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阿里云“不再分拆上市”,到底意味著什么?

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阿里云“不再分拆上市”,到底意味著什么?

未來,阿里云何去何從?

文|壹DU財經(jīng)

阿里巴巴,有個明顯的特征:和其財報一起到來的多半還有“one more thing”。今年5月底,發(fā)布2022年第四季度財報時,即公布了阿里巴巴集團董事會已批準(zhǔn)和任命六大業(yè)務(wù)集團董事會的消息。此舉也被外界理解為“阿里云、盒馬、菜鳥分拆上市的時間表逐漸明晰”。

這次的財報季也不例外。

11月16日晚間,阿里巴巴集團2024財年第二季度業(yè)績發(fā)布。財報顯示,2023年7-9月,集團收入同比增長9%;經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長19%,超市場預(yù)期,多業(yè)務(wù)均實現(xiàn)快速增長。與之相伴的one more thing是,“鑒于多方面不確定性因素,不再推進云智能集團的完全分拆。”

消息一出,輿論嘩然。

要知道,阿里云作為中國“四朵云”的帶頭大哥,無論是體量還是技術(shù),均位居行業(yè)前列。并且,這樣的消息,離“分拆上市時間表”的發(fā)布僅僅半年。

不再分拆上市,對阿里云而言,是好事還是壞事?

未來,阿里云何去何從?

01 讓業(yè)界意外的“大新聞”

阿里巴巴公布了一份不錯的業(yè)績,但股價卻在業(yè)績公布后出現(xiàn)了10%的暴跌。

“阿里1+6+N的幾個板塊中,除了淘寶天貓和菜鳥,其他業(yè)務(wù)并沒有展現(xiàn)出來很好的盈利能力,但近年來隨著云市場的崛起,阿里云應(yīng)該是未來比較有希望做大做強的板塊?!币晃婚L期關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的人士對壹度Pro表示:“正處于變革中的阿里巴巴,確實存在很多不確定性,投資者在看不懂的情況下,先走為敬也能理解?!?/p>

不確定性,正是阿里巴巴集團對于阿里云暫停分拆的理由。

從阿里巴巴披露的信息來看——鑒于多方面不確定性因素,不再推進云智能集團的完全分拆。

“美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制,給云智能集團的前景帶來不確定性。我們認(rèn)為,云智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設(shè)想提升股東價值,因此決定不再推進云智能集團的完全分拆,而是會面對不確定的環(huán)境,專注建立云智能集團可持續(xù)增長的模型。”

為表明立場,阿里巴巴同時強調(diào),將堅持加大對阿里云的持續(xù)戰(zhàn)略投入,確保阿里云專注于“AI+云計算”發(fā)展戰(zhàn)略,打造AI時代技術(shù)領(lǐng)先的云計算服務(wù)。

把視線拉回今年3月,彼時阿里正式宣布啟動阿里云分拆上市計劃。公開的消息稱,阿里云所屬的云智能集團,將實現(xiàn)完全分拆,引入私募資金為代表的外部戰(zhàn)投,在股權(quán)和公司治理上形成一家與阿里集團完全獨立的新公司。

和阿里云一起分拆的還有菜鳥、盒馬。不過,從現(xiàn)在的情況來看,除了菜鳥按計劃完成分拆上市,成為其沖擊“全球智慧物流第一股”外,阿里云和盒馬的分拆上市計劃均宣告暫停。

不過,也有分析人士認(rèn)為,阿里巴巴雖然不再推動阿里云的完全分拆,但不意味著不再推進阿里云的上市。因為,阿里云完全可以參考菜鳥的方式。

02 AI時代,阿里云被寄予厚望

AI時代,互聯(lián)網(wǎng)的老牌玩家和新秀們均希望有所作為。如行業(yè)里最早提出All in AI實現(xiàn)了絕地反擊的百度,或是用AI對原有業(yè)務(wù)進行深度賦能和改造的騰訊,亦或如聯(lián)想,從計算設(shè)備公司成長為算力基礎(chǔ)設(shè)施及解決方案為一體的全棧計算公司,莫不如是。

