文丨獵云網(wǎng) 孫媛
吳泳銘接棒2個月后，阿里迎來了新一份成績單。
11月16日晚間，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布2024財年第二季度業(yè)績公告，這也是阿里“1+6+N”組織變革后的第二份成績單。財報顯示，2023年7-9月集團(tuán)收入為2247.9億元，同比增長9%。本季度經(jīng)調(diào)整EBITA（息稅前利潤）同比增長18%，歸屬于普通股東的凈利潤為277.06億元。
這份“多業(yè)務(wù)均實現(xiàn)快速增長”的成績，吳泳銘把其歸因于“主動自我變革成效顯著”，現(xiàn)在，這場變革仍在進(jìn)行，首先體現(xiàn)在隨財報同步公布、更為矚目的兩項突發(fā)“回撤”動作。
一是鑒于多方面不確定性因素，不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆；二是盒馬鮮生的首次公開募股計劃已暫停，正在評估市場情況。
對此，吳泳銘表示，正在探索建立相應(yīng)的激勵體系，在業(yè)務(wù)集團(tuán)的獨立性和協(xié)同性之間著力取得平衡，實現(xiàn)發(fā)展的最大合力。
從他財報電話會議中的發(fā)言來看，上述計劃的變動與阿里新領(lǐng)導(dǎo)班子針對未來十年制定的新戰(zhàn)略有關(guān)——即仍支持阿里各業(yè)務(wù)線獨立面向發(fā)展，但也強(qiáng)調(diào)分而不散。
從半年前的“世紀(jì)大分拆”，到現(xiàn)如今的分拆上市“生變”，阿里新發(fā)展戰(zhàn)略也隨之揭開。
阿里云、盒馬“生變”，意料之外、情理之中
2023于阿里而言，以“變”貫穿。
3月，阿里24年來最大規(guī)模組織變革“1+6+N”帶著獨立融資和上市的可能性，讓菜鳥、阿里云及盒馬脫穎而出。
時任阿里董事會主席兼CEO的張勇更是內(nèi)部信中說道，“公司大了以后，與其通過各種方式來鼓勵大家協(xié)同，不如真正用市場方式來雙向選擇?！?/p>
彼時阿里對未來各業(yè)務(wù)充滿希望，股價也曾一路走高，子集團(tuán)的上市前景更是被多方看好。
行至9月，密集猛烈的人事變動使得權(quán)力進(jìn)一步集中到阿里“十八羅漢”之手，隨之而來的便是蔡崇信接任阿里巴巴集團(tuán)主席，吳泳銘擔(dān)任CEO，彭蕾、童文紅、王堅等一眾元老回歸。
張勇則以由阿里投資10億美金支持設(shè)立面向未來的科技基金進(jìn)軍投資領(lǐng)域，淡出權(quán)力中心，原計劃專職擔(dān)任云智能集團(tuán)董事長兼CEO也由吳泳銘代為兼任。
如今阿里云放棄“在12個月內(nèi)完成分拆并獨立上市，并引入外部戰(zhàn)略投資者”的計劃，于內(nèi)，是由于阿里權(quán)力機(jī)構(gòu)完成新舊交替，張勇的去職與集團(tuán)高層對阿里云的總體規(guī)劃發(fā)生變化相關(guān)；于外，更主要的原因是云計算行業(yè)國內(nèi)外競爭環(huán)境正發(fā)生劇變。
從財報看，本季度云智能集團(tuán)收入為276.48億元，同比增速僅為2%。而2023年一季度阿里云增速一度降至-2%。不再分拆云業(yè)務(wù)的原因，吳泳銘強(qiáng)調(diào)：“美國近期擴(kuò)大對先進(jìn)計算芯片出口的限制，給云智能集團(tuán)的前景帶來不確定性?！?/p>
財報更是提及，這是國內(nèi)多家科技企業(yè)共同面對的挑戰(zhàn)，各家都在以自己的方式積極、緊張應(yīng)對，此時執(zhí)意推進(jìn)拆分阿里云，顯然弊大于利。
同時今年以來，AI大模型大潮改變了科技行業(yè)的整體風(fēng)向，AI熱潮正升格為AI時代，持續(xù)帶來對算力和大模型服務(wù)的新需求，需要長期穩(wěn)定的投入，用于升級基礎(chǔ)設(shè)施、建設(shè)AI生態(tài)。
有大量算力、數(shù)據(jù)和生態(tài)應(yīng)用的云計算公司成為大模型競爭中的優(yōu)勢方，阿里云作為中國云計算領(lǐng)域的開拓者之一，自然把大模型及AI作為公司穿越周期的必備能力搶先布局。
