文|天下財(cái)?shù)?nbsp; 劉剛
一紙大額罰單，將大眾視線聚焦在蘭州銀行身上。
日前，蘭州銀行（001227.SZ）收到大額罰單，同時(shí)18名相關(guān)責(zé)任人被罰,其中3人更是被終身禁業(yè)。這張備受市場(chǎng)關(guān)注的罰單，暴露出蘭州銀行諸多內(nèi)控漏洞。
蘭州銀行的資質(zhì)在上市城商行中并不突出。自2022年初上市之后，股價(jià)短暫沖高后就跌跌不休，長(zhǎng)期處于“破凈”“破發(fā)”狀態(tài)，上市后已兩次觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動(dòng)條件。
投資者為何紛紛選擇“用腳投票”？
遭到重罰
隨著金融行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管不斷深化，商業(yè)銀行的風(fēng)控體系也受到更強(qiáng)的拷問(wèn)。
11月10日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局甘肅監(jiān)管局公布的行政處罰信息公開表顯示，蘭州銀行及其9家支行被罰款710萬(wàn)元。其中總行罰款390萬(wàn)元，各支行共計(jì)罰款320萬(wàn)元。
該行主要違法違規(guī)事實(shí)包括：?jiǎn)T工管理不到位；未按規(guī)定報(bào)送案件信息；印章管理不到位；貸款三查不到位造成損失；EAST數(shù)據(jù)質(zhì)量管理不到位；未按監(jiān)管口徑統(tǒng)計(jì)普惠型小微企業(yè)數(shù)據(jù)等。
值得注意的是，罰單顯示有18名相關(guān)責(zé)任人被罰，其中3人被終身禁業(yè)——禁止朱濱、沈兆豐從事銀行業(yè)工作直至終身；取消楊陽(yáng)高管任職資格并禁止從事銀行業(yè)工作直至終身。
據(jù)相關(guān)刑事裁定書，楊陽(yáng)自2011年起擔(dān)任蘭州銀行黨委委員、副行長(zhǎng)，受賄逾2000萬(wàn)元，判處有期徒刑九年，罰金100萬(wàn)元；沈兆豐原系蘭州銀行萬(wàn)佳支行行長(zhǎng)、拱星墩支行行長(zhǎng)，犯違法發(fā)放貸款罪，涉案金額高達(dá)2700萬(wàn)元，被判處有期徒刑五年六個(gè)月，罰金10萬(wàn)元。朱濱原是蘭州銀行恒通支行行長(zhǎng)，早在2017年便因涉嫌偽造公章提供借款擔(dān)保而被刑事羈押。
從罰單來(lái)看，多個(gè)違法違規(guī)內(nèi)容與貸款業(yè)務(wù)有關(guān)。此前，蘭州銀行也多次因貸款業(yè)務(wù)違規(guī)被罰款。
有媒體不完全統(tǒng)計(jì)，2022年蘭州銀行因多次違規(guī)發(fā)放貸款、未嚴(yán)格落實(shí)貸款“三查”制度、貸款五級(jí)分類不準(zhǔn)確及授信管理落實(shí)不到位等案由，分別被監(jiān)管部門在5月出具50萬(wàn)罰單，7月出具70萬(wàn)罰單，11月出具30萬(wàn)罰單，合計(jì)罰款150萬(wàn)元。
此外，今年4月，甘肅省通信管理局發(fā)布關(guān)于侵害用戶權(quán)益行為11款A(yù)PP的通報(bào)(2023年第二批)顯示，對(duì)甘肅省內(nèi)相關(guān)APP進(jìn)行檢測(cè)，因發(fā)現(xiàn)“蘭州銀行”“蘭州銀行企業(yè)版”等APP存在違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息行為，已責(zé)令蘭州銀行限期完成整改。
天眼查訊息還顯示，蘭州銀行自身風(fēng)險(xiǎn)超千起，周邊風(fēng)險(xiǎn)超兩萬(wàn)多起。
不良高企
因合規(guī)問(wèn)題讓投資者感到壓力的蘭州銀行，基本面成色如何？
蘭州銀行成立于1997年6月，前身為在原蘭州市56家城市信用社基礎(chǔ)上成立的蘭州城市合作銀行，是甘肅省第一家地方法人股份制商業(yè)銀行。1998年5月更名為蘭州市商業(yè)銀行，2008年6月更名為蘭州銀行。
2016年該行遞交招股書，向A股發(fā)起沖擊，5年長(zhǎng)跑終于在2021年“撞線”，當(dāng)年9月正式過(guò)會(huì)，2022年1月17日在A股上市。
截至今年三季度末，蘭州銀行的總資產(chǎn)為4588億元，在17家A股城商行中排名倒數(shù)第三。
營(yíng)收近幾年在一個(gè)水平線上波動(dòng)，2019年至2022年分別為76億元、73億元、78億元和74億元，同比增長(zhǎng)率分別為12.03%、-4.12%、7.29%、-4.92%。
凈利潤(rùn)水平波動(dòng)更大。2016年至2018年，該行歸母凈利潤(rùn)均超過(guò)20億元，但2019年這一數(shù)字下降34%，跌至不足15億元，且此后再未超過(guò)18億元。
好在從今年三季報(bào)看，業(yè)績(jī)有所起色。前三季度，該行營(yíng)收62億元，同比增長(zhǎng)近10%；歸母凈利潤(rùn)15億元，也同比增長(zhǎng)近10%。
