文|光伏頭條
近年來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了“擁硅為王”的硅料、到“供應(yīng)為王”的硅片、再到“技術(shù)為王”的電池。2023年輪到了“市場(chǎng)為王”的組件！
“擁硅為王”時(shí)期，硅片企業(yè)爭(zhēng)相簽訂硅料長(zhǎng)單；“供應(yīng)為王”時(shí)期，電池企業(yè)搶簽硅片長(zhǎng)單；“技術(shù)為王”時(shí)期，組件企業(yè)搶簽電池片長(zhǎng)單。這三個(gè)時(shí)期光伏長(zhǎng)單成為行業(yè)的“主旋律”。
2023年，“市場(chǎng)為王”時(shí)期，光伏長(zhǎng)單正在急劇變動(dòng)！毀約，交換、新勢(shì)力崛起，成為行業(yè)新標(biāo)簽。
光伏長(zhǎng)單變遷：從“真香”到“不香”
光伏長(zhǎng)單在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，一直是光伏企業(yè)很重要的采購(gòu)方式。不論是主產(chǎn)業(yè)鏈的硅料、硅片，電池，或者細(xì)分領(lǐng)域的玻璃、坩堝、膠膜，甚至邊框都有長(zhǎng)單簽訂。其中原因，一方面因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)大火，產(chǎn)能迅速擴(kuò)張的同時(shí)，容易導(dǎo)致某個(gè)環(huán)節(jié)形成錯(cuò)配，成為緊缺性環(huán)節(jié)。各家企業(yè)為了保障原材料供給與上游企業(yè)簽訂長(zhǎng)單。而上游企業(yè)，則為了獲取訂單，也有意愿簽訂長(zhǎng)單銷售協(xié)議。另一方面，企業(yè)之間不僅通過(guò)長(zhǎng)單協(xié)議，建立合作關(guān)系，而且也有利于供應(yīng)鏈、技術(shù)方面的協(xié)同配合。
2020年，光伏玻璃價(jià)格大漲70%，引發(fā)一波光伏組件企業(yè)搶簽光伏玻璃長(zhǎng)單潮。此后硅料、硅片、電池等環(huán)節(jié)都曾經(jīng)長(zhǎng)單頻現(xiàn)。正所謂有高潮必有低谷。從2020起，各環(huán)節(jié)的長(zhǎng)單簽約情況印證了這一規(guī)律。
據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)/光伏頭條（PV-2005）統(tǒng)計(jì)，2020年，通威、協(xié)鑫、新特、大全能源等硅料巨頭合計(jì)簽訂了85.53萬(wàn)噸硅料長(zhǎng)單。2021年，幾乎還是同樣的硅料企業(yè)，新簽18份硅料長(zhǎng)單，合計(jì)規(guī)模169.51萬(wàn)噸。2022年，硅料長(zhǎng)單受到追捧，全年簽訂22份，合計(jì)353.71萬(wàn)噸。2023年則只有3份長(zhǎng)單簽訂，硅料長(zhǎng)單從“真香”到不香，僅用了兩年時(shí)間。
硅片方面，從2020年到2021年，隆基中環(huán)簽訂了上百億片硅片長(zhǎng)單。2022年與2023年是硅片新勢(shì)力的天下，雙良節(jié)能、上機(jī)數(shù)控、京運(yùn)通、高景太陽(yáng)能、宇澤半導(dǎo)體、華民股份紛紛搶簽長(zhǎng)單。
除此之外，2023年光伏電池、玻璃領(lǐng)域的長(zhǎng)單相較2021年、2022年不論是簽約數(shù)量還是規(guī)模都呈現(xiàn)出大幅下降的趨勢(shì)。