因為對于任何一個想要有所作為的玩家而言,搶先一步抓住未來的趨勢至關(guān)重要。尤其是隨著AI的持續(xù)推進,他們的發(fā)力點,毫無疑問鎖定了以云計算和AI為代表的新領(lǐng)域。

在今年云棲大會上,蔡崇信用“阿里云要做最開放的云”,來定調(diào)未來阿里云的發(fā)展。最近的財報中,阿里巴巴CEO吳泳銘則將“云+AI”看成未來阿里巴巴的發(fā)展重點。

兩位掌舵人的表態(tài),無不向外界表明:未來的阿里云將是阿里巴巴發(fā)展的重點,甚至有可能成為阿里巴巴生態(tài)下的“下一個淘寶”。更為確切地說,AI極有可能是“阿里巴巴下一個淘寶”。

畢竟,從當(dāng)前來看,阿里在云計算的布局上一直是領(lǐng)先于行業(yè)的。

2018年之前,憑借中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的跨越式發(fā)展,及阿里云自身“中國云計算奠基者”的身份,其收獲了一大波先發(fā)紅利。2015至2019年這五年間,阿里云年營收從30億元飛漲至400億元,大部分時間保持著三位數(shù)的季度增長,營收一度是第2-9名之和。

但在2020年之后,阿里云開始遭遇了市場的圍追,增速上出現(xiàn)了下滑。

賽迪數(shù)據(jù)顯示,2020年中國云計算市場,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的貢獻度,相比2018年少了16%。

中信證券在研報《通信運營商行業(yè)研究:戰(zhàn)略聚焦,云計算迎來高速增長與價值重估》中指出,互聯(lián)網(wǎng)在中國云計算市場中的占比開始逐步回落,在IaaS與PaaS中的比重從2018年的接近50%回落至2020年的40%左右。

此時,阿里云遇到了一位強勁的對手——華為云。

2022年的數(shù)據(jù)顯示,阿里云占中國云市場份額的36%,行業(yè)排名第一,收入為109.08億元(約合752.97億元),但市場份額同比卻下降了2.5%,當(dāng)然,也沒有實現(xiàn)其三年千億的目標(biāo);

與此同時,華為云占中國云市場份額提升至19%,排名行業(yè)第二,收入為58.57億美元(約合397.4億元),市場份額同比增長5.56%。

這樣的局面,倒逼著阿里云必須不走尋常路。因為如若不然,其市場地位極有可能被挑戰(zhàn)。

03 新周期內(nèi),如何應(yīng)戰(zhàn)?

“云是一個很有特點的市場。預(yù)算一定的情況下,企業(yè)多半會選擇市場排名靠前的服務(wù)商?!币晃黄髽I(yè)IT負(fù)責(zé)人向壹度Pro說道:“更多企業(yè)會認(rèn)為大的云服務(wù)廠商在算力、技術(shù)及安全性上更有保障?!?/p>

不同規(guī)模的企業(yè)對云服務(wù)廠商有不同的需求?!爸行∑髽I(yè)往往更看重價格和標(biāo)準(zhǔn)化的IT基礎(chǔ)設(shè)施。一般中大型企業(yè)在選擇云服務(wù)商時,安全、定制、性能往往又是更看重的指標(biāo)?!?/p>

從這一點看,一直占據(jù)著行業(yè)第一的阿里云,在市場上擁有先天優(yōu)勢。

另一方面,當(dāng)前市場對于云服務(wù)的需求正發(fā)生著巨大變化。其中最為明顯的一點在于,隨著大模型的持續(xù)推進,傳統(tǒng)的算力需求早已升級為智能算力需求。傳統(tǒng)應(yīng)用也朝著AI原生應(yīng)用在轉(zhuǎn)型。新的云生態(tài),將以MaaS(Model as a Service,模型即服務(wù))平臺和AI原生應(yīng)用為核心。