蘭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量一直是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。在2021年9月證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核時(shí)，曾重點(diǎn)關(guān)注該行不良貸款率遠(yuǎn)高于上市城商行平均水平的問(wèn)題。
對(duì)此，蘭州銀行表示，已采取多項(xiàng)措施控制不良貸款規(guī)模，2020年批量轉(zhuǎn)讓20億元違約貸款、核銷26億元不良貸款，2021年1-6月核銷了12億元不良貸款。
在大筆處置不良資產(chǎn)之后，蘭州銀行的不良率近年來(lái)得到壓降，但在同行中仍偏高。
今年三季度末，蘭州銀行不良貸款率為1.7%，較2022年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，在A股城商行中位于第二高的水平。
此外，蘭州銀行資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。2021年末、2022年末、2023年三季度末，其核心一級(jí)資本充足率分別為8.58%、8.47%、8.29%。在A股城商行中，三季度末的數(shù)值僅排在倒數(shù)第二，資本補(bǔ)充的壓力有所顯現(xiàn)。
一再護(hù)盤
排隊(duì)5年，蘭州銀行終于苦熬上市，成為2022年至今唯一一家登陸A股的銀行。然而，由于資質(zhì)平平，其股價(jià)卻遭遇了“上市即巔峰”的尷尬。
值得一提的是，該行發(fā)行價(jià)為3.57元/股，而發(fā)行后每股凈資產(chǎn)為4.33元/股，由此成為A股市場(chǎng)首只破凈發(fā)行的銀行股。
2022年1月17日上市后，蘭州銀行走出四連板，股價(jià)一度沖高至7.52元，而這也成為其歷史最高點(diǎn)。
此后，其股價(jià)在震蕩中一路滑坡，今年以來(lái)跌幅超過(guò)20%，近期在3元下方徘徊。11月24日，該股收盤價(jià)僅為2.8元。距離最高點(diǎn)，其總市值蒸發(fā)了近270億元，目前市值僅剩160億元。
蘭州銀行股價(jià)走勢(shì)
去年9月8日，蘭州銀行發(fā)布關(guān)于觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施啟動(dòng)條件的提示性公告，該行A股股票已連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于該行每股凈資產(chǎn)，達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動(dòng)條件。
今年3月24日，蘭州銀行公告該次增持措施依據(jù)《穩(wěn)定股價(jià)方案》實(shí)施完畢。該行主要股東及董事、高級(jí)管理人員以集中競(jìng)價(jià)方式累計(jì)增持該行股份806萬(wàn)股，占總股本的0.14%，累計(jì)增持金額2757萬(wàn)元。
然而，對(duì)于160億市值的蘭州銀行來(lái)說(shuō)，這么點(diǎn)增持資金，有些“杯水車薪”。從效果上，這次“護(hù)盤行動(dòng)”也沒(méi)有讓蘭州銀行的股價(jià)有多大起色。
今年11月2日，蘭州銀行公告稱，自2023年9月25日起至10月30日止，公司A股股票已連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于4.55元，再次觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)條件。
該行隨后發(fā)布的穩(wěn)定股價(jià)方案顯示，主要股東以不低于穩(wěn)定股價(jià)具體方案公告時(shí)所享有的蘭州銀行最近一個(gè)年度現(xiàn)金分紅15%的資金增持該行股份；現(xiàn)任董事（不含獨(dú)董及未在該行領(lǐng)取薪酬的董事）、現(xiàn)任高管（不含未在該行領(lǐng)取薪酬的高管）自該行股票上市之日起每十二個(gè)月內(nèi)用于穩(wěn)定該行股價(jià)的金額，不低于穩(wěn)定股價(jià)具體方案公告時(shí)上一年度其從該行獲取的稅后薪酬總額的15%。
一頓操作猛如虎，到底能出手多少真金白銀呢？據(jù)測(cè)算，上述擬增持股份金額合計(jì)不低于3267萬(wàn)元。
一再護(hù)盤之下，蘭州銀行股價(jià)還是像“扶不起來(lái)的阿斗”，許多投資者表達(dá)了不滿和失望。
當(dāng)然也要看到未來(lái)的希望。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，前期銀行板塊“破凈”頻發(fā)，估值處于低洼，因此頻頻觸發(fā)上市銀行穩(wěn)定股價(jià)措施。下半年以來(lái)銀行業(yè)相關(guān)利好消息不斷，市場(chǎng)信心得以提振。隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)回暖，作為周期性行業(yè)之一的銀行業(yè)有望受益。
雖然行業(yè)在逐步回暖，但“打鐵還需自身硬”。蘭州銀行的基本面能否繼續(xù)改善，股價(jià)何時(shí)走出長(zhǎng)期“破凈”的狀態(tài)？看上去，投資者還需要更多的耐心，《天下財(cái)?shù)馈芬鄬⒊掷m(xù)關(guān)注。