從今年8月開始，阿里在大模型領(lǐng)域動作頻繁。先是上架了開源模型通義千問70億參數(shù)通用模型和對話模型，9月又開源了通義千問140億參數(shù)模型Qwen-14B及其對話模型Qwen-14B-Chat。11月10日，吳泳銘官宣，阿里巴巴即將開源720億參數(shù)大模型，這將是國內(nèi)參數(shù)規(guī)模最大的開源大模型。
對AI的加注，讓阿里云把故事從云計算講到了“AI+云”的雙輪驅(qū)動，被吳泳銘稱為“時代增量機(jī)會”。
從財報來看，阿里集團(tuán)目前整體仍處于十分良好的財務(wù)狀況之中，可以應(yīng)付各項投資支出，該季度末阿里凈現(xiàn)金為630億美元。
顯然，此時阿里云剎車“分拆上市”、回歸阿里懷抱，正如蔡崇信在電話會上提及，這是“希望通過投資顯現(xiàn)云的價值，特別是在新形勢下由AI驅(qū)動的云計算業(yè)務(wù)需要更多投資支持。”
也就是說此舉可以幫助阿里云在后續(xù)發(fā)展上獲得大量資金輸血，不失為明智之舉。
阿里云作為阿里系產(chǎn)品的技術(shù)底座，吳泳銘欽定阿里未來十年將是AI驅(qū)動，云智能集團(tuán)是承載這一使命的載體。不按原定計劃引入外部投資者，亦意味著吳泳銘要將阿里的命脈掌握在阿里的手里。
吳泳銘更是透露，集團(tuán)將在阿里云戰(zhàn)略方向上保持長期堅決的投入，云智能集團(tuán)仍會繼續(xù)保持獨立公司運(yùn)作方式，采取董事會授權(quán)的CEO負(fù)責(zé)制。
而至于8歲的盒馬，作為阿里聚焦新零售業(yè)態(tài)的新嘗試，雖曾在大變革消息公布后，被業(yè)界認(rèn)為是阿里最先可能走向上市的業(yè)務(wù)公司之一。但在上市推進(jìn)中，卻傳言不斷。
今年4月，有消息稱盒馬正在為香港上市做準(zhǔn)備；今年9月，有媒體報道，阿里正在擱置盒馬在香港上市的計劃，因市場消費股投資氣氛低迷，上市后估值可能僅為40億美元，遠(yuǎn)低于去年考慮籌集新融資時設(shè)定的60億至100億美元目標(biāo)。
此次暫緩IPO，可以說并不意外。
吳泳銘操盤，阿里戰(zhàn)圖劃出新關(guān)鍵
就此次吳泳銘的財報發(fā)言來看，阿里之“變”不僅限于阿里云、盒馬。
經(jīng)歷24年發(fā)展，阿里巴巴已經(jīng)成為一個年收入1250億美元，自由現(xiàn)金流270億美元的多元化業(yè)務(wù)集團(tuán)，覆蓋電商、云計算、本地生活、物流、文娛、新零售，以及眾多創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
吳泳銘說，有幸服務(wù)支持千萬中小企業(yè)交易和履約、擁有全球第三的云計算平臺、“AI+云計算”的深度融合與雙輪驅(qū)動是阿里面向未來發(fā)展的重要動力和優(yōu)勢。
他認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率到頂，推動行業(yè)發(fā)展的動力將是以AI為代表的科技驅(qū)動力。故而阿里集團(tuán)面向未來十年的重要優(yōu)先級，明確為以下三個方向：技術(shù)驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)，AI驅(qū)動的科技業(yè)務(wù)，以及全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。
基于三個方向，吳泳銘提出了三大關(guān)鍵變革舉措：
一是分而不散，建立激勵體系，在業(yè)務(wù)集團(tuán)的獨立性和協(xié)同性之間著力取得平衡，實現(xiàn)發(fā)展的最大合力。
二是根據(jù)市場規(guī)模、商業(yè)模式及產(chǎn)品競爭力定義核心業(yè)務(wù)與非核心業(yè)務(wù)。核心業(yè)務(wù)保持長期投入，非核心業(yè)務(wù)盡快變現(xiàn)。
三是以三年為周期評估業(yè)務(wù)價值，持續(xù)孵化戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)。第一優(yōu)先級投入符合用戶需求和AI驅(qū)動變革業(yè)務(wù)，對面向未來的革新性產(chǎn)品長期投入保持戰(zhàn)略耐心。
從這三點來看，不難發(fā)現(xiàn)此次變化還在于“1+6+N”的“N”上。
