界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕
北京信托唯一境外股東擬轉(zhuǎn)讓公司多數(shù)股份。
11月16日,上海域?yàn)t稀土股份有限公司(下稱:域?yàn)t稀土,代碼:400122.NQ)公告稱,公司近日收到威益投資有限公司(下稱:威益投資)發(fā)來的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜通知函》及有關(guān)附件,威益投資欲將其持有的北京信托11.48%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中誠信投資集團(tuán)有限公司(下稱:中誠信集團(tuán)),轉(zhuǎn)讓價(jià)格約1.21億美元(每一注冊(cè)資本定價(jià)0.48美元)。
域?yàn)t稀土表示,公司作為持有北京信托6.35%股權(quán)的股東,按照《公司法》和《北京國際信托有限公司章程》的有關(guān)規(guī)定,享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。因本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜涉及的金額已超過公司2022年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表期末資產(chǎn)總額的50%,且股權(quán)轉(zhuǎn)讓單價(jià)遠(yuǎn)低于公司經(jīng)審計(jì)的2022年度報(bào)告中對(duì)持有北京信托股權(quán)每股核算的公允價(jià)值,根據(jù)《上海域?yàn)t稀土股份有限公司章程》及《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》有關(guān)規(guī)定,該優(yōu)先認(rèn)購權(quán)決策事宜須經(jīng)公司股東大會(huì)審議。
天眼查信息顯示,中誠信集團(tuán)為全國性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),公司成立于2002年,背后實(shí)控人毛振華持有中誠信集團(tuán)股份63.36%。
北京信托官網(wǎng)介紹,公司注冊(cè)資本22億元人民幣,前身為1979年2月7日經(jīng)北京市批準(zhǔn)成立的北京工程建設(shè)總公司。2007年11月,公司引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資人實(shí)施股權(quán)重組,更名為北京國際信托有限公司,威益投資即為此時(shí)引入的境外股東,公司注冊(cè)地位于中國香港。
截至目前,公司尚未發(fā)布2022年報(bào)。2021年報(bào)披露,北京信托控股股東為北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司,持有公司股份34.30%。威益投資現(xiàn)為公司第三大股東,持有北京信托股權(quán)占比15.30%,域?yàn)t稀土(原名:上海游久游戲股份有限公司)持有北京信托6.35%股份。
威益投資本次欲轉(zhuǎn)讓北京信托股份為11.48%。若順利完成轉(zhuǎn)讓,威益投資持有的北京信托股權(quán)占比將降至3.82%。
從交易對(duì)價(jià)看,此次威益投資的轉(zhuǎn)讓價(jià)格約1.21億美元,約合人民幣8.7億元,對(duì)應(yīng)北京信托整體估值約75.78億元人民幣。
域?yàn)t稀土的公告指出,股權(quán)轉(zhuǎn)讓單價(jià)遠(yuǎn)低于公司經(jīng)審計(jì)的2022年度報(bào)告中對(duì)持有北京信托股權(quán)每股核算的公允價(jià)值。
根據(jù)域?yàn)t稀土2022年報(bào)披露,截至2022年末,北京信托其他權(quán)益投資情況期末余額為7.15億元(對(duì)應(yīng)持股6.35%)。
有注冊(cè)會(huì)計(jì)師向界面新聞?dòng)浾弑硎?,根?jù)年報(bào)披露,域?yàn)t稀土對(duì)北京信托采用的是第三層次的公允價(jià)值計(jì)量方法,也即截至2022年末,北京信托對(duì)應(yīng)的公允價(jià)值約為112.6億元人民。
這也意味著,威益投資擬轉(zhuǎn)讓的北京信托對(duì)應(yīng)估值(75.78億元)已較域?yàn)t稀土公司截至2022年末持有的北京信托對(duì)應(yīng)公允價(jià)值的下降36.82億元,縮水32.7%。
值得一提的是,盡管域?yàn)t稀土認(rèn)為此次轉(zhuǎn)讓價(jià)格遠(yuǎn)低于公司自身持有的北京信托的公允價(jià)值情況,但2022年報(bào)也顯示,截至2022年末,公司持有的北京信托7.15億元其他權(quán)益投資情況期末余額已較2021年末降低2.32億元,對(duì)應(yīng)北京信托整體公允價(jià)值較2021年末下降36.54億元。
用益信托網(wǎng)資深研究員帥國讓此前接受界面新聞采訪時(shí)提到,當(dāng)前國內(nèi)信托業(yè)正處于深度轉(zhuǎn)型期,風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目仍然在出清中,不少信托公司經(jīng)營業(yè)績下滑顯著,信托牌照價(jià)值已大不如以往了。
此外,也有業(yè)內(nèi)向界面新聞?dòng)浾咛岬?,由于北京信托之前管理層出了問題,2022年年報(bào)到現(xiàn)在也未披露,這些對(duì)股權(quán)的估值也會(huì)產(chǎn)生一定影響。
2022年11月18日,北京市紀(jì)委監(jiān)委曾發(fā)布消息,因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法,周瑞明和何曉峰目前正接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。在此之前,周瑞明擔(dān)任北京信托黨委書記、董事長;何曉峰為北京信托原黨委副書記、董事、總經(jīng)理。
隨后于2023年3月28日,北京市紀(jì)委監(jiān)委再通報(bào)兩人被查消息,其中之一便為北京信托投資銀行四部原總經(jīng)理馮鑫。
截至2022年末,北京信托總資產(chǎn)168.81億元,凈資產(chǎn)108.85億元。2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.53億元,凈利潤122.83萬元。
此外,公司2023年半年報(bào)顯示,截至2023年6月末,北京信托總資產(chǎn)186.26億元,凈資產(chǎn)103.91億元。2023年上半年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.73億元,凈虧損2.99億元。