其中原因之一產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格跳水。2020年以來(lái)，硅料價(jià)格從7萬(wàn)元/噸一路高升最高突破30萬(wàn)元/噸，今年以來(lái)，硅料價(jià)格一路走低，價(jià)格有跌回到了7萬(wàn)元/噸的原點(diǎn)。價(jià)格一路走低背后是大量產(chǎn)能的釋放，硅料、硅片已經(jīng)不再是緊缺環(huán)節(jié)，下游環(huán)節(jié)持幣觀望，已經(jīng)沒(méi)有再簽長(zhǎng)單的意愿與條件。
原因之二在于一體化模式的推行。2022年，由于硅料價(jià)格暴漲導(dǎo)致的供應(yīng)鏈危機(jī)讓許多企業(yè)特別是頭部企業(yè)，開啟了一體化進(jìn)程。國(guó)際能源網(wǎng)/光伏頭條（PV-2005）通過(guò)梳理2023年各大龍頭企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能發(fā)現(xiàn)，隆基、通威、晶科、晶澳、天合、阿特斯等龍頭企業(yè)在擴(kuò)張產(chǎn)能的同時(shí)，也提高了各環(huán)節(jié)的匹配程度。以晶澳科技為例，其2023年底組件產(chǎn)能將超95GW，硅片和電池產(chǎn)能將達(dá)到組件產(chǎn)能的90%左右，這意味著對(duì)外采購(gòu)的空間已然有限。此外，天合光能彌補(bǔ)了產(chǎn)業(yè)鏈之中缺失的硅片環(huán)節(jié)，通威股份則大舉進(jìn)軍組件，這意味著相應(yīng)上游環(huán)節(jié)的采購(gòu)需求在大幅下降。
還有一方面原因在于2023年之前，龍頭企業(yè)已經(jīng)簽訂了光伏長(zhǎng)單，其產(chǎn)能大多已經(jīng)被下游企業(yè)鎖定，而新進(jìn)入的企業(yè)不論是產(chǎn)能還是品質(zhì)方面都需要時(shí)間的考驗(yàn)。
2023年的長(zhǎng)單，兩跨界企業(yè)成為黑馬
今年以來(lái)，隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格一路走低，光伏長(zhǎng)單之中的硅料長(zhǎng)單幾乎絕跡，僅有協(xié)鑫科技、南玻A與通威股份簽訂了三份硅料長(zhǎng)單。但也有一些因素刺激了長(zhǎng)單簽訂。例如，年初石英坩堝的短缺，導(dǎo)致硅片產(chǎn)能擴(kuò)張受阻，曾經(jīng)引發(fā)一波長(zhǎng)單潮
據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)/光伏頭條（PV-2005）統(tǒng)計(jì)，從年初至今硅片環(huán)節(jié)有16份長(zhǎng)單簽訂，合計(jì)107.06億片，總計(jì)合同金額548.37億元。
從簽約時(shí)間來(lái)看，1-4月，新增硅片長(zhǎng)單多達(dá)8份，簽約企業(yè)之中不乏阿特斯、捷泰科技這樣組件、電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。這其中一個(gè)重要原因是，石英坩堝短缺引發(fā)了一波長(zhǎng)單潮。4月底開始，海外石英砂季度到港，以及石英砂龍頭企業(yè)尤明尼宣布2024年擴(kuò)產(chǎn)刺激庫(kù)存釋放，石英砂緊缺情況大勢(shì)緩解。4月底之后，除華民股份之外，鮮有硅片長(zhǎng)單簽訂。
2023年是N型特別是TOPCon電池集中放量的一年。年初，不論是央國(guó)企集采還是海外市場(chǎng)方面，TOPCon組件的需求都急劇增長(zhǎng)。導(dǎo)致TOPCon電池緊張。這也形成了一波電池環(huán)節(jié)的長(zhǎng)單潮。
據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)/光伏頭條（PV-2005）統(tǒng)計(jì)，棒杰股份、金剛光伏、賽福天等企業(yè)簽訂了5份電池長(zhǎng)單。其中大多集中在3月至4月。今年下半年，隨著新產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，電池環(huán)節(jié)供應(yīng)充足，長(zhǎng)單便極少簽訂。