也因此,阿里云作為中國最大的云計算廠商,在大模型周期之中的打法,備受關(guān)注。

事實上,今年下半年以來,阿里云的戰(zhàn)略正變得愈發(fā)清晰——做各家大模型背后的“賣水人”:幫助企業(yè)訓(xùn)練好大模型、用好大模型。

基于此理念,阿里云發(fā)布了一站式人工智能應(yīng)用開發(fā)平臺百煉,推出大模型通義千問2.0版本,以及八個垂直行業(yè)的模型和使用案例。這無疑是行業(yè)新的變革。

阿里CTO周靖人談及此次AI技術(shù)變革時說道,云廠商要既懂AI又懂云計算,才能在這場競爭中取得戰(zhàn)略性的優(yōu)勢。希望大家一定要給這個領(lǐng)域一些時間。

最新財報中,阿里云表示:“我們通過減少利潤率較低的項目制合約類收入,以持續(xù)提升收入質(zhì)量。與此同時,本季度公共云產(chǎn)品及服務(wù)收入增長,帶動盈利能力的優(yōu)化?!?/p>

對此,蔡崇信信心十足。他表示,目前全國80%的科技企業(yè)和超過一半的AI大模型公司跑在阿里云上。百川智能、智譜AI、零一萬物、昆侖萬維、vivo、復(fù)旦大學(xué)等頭部企業(yè)及機構(gòu),均在阿里云上訓(xùn)練自己的大模型。

結(jié)語

AI早已成為云計算巨頭們的必爭之地,未來有望成為互聯(lián)網(wǎng)大廠提振業(yè)務(wù)的重要抓手。作為國內(nèi)市場第一,阿里云的一舉一動本身就備受關(guān)注。因此,不論阿里云是否中止分拆上市,其未來的增長空間仍然極具想象力。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

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阿里云“不再分拆上市”,到底意味著什么?

未來,阿里云何去何從?

文|壹DU財經(jīng)

阿里巴巴,有個明顯的特征:和其財報一起到來的多半還有“one more thing”。今年5月底,發(fā)布2022年第四季度財報時,即公布了阿里巴巴集團董事會已批準(zhǔn)和任命六大業(yè)務(wù)集團董事會的消息。此舉也被外界理解為“阿里云、盒馬、菜鳥分拆上市的時間表逐漸明晰”。

這次的財報季也不例外。

11月16日晚間,阿里巴巴集團2024財年第二季度業(yè)績發(fā)布。財報顯示,2023年7-9月,集團收入同比增長9%;經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長19%,超市場預(yù)期,多業(yè)務(wù)均實現(xiàn)快速增長。與之相伴的one more thing是,“鑒于多方面不確定性因素,不再推進云智能集團的完全分拆。”

消息一出,輿論嘩然。

要知道,阿里云作為中國“四朵云”的帶頭大哥,無論是體量還是技術(shù),均位居行業(yè)前列。并且,這樣的消息,離“分拆上市時間表”的發(fā)布僅僅半年。

不再分拆上市,對阿里云而言,是好事還是壞事?

未來,阿里云何去何從?

01 讓業(yè)界意外的“大新聞”

阿里巴巴公布了一份不錯的業(yè)績,但股價卻在業(yè)績公布后出現(xiàn)了10%的暴跌。

“阿里1+6+N的幾個板塊中,除了淘寶天貓和菜鳥,其他業(yè)務(wù)并沒有展現(xiàn)出來很好的盈利能力,但近年來隨著云市場的崛起,阿里云應(yīng)該是未來比較有希望做大做強的板塊。”一位長期關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的人士對壹度Pro表示:“正處于變革中的阿里巴巴,確實存在很多不確定性,投資者在看不懂的情況下,先走為敬也能理解?!?/p>

