,2022年保費(fèi)規(guī)模也突破百億。

在此背景下,出資3.94億元受讓華光環(huán)能5%股權(quán),對于紫金財(cái)險(xiǎn)而言,戰(zhàn)略投資意義明確。

“環(huán)保、能源一直是政策支持的行業(yè)”,一位保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資部門相關(guān)負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)分析道,“《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》《國家碳達(dá)峰試點(diǎn)建設(shè)方案》等一系列文件,持續(xù)強(qiáng)調(diào)深入推進(jìn)污染防治攻堅(jiān)、綠色轉(zhuǎn)型等目標(biāo),有望利好環(huán)保、能源等相關(guān)綠色產(chǎn)業(yè)”。

環(huán)保能源領(lǐng)域,也是險(xiǎn)資的長期關(guān)注重點(diǎn)。藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)注意到,僅今年以來,險(xiǎn)資在綠色環(huán)保、能源等領(lǐng)域已有大手筆不少布局。今年3月,中國太保舉牌光大環(huán)境(0257.HK),后者主營業(yè)務(wù)包括垃圾發(fā)電及協(xié)同處理、生物質(zhì)綜合利用、危廢及固廢處置、新能源、環(huán)境修復(fù)等。中國人壽旗下國壽資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立的“中國人壽-中核1號股權(quán)投資計(jì)劃”,出資20.53億元戰(zhàn)略入局中核匯能,后者為中核集團(tuán)旗下非核清潔能源產(chǎn)業(yè)開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營平臺。

此外,中國平安、光大永明人壽、民生人壽、新華保險(xiǎn)、中信保誠人壽等多家險(xiǎn)企均通過債券投資計(jì)劃、資管產(chǎn)品等輸送資金至綠色能源、環(huán)?;ǖ认嚓P(guān)領(lǐng)域。中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,截至2022年底,保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展登記(注冊)規(guī)模近1.2萬億元,相比2020年,年均增速近50%。

“從險(xiǎn)資投資角度來說,作為長期資金與綠色能源及相關(guān)基建、技術(shù)轉(zhuǎn)型等長期投資具有高度適配性”,前述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資管部門相關(guān)人士補(bǔ)充道,“投資綠色能源領(lǐng)域,也是險(xiǎn)資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、響應(yīng)綠色投資的表現(xiàn)”。

同時(shí),“通過聚焦綠色投資,可以有效地突破優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)所面臨的供給不足困境,緩解保險(xiǎn)資金面臨的收益率下降和波動的挑戰(zhàn)”,在業(yè)內(nèi)人士看來,聚焦于當(dāng)前投資環(huán)境,綠色投資也是為險(xiǎn)資收益護(hù)航的優(yōu)選領(lǐng)域之一。

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