從簽約企業(yè)來(lái)看，棒杰股份、賽福天等多為新進(jìn)入光伏行業(yè)的企業(yè)，急于獲得行業(yè)認(rèn)可，這些簽訂長(zhǎng)單合同多具有象征性意義。其中以跨界企業(yè)賽福天表現(xiàn)最為出色。2022年12月原本生產(chǎn)鋼絲、鋼繩的賽福天通過(guò)跨界收購(gòu)進(jìn)入光伏電池領(lǐng)域，并得到一道新能這樣的新晉一線梯隊(duì)企業(yè)的認(rèn)可，并簽訂大額訂單，殊為難得。
2023年，除硅片、電池片環(huán)節(jié)有大規(guī)模長(zhǎng)單簽訂之外，硅料、石英坩堝、光伏玻璃也有長(zhǎng)單簽約。
硅料領(lǐng)域，協(xié)鑫科技、南玻A、通威股份均有長(zhǎng)單簽約。光伏玻璃環(huán)節(jié)，福萊特先后與正泰新能、晶科能源兩家組件頭部企業(yè)簽訂了近百億元的長(zhǎng)單。此外華民股份則與碩日石英簽訂了2.16萬(wàn)件的石英坩堝長(zhǎng)協(xié)。
上述長(zhǎng)單之中，其中一個(gè)企業(yè)——華民股份，堪稱2023年最大的黑馬也是最大的攪局者。資料顯示，華民股份成立于1995年，是一家專注于從事新材料研發(fā)和技術(shù)應(yīng)用的企業(yè)，公司于2012年8月上市。2022年8月，華民股份以5600萬(wàn)元收購(gòu)鴻新新能源80%的股份，正式跨界光伏。
根據(jù)華民股份在9月13日與投資者互動(dòng)時(shí)披露的信息顯示，其硅片產(chǎn)能布局于云南大理和安徽宣城兩地，規(guī)劃總產(chǎn)能為20GW硅棒、24GW硅片，目前擁有4GW硅棒、硅片產(chǎn)能。
華民股份產(chǎn)品主要為N型硅片產(chǎn)品，可以滿足TOPCon、HJT、BC電池的需求。
跨界光伏不足一年的華民股份，在2023年合計(jì)簽訂了9份光伏長(zhǎng)單，合計(jì)金額262.2億元。其中包括獲得的61.35億片的硅片訂單。這些簽單企業(yè)包括了通威股份、一道新能、正泰新能、華晟新能等光伏行業(yè)龍頭企業(yè)。這樣的業(yè)績(jī)對(duì)于跨界光伏的新手，特別是產(chǎn)能過(guò)剩的情形之下，尤為難得。
萬(wàn)億長(zhǎng)單何去何從？
近年來(lái)，光伏長(zhǎng)單簽約不斷，特別是2021至2022年有大量的長(zhǎng)單簽約。據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)/光伏頭條（PV-2005）統(tǒng)計(jì)，僅2022年硅料長(zhǎng)單，按當(dāng)時(shí)價(jià)格估值就有9685億元之巨，加之近兩年來(lái)簽訂的其他長(zhǎng)單合同，合同紙面金額必定超萬(wàn)億。從合同履約期限來(lái)看，多數(shù)為2023至2026年。
如今，產(chǎn)能過(guò)剩，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格暴跌，組件價(jià)格甚至跌破了1元/W的成本線。近段時(shí)間以來(lái)，由于價(jià)格走低，硅料、硅片企業(yè)紛紛調(diào)低了開工率，甚至有硅片企業(yè)開工率降低至50%。
那么開工率降低之后，材料需求必然減少，之前大多數(shù)鎖量不鎖價(jià)的長(zhǎng)單如何解決呢？
1、毀約
今年8月23日，跨界光伏黑馬華民股份宣布終止了鵬展新能源簽訂一份硅片長(zhǎng)單。這份合同簽約于2022年12月28日，距離華民股份跨界光伏不足4個(gè)月。合同約定浙江鵬展新能源2023年向華民股份采購(gòu)5000萬(wàn)片硅片，合同金額超2億元。
