2023年12月4日，出門(mén)問(wèn)問(wèn)有限公司（MobvoiInc.，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“出門(mén)問(wèn)問(wèn)”）于2023年12月1日向港交所遞交招股書(shū)，擬在香港主板掛牌上市,中金公司和招銀國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

AIGC解決方案收入占比逐年遞增

出門(mén)問(wèn)問(wèn)，成立于2012年，提供以生成式AI與語(yǔ)音交互技術(shù)為核心業(yè)務(wù)的AI生成內(nèi)容(AIGC)解決方案、AI企業(yè)解決方案、智能設(shè)備及配件，公司是亞洲最早開(kāi)發(fā)和商業(yè)化生成式AI模型的市場(chǎng)參與者之一。

2020年，出門(mén)問(wèn)問(wèn)已開(kāi)發(fā)出大模型“UCLAI”及垂直優(yōu)化技術(shù)模塊，并隨后專(zhuān)門(mén)針對(duì)全球內(nèi)容創(chuàng)作者及企業(yè)開(kāi)發(fā)突出的AIGC技術(shù)及應(yīng)用程序。今年，出門(mén)問(wèn)問(wèn)推出了一款名為“序列猴子”的升級(jí)版本，具備多模態(tài)生成能力，能夠理解并生成類(lèi)人文本、音頻、圖像和視頻。

根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)報(bào)告，于2022年，在中國(guó)其他市場(chǎng)參與者中，出門(mén)問(wèn)問(wèn)自AIGC解決方案獲得的收入最多。2020年至2022年、以及2023年上半年，出門(mén)問(wèn)問(wèn)AIGC解決方案獲得的收入在總收入的占比分別為0.2%、1.7%、8.0%以及15.8%。

此外，出門(mén)問(wèn)問(wèn)旗下針對(duì)內(nèi)容創(chuàng)作者的AIGC解決方案矩陣包括三大類(lèi)產(chǎn)品：1、AI配音助手「魔音工坊」及其海外版「DupDub」，可提供AI配音解決方案；AI寫(xiě)作助手「魔撰寫(xiě)作」，可提供AI書(shū)面內(nèi)容生成解決方案；3、AI數(shù)字人「奇妙元」，可提供一站式AI視頻生成和虛擬直播解決方案。

截至2023年11月28日，公司累計(jì)用戶(hù)數(shù)量達(dá)1000萬(wàn)，涵蓋內(nèi)容創(chuàng)作者、企業(yè)及消費(fèi)者。截至同日，AIGC解決方案累計(jì)付費(fèi)用于達(dá)60萬(wàn)。于2023年前十個(gè)月，公司的付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量約30.6萬(wàn)，超過(guò)2022年全年數(shù)量約23.7萬(wàn)。

半年?duì)I收下滑23%，前五大客戶(hù)收入占比超過(guò)六成

業(yè)績(jī)方面。2020年、2021年、2022年和2023年上半年，出門(mén)問(wèn)問(wèn)的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣2.65億、3.98億、5.00億和2.62億元。其中2023年上半年，公司的營(yíng)收較2022年同期的3.431億元下降了23.7%。

相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為人民幣0.90億、-1.82億、-6.85億和-2.18億元，相應(yīng)的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為人民幣-1.57億、-0.73億、1.09億和0.65億元。公司在2022年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

2022年至2023年上半年，出門(mén)問(wèn)問(wèn)來(lái)自前五大客戶(hù)的收入分別占其總收入的22.4%、37%、62.8%和63.3%。

其中，汽車(chē)附屬公司A是出門(mén)問(wèn)問(wèn)的最大客戶(hù)，出門(mén)問(wèn)問(wèn)來(lái)自該汽車(chē)公司產(chǎn)生的收入分別為3200萬(wàn)元、2.13億元和1.388億元，分別占出門(mén)問(wèn)問(wèn)2021年、2022年和2023年上半年總營(yíng)收的0.8%、42.6%及53.0%。

SIG海納亞洲持有17.03%股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方

上市前，李志飛持有出門(mén)問(wèn)問(wèn)公司26.72%的股份，SIG海納亞洲持有出門(mén)問(wèn)問(wèn)17.03%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方；谷歌、紅杉中國(guó)和歌爾股份亦分別持有出門(mén)問(wèn)問(wèn)超10%的股份。

成立至今，出門(mén)問(wèn)問(wèn)已獲得SIG海納亞洲、谷歌、紅杉中國(guó)、歌爾股份、真格基金、圓美光電等財(cái)務(wù)投資方和戰(zhàn)略投資方的支持。

出門(mén)問(wèn)問(wèn)在招股書(shū)中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于持續(xù)提高建模技術(shù)以進(jìn)行模型訓(xùn)練，通過(guò)在未來(lái)數(shù)年引進(jìn)優(yōu)秀的技術(shù)和人才，對(duì)底層基礎(chǔ)模型進(jìn)行垂直優(yōu)化，并改進(jìn)解決方案的現(xiàn)有程序算法；解決方案的開(kāi)發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)；尋求策略聯(lián)盟、投資和收購(gòu)；以及用作營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。