不確定性,正是阿里巴巴集團對于阿里云暫停分拆的理由。

從阿里巴巴披露的信息來看——鑒于多方面不確定性因素,不再推進云智能集團的完全分拆。

“美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制,給云智能集團的前景帶來不確定性。我們認(rèn)為,云智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設(shè)想提升股東價值,因此決定不再推進云智能集團的完全分拆,而是會面對不確定的環(huán)境,專注建立云智能集團可持續(xù)增長的模型?!?/p>

為表明立場,阿里巴巴同時強調(diào),將堅持加大對阿里云的持續(xù)戰(zhàn)略投入,確保阿里云專注于“AI+云計算”發(fā)展戰(zhàn)略,打造AI時代技術(shù)領(lǐng)先的云計算服務(wù)。

把視線拉回今年3月,彼時阿里正式宣布啟動阿里云分拆上市計劃。公開的消息稱,阿里云所屬的云智能集團,將實現(xiàn)完全分拆,引入私募資金為代表的外部戰(zhàn)投,在股權(quán)和公司治理上形成一家與阿里集團完全獨立的新公司。

和阿里云一起分拆的還有菜鳥、盒馬。不過,從現(xiàn)在的情況來看,除了菜鳥按計劃完成分拆上市,成為其沖擊“全球智慧物流第一股”外,阿里云和盒馬的分拆上市計劃均宣告暫停。

不過,也有分析人士認(rèn)為,阿里巴巴雖然不再推動阿里云的完全分拆,但不意味著不再推進阿里云的上市。因為,阿里云完全可以參考菜鳥的方式。

02 AI時代,阿里云被寄予厚望

AI時代,互聯(lián)網(wǎng)的老牌玩家和新秀們均希望有所作為。如行業(yè)里最早提出All in AI實現(xiàn)了絕地反擊的百度,或是用AI對原有業(yè)務(wù)進行深度賦能和改造的騰訊,亦或如聯(lián)想,從計算設(shè)備公司成長為算力基礎(chǔ)設(shè)施及解決方案為一體的全棧計算公司,莫不如是。

因為對于任何一個想要有所作為的玩家而言,搶先一步抓住未來的趨勢至關(guān)重要。尤其是隨著AI的持續(xù)推進,他們的發(fā)力點,毫無疑問鎖定了以云計算和AI為代表的新領(lǐng)域。

在今年云棲大會上,蔡崇信用“阿里云要做最開放的云”,來定調(diào)未來阿里云的發(fā)展。最近的財報中,阿里巴巴CEO吳泳銘則將“云+AI”看成未來阿里巴巴的發(fā)展重點。

兩位掌舵人的表態(tài),無不向外界表明:未來的阿里云將是阿里巴巴發(fā)展的重點,甚至有可能成為阿里巴巴生態(tài)下的“下一個淘寶”。更為確切地說,AI極有可能是“阿里巴巴下一個淘寶”。

畢竟,從當(dāng)前來看,阿里在云計算的布局上一直是領(lǐng)先于行業(yè)的。

2018年之前,憑借中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的跨越式發(fā)展,及阿里云自身“中國云計算奠基者”的身份,其收獲了一大波先發(fā)紅利。2015至2019年這五年間,阿里云年營收從30億元飛漲至400億元,大部分時間保持著三位數(shù)的季度增長,營收一度是第2-9名之和。

但在2020年之后,阿里云開始遭遇了市場的圍追,增速上出現(xiàn)了下滑。

賽迪數(shù)據(jù)顯示,2020年中國云計算市場,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的貢獻度,相比2018年少了16%。

中信證券在研報《通信運營商行業(yè)研究:戰(zhàn)略聚焦,云計算迎來高速增長與價值重估》中指出,互聯(lián)網(wǎng)在中國云計算市場中的占比開始逐步回落,在IaaS與PaaS中的比重從2018年的接近50%回落至2020年的40%左右。