今年2月，華民股份與鵬展新能源就價(jià)格進(jìn)行磋商，當(dāng)時(shí)華民股份生產(chǎn)的A級(jí)N型高效硅片，銷售價(jià)格為6.38元/片，鵬展新能源同期采購(gòu)的高碳N型硅片（外觀正A）價(jià)格為4.80元/片。4月，雙方再次協(xié)商，華民股份要價(jià)為6.2元/片，而鵬展新能源同期采購(gòu)的 A-硅片價(jià)格僅為 4.50 元/片，雙方價(jià)差依然巨大。此后由于鵬展新能源有更加優(yōu)惠的供應(yīng)商介入，而華民股份不愿意匹配相同的價(jià)格，雙方最終結(jié)束采購(gòu)協(xié)議。
華民股份與鵬展新能源這種因價(jià)格糾紛終止合同的案例，隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格不斷走低，絕不會(huì)是孤例。
2、履約主體生變
2022年8月22日，皇氏集團(tuán)宣布投資100億在安徽阜陽(yáng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)20GW TOPCOn電池以及2GW組件。實(shí)施主體是皇氏集團(tuán)旗下皇氏農(nóng)光全資子公司安徽皇氏綠能。此后，跨界光伏的皇氏集團(tuán)很快得到了光伏行業(yè)的認(rèn)可。
2022年10月13日，安徽皇氏綠能與中建材浚鑫成功簽訂6GW TOPCon電池片銷售合作框架協(xié)議；10月16日，安徽皇氏綠能與英利能源成功簽訂6GW TOPCon電池片銷售合作框架協(xié)議；12月21日，安徽皇氏綠能與東方日升成功簽訂10GW TOPCon電池片銷售合作框架協(xié)議。短短兩個(gè)月時(shí)間，跨界光伏的水牛奶龍頭皇氏集團(tuán)先后獲得22GW電池片長(zhǎng)單。
然而就在今年8月5日，皇氏集團(tuán)發(fā)布公告宣布轉(zhuǎn)讓安徽綠能80%股權(quán)。這意味著皇氏集團(tuán)已經(jīng)放棄了20GW TOPCon電池項(xiàng)目的推進(jìn)，后續(xù)接盤企業(yè)是否會(huì)推進(jìn)該項(xiàng)目，前期簽訂了22GW光伏電池片長(zhǎng)單又將如何履約呢？這一切都是未知之?dāng)?shù)。
3、鎖量不鎖價(jià)難題
曾經(jīng)光伏長(zhǎng)單因?yàn)殒i量鎖價(jià)導(dǎo)致許多企業(yè)違約，損失巨大。此后光伏企業(yè)便改用鎖量不鎖價(jià)的模式，雙方約定一定采購(gòu)量，采用約定時(shí)間議價(jià)方式。這種方式顯然對(duì)締約雙方而言都有一定約束。
在行業(yè)極速上升期，由于原材料緊缺，鎖量是對(duì)于買方供應(yīng)鏈的一種保護(hù)方式。如今光伏行業(yè)即將進(jìn)入新的發(fā)展周期，產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格走低，甚至硅料、硅片、組件環(huán)節(jié)因?yàn)槭蹆r(jià)過(guò)低，導(dǎo)致虧損現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)因此不得不降低開工率。開工率降低之后，每月長(zhǎng)單供給如何履行，成為一個(gè)謎團(tuán)。
事實(shí)上8月最后一周，硅業(yè)分會(huì)曾經(jīng)披露，由于硅料負(fù)庫(kù)存狀態(tài)持續(xù)，長(zhǎng)單集中簽訂期延后。
2023年，從年初至今光伏產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了劇烈的變動(dòng)，產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格集聚下跌，光伏行業(yè)的邏輯已經(jīng)發(fā)生了改變，長(zhǎng)單模式能否維持，抑或有新的供應(yīng)鏈模式涌現(xiàn)，需要行業(yè)共同探索。