在符合具備足夠巨大的市場空間、具備獨特的市場定位、符合用戶需求趨勢和集團(tuán)“AI驅(qū)動”戰(zhàn)略的三條遴選標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)將以獨立子公司的方式運(yùn)營。1688、閑魚、釘釘、夸克成為第一批戰(zhàn)略創(chuàng)新級業(yè)務(wù)，將打破以往在集團(tuán)內(nèi)的定位限制，阿里以3-5年為周期持續(xù)投入。
而6大業(yè)務(wù)集團(tuán)在未來三年也制定了新的核心策略。
淘天“用戶為先”被進(jìn)一步明確為業(yè)務(wù)優(yōu)先級，并將執(zhí)行一個APP內(nèi)多層次市場策略和價格力策略，用戶購買頻次將優(yōu)先于GMV成為最關(guān)鍵目標(biāo)。
云智能集團(tuán)則將實施AI驅(qū)動、公共云優(yōu)先戰(zhàn)略，并加大對AI相關(guān)軟硬件領(lǐng)域的技術(shù)投資。通過“云+AI”，支持各行各業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，創(chuàng)造更多增量機(jī)會。
國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)將建設(shè)全球數(shù)字化供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)、AI+海外數(shù)字零售技術(shù)，并在未來幾年在重點新興區(qū)域市場獲得突破。
菜鳥集團(tuán)不僅加快全球智能物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，還要在國內(nèi)堅持走差異化道路，輸出科技能力。
本地生活集團(tuán)繼續(xù)以高德和餓了么這本地生活兩個業(yè)務(wù)陣地為核心，并把握住AI帶來的應(yīng)用創(chuàng)新和能力升級機(jī)會。
大文娛集團(tuán)計劃三年內(nèi)基本實現(xiàn)影視制作端的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、數(shù)智化，優(yōu)酷堅持頭部內(nèi)容戰(zhàn)略，提高自制比重，并最終整體實現(xiàn)盡快穩(wěn)定盈利。
值得注意的是，阿里集團(tuán)本季度整體經(jīng)營利潤335億元，而淘天集團(tuán)經(jīng)營利潤高達(dá)470.77億元，意味著淘天背負(fù)著輸血主力的角色，僅本季度就為其他業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了140億的利潤。但是，這樣的投入于阿里未來發(fā)展而言是必須。
正如吳泳銘所說，互聯(lián)網(wǎng)以及科技行業(yè)的競爭是無限游戲，任何產(chǎn)品可能都不存在長期的護(hù)城河。成功的科技公司必須具備穿越科技周期的能力。在吳泳銘看來，大模型及AI就是解法。
故而想要打贏AI時代這場硬仗，現(xiàn)階段投入更要“堅決”。
他相信，阿里足夠領(lǐng)先的資源、強(qiáng)勁的現(xiàn)金流、靈活的治理機(jī)制和優(yōu)秀人才的儲備，可以激發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)迸發(fā)出新動能，也能創(chuàng)造出更多全新的發(fā)展機(jī)會。
過去，阿里在PC和移動互聯(lián)網(wǎng)時代牢牢把握住了發(fā)展機(jī)遇，過程中有成功也有失敗，有經(jīng)驗也有教訓(xùn)。
行至以AI為代表的新時代起點上，飛速發(fā)展的科技正在深刻重構(gòu)所有產(chǎn)品、所有行業(yè)和所有生活場景，懷揣著“未來十年世界將發(fā)生翻天覆地變化，巨大的不確定性與機(jī)遇將同時出現(xiàn)”的預(yù)判，吳泳銘帶著阿里“開啟一段嶄新的創(chuàng)業(yè)歷程，并為全力投入科技變革做好了充分準(zhǔn)備?！?/p>
他說，“今天所有對未來的預(yù)估都是低估。”
在新時代新舵手掌控下，阿里也在駛向新航道。