界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
11月新基成立呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截按基金成立日計(jì)算,11月新發(fā)基金募集份額超1200億份,相比10月份的545.03億份,成立規(guī)模顯著回暖。拉長(zhǎng)時(shí)間看,年內(nèi)只有3月、6月和9月發(fā)行份額超過(guò)千億份,分別為1442.69億份、1072.73億份、1072.78億份。
本月債基成立份額是自3月以來(lái)的新高。共計(jì)49只新成立債基的總份額972.21億份,占當(dāng)月總份額的80.97%,該比例創(chuàng)年內(nèi)單月新高。
今年至今,債基發(fā)行份額為6507.09億份,占發(fā)行總份額的68.53%??梢?jiàn),債基成為新基金規(guī)模貢獻(xiàn)主力。
某公募人士表示,債券型基金熱銷或與當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)。年內(nèi),權(quán)益資產(chǎn)表現(xiàn)不佳,債基業(yè)績(jī)相對(duì)亮眼。此背景下,市場(chǎng)資金避險(xiǎn)意愿強(qiáng)烈,債基能夠在一定程度上滿足市場(chǎng)避險(xiǎn)需求,新發(fā)或存量債券型基金均能吸引資金。需提醒的是,資產(chǎn)都有自身周期性特征,投資者要合理地做好資產(chǎn)配置。
其中,有多數(shù)債基提前結(jié)束募集。提前結(jié)募的債基中,富國(guó)瑞豐純債A、鑫元穩(wěn)豐利率債、大成景熙利率債、華商鴻裕利率債和南方恩元募集規(guī)模較大,均接近80億元。上述債基分別在9月、10月以及11月初就已開(kāi)始吸納資金。界面新聞?dòng)浾呦虿糠止玖私獾?,提前結(jié)束募集主要是產(chǎn)品募集規(guī)模已達(dá)到募集預(yù)期,提前結(jié)募,早進(jìn)入運(yùn)作周期。
還有新發(fā)債基僅募一天,提前收攤。11月28日,金信基金公告稱,旗下金信民富債券型證券投資基金自2023年11月27日公開(kāi)發(fā)售,原定募集截止日為2024年2月27日。公司現(xiàn)決定將該基金募集截止日期提前至2023年11月27日,并自2023年11月28日起不再接受投資者對(duì)本基金的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。Wind數(shù)據(jù)顯示,該基金募集總份額為2.01億元。
此外,還有英大安華純債A、泰信添益90天持有A調(diào)整募集期,僅募集兩天,募集規(guī)模為10.00億元、5.33億元。國(guó)投瑞銀恒源30天持有A、國(guó)投瑞銀順軒30天持有A也同樣調(diào)整募集期,分別5天募集2.01億元,7天募集一周內(nèi)募集滿2.12億元。
對(duì)此,另一資深公募人士表示,原因可能是基金經(jīng)理本身不追求規(guī)模,追求業(yè)績(jī),因此達(dá)到募集預(yù)期便提前結(jié)束募集。此外,目前不是債市要強(qiáng)窗口期,提早結(jié)募,可以減少客戶資金占用天數(shù),盡早進(jìn)入運(yùn)作周期。渠道方面,資金已在前期進(jìn)場(chǎng),目前增量資金緊張。
對(duì)于債市,建信基金表示,今年剩下的時(shí)間內(nèi)面臨著跨年,國(guó)債發(fā)行以專項(xiàng)債的發(fā)行,資金易緊難松。長(zhǎng)端方面,上周地產(chǎn)政策頻出,需要持續(xù)觀察其對(duì)經(jīng)濟(jì)的提振效果。中期來(lái)看債券收益率仍有下行空間,金融工作會(huì)議的“融資成本持續(xù)下降”更加積極,政策利率帶動(dòng)LPR下行仍是基礎(chǔ)路徑。資金持續(xù)緊張的情形出現(xiàn)概率偏低。