此時,阿里云遇到了一位強勁的對手——華為云。

2022年的數(shù)據(jù)顯示,阿里云占中國云市場份額的36%,行業(yè)排名第一,收入為109.08億元(約合752.97億元),但市場份額同比卻下降了2.5%,當(dāng)然,也沒有實現(xiàn)其三年千億的目標(biāo);

與此同時,華為云占中國云市場份額提升至19%,排名行業(yè)第二,收入為58.57億美元(約合397.4億元),市場份額同比增長5.56%。

這樣的局面,倒逼著阿里云必須不走尋常路。因為如若不然,其市場地位極有可能被挑戰(zhàn)。

03 新周期內(nèi),如何應(yīng)戰(zhàn)?

“云是一個很有特點的市場。預(yù)算一定的情況下,企業(yè)多半會選擇市場排名靠前的服務(wù)商?!币晃黄髽I(yè)IT負(fù)責(zé)人向壹度Pro說道:“更多企業(yè)會認(rèn)為大的云服務(wù)廠商在算力、技術(shù)及安全性上更有保障。”

不同規(guī)模的企業(yè)對云服務(wù)廠商有不同的需求。“中小企業(yè)往往更看重價格和標(biāo)準(zhǔn)化的IT基礎(chǔ)設(shè)施。一般中大型企業(yè)在選擇云服務(wù)商時,安全、定制、性能往往又是更看重的指標(biāo)?!?/p>

從這一點看,一直占據(jù)著行業(yè)第一的阿里云,在市場上擁有先天優(yōu)勢。

另一方面,當(dāng)前市場對于云服務(wù)的需求正發(fā)生著巨大變化。其中最為明顯的一點在于,隨著大模型的持續(xù)推進,傳統(tǒng)的算力需求早已升級為智能算力需求。傳統(tǒng)應(yīng)用也朝著AI原生應(yīng)用在轉(zhuǎn)型。新的云生態(tài),將以MaaS(Model as a Service,模型即服務(wù))平臺和AI原生應(yīng)用為核心。

也因此,阿里云作為中國最大的云計算廠商,在大模型周期之中的打法,備受關(guān)注。

事實上,今年下半年以來,阿里云的戰(zhàn)略正變得愈發(fā)清晰——做各家大模型背后的“賣水人”:幫助企業(yè)訓(xùn)練好大模型、用好大模型。

基于此理念,阿里云發(fā)布了一站式人工智能應(yīng)用開發(fā)平臺百煉,推出大模型通義千問2.0版本,以及八個垂直行業(yè)的模型和使用案例。這無疑是行業(yè)新的變革。

阿里CTO周靖人談及此次AI技術(shù)變革時說道,云廠商要既懂AI又懂云計算,才能在這場競爭中取得戰(zhàn)略性的優(yōu)勢。希望大家一定要給這個領(lǐng)域一些時間。

最新財報中,阿里云表示:“我們通過減少利潤率較低的項目制合約類收入,以持續(xù)提升收入質(zhì)量。與此同時,本季度公共云產(chǎn)品及服務(wù)收入增長,帶動盈利能力的優(yōu)化?!?/p>

對此,蔡崇信信心十足。他表示,目前全國80%的科技企業(yè)和超過一半的AI大模型公司跑在阿里云上。百川智能、智譜AI、零一萬物、昆侖萬維、vivo、復(fù)旦大學(xué)等頭部企業(yè)及機構(gòu),均在阿里云上訓(xùn)練自己的大模型。

結(jié)語

AI早已成為云計算巨頭們的必爭之地,未來有望成為互聯(lián)網(wǎng)大廠提振業(yè)務(wù)的重要抓手。作為國內(nèi)市場第一,阿里云的一舉一動本身就備受關(guān)注。因此,不論阿里云是否中止分拆上市,其未來的增長空間仍然極具想象力。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。