文|野馬財(cái)經(jīng) 于婞
編輯|武麗娟
父母離婚5年后，雙方對自家股票的交易行為又一次影響到了二人在上市公司的兒子們。
12月5日晚間，恒星科技(002132.SZ)公告稱，公司董事長謝曉博、副董事長兼總經(jīng)理謝曉龍收到證監(jiān)會(huì)出具的《立案告知書》，立案原因?yàn)槎松嫦佣叹€交易“恒星科技”股票。
謝曉博、謝曉龍為兄弟關(guān)系，一個(gè)月前，二人剛因?yàn)楦改付叹€交易收到警示函。而據(jù)恒星科技回復(fù)投資者稱，本次兄弟二人被立案，也與此前父母的短線交易有關(guān)。
立案公告發(fā)布后，恒星科技股價(jià)先回升又滑落，截至12月8日收盤，恒星科技報(bào)3.03元/股，跌1.94%，總市值42.47億元。
父母短線交易，兩兒子被立案
今年8月28日，謝曉博、謝曉龍的父親謝保軍，通過大宗交易賣出恒星科技股票2600萬股。
緊接著9月7日、9月11日，二人母親焦會(huì)芬又通過名下證券賬戶以集中競價(jià)方式累計(jì)買入恒星科技股票300萬股。
根據(jù)新版《證券法》第四十四條的規(guī)定，上市公司或其股東（持有5%以上股份）、董事、監(jiān)事、高級管理人員，或他們的配偶、父母、子女以及通過他人賬戶持有的股權(quán)證券，若在購入該公司的股票或其他股權(quán)證券后的六個(gè)月內(nèi)售出，或在售出后六個(gè)月內(nèi)再次購入，將被認(rèn)為進(jìn)行了短線交易。
北京國雙律師事務(wù)所許旭表示，我國《證券法》規(guī)定的短線交易歸入制度，與內(nèi)幕交易的規(guī)制具有類似的立法目的，即防止內(nèi)部人利用信息優(yōu)勢從事不公平的證券交易行為。相比于內(nèi)幕交易規(guī)制所著眼的實(shí)際發(fā)生的違法行為，短線交易規(guī)制更加側(cè)重對于可能的內(nèi)幕交易行為的防范，即將規(guī)制的重點(diǎn)移到內(nèi)幕交易的前端。
三季報(bào)顯示，除了同為董高的直系親屬外，謝保軍還持有恒星科技17.12%的股份，為公司的實(shí)際控制人。
為了表示歉意，焦會(huì)芬還向恒星科技承諾，自9月16日起的12個(gè)月內(nèi)不以任何方式減持本人直接持有的公司股票，包括承諾期間該部分股份因資本公積轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、配股、增發(fā)等事項(xiàng)產(chǎn)生的新增股份。
而這也不是兄弟二人第一次因?yàn)楦改傅亩叹€交易被實(shí)施監(jiān)管措施。
2021年，謝曉博、謝曉龍就因母親焦會(huì)芬連續(xù)賣出、買入公司股份構(gòu)成短線交易，而收到了深交所的《監(jiān)管函》。
不過北京時(shí)擇律師事務(wù)所臧小麗律師分析指出，從兄弟倆被立案的表述來看，涉嫌短線交易的是董事長和總經(jīng)理兄弟倆，而不是指其父母。存在的一種可能是：股票賬戶雖然是在父親或者母親名下，但是實(shí)際操作或許另有他人。對待短線交易等行為，不能簡單地看是賬戶在誰名下，而是實(shí)質(zhì)重于形式。
臧小麗律師表示，作為預(yù)防內(nèi)幕交易的前端控制措施，短線交易制度設(shè)立初衷是為了防止具有信息優(yōu)勢的特定群體利用提前知曉的內(nèi)幕信息買賣公司股票或其他證券來獲利或避免損失。而中國證監(jiān)會(huì)在今年7月份發(fā)布的《關(guān)于完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定》（征求意見稿》）第八條，在“計(jì)算持股時(shí)”更是明確規(guī)定，“具有特定身份的自然人涉及特定短線交易行為的，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其名下賬戶，其配偶、父母、子女名下賬戶，以及利用他人賬戶持有的特定證券數(shù)量?！?/p>
臧小麗律師認(rèn)為，結(jié)合恒星科技案，對謝家兄弟的立案查處，可以看出，當(dāng)前監(jiān)管部門對短線交易違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢。而一旦被認(rèn)定是違規(guī)短線交易，即便沒有獲利，仍然會(huì)受處罰。處罰依據(jù)是《證券法》第189條，“給予警告，并處以10萬元以上100萬元以下的罰款”。
5年前父母離婚，母親收“天價(jià)”分手費(fèi)
實(shí)際上，這次聯(lián)合構(gòu)成短線交易的謝家兄弟父母，在5年前就已經(jīng)離婚。
2018年1月19日晚間，恒星科技發(fā)布兩份簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告，公告顯示，上市公司實(shí)際控制人謝保軍離婚。而在婚姻關(guān)系解除的同時(shí)，雙方要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割，謝保軍擬將自身持有的1億股分割過戶給焦會(huì)芬。
焦會(huì)芬通過此次權(quán)益變動(dòng)，獲得恒星科技股份1億股，占公司總股本的7.96%，按當(dāng)時(shí)股價(jià)計(jì)算，她所分到股權(quán)正好價(jià)值5億元。
值得注意的是，焦會(huì)芬此前從未持有過恒星科技的股份，也未在恒星科技任職。
5年過去，焦會(huì)芬?guī)缀跚蹇樟嗽诠镜某止桑壳俺止杀壤呀?jīng)降到了0.3%。
而在焦會(huì)芬減持套現(xiàn)的同時(shí)，謝保軍也沒閑著。今年以來，謝保軍多次質(zhì)押其所持公司股份，質(zhì)押用途均為“個(gè)人資金需求”。
據(jù)公司8月29日晚間發(fā)布的公告稱，謝保軍累計(jì)質(zhì)押股數(shù)為1.09億股，占其所持股份比例約為45.43%。
一邊是減持套現(xiàn)，一邊是質(zhì)押套現(xiàn)，如今又先后的買賣公司股票，這對轟動(dòng)一時(shí)的離異夫妻再次成為焦點(diǎn)。
有投資者表示，“恒星科技負(fù)債累累……所以前兩年離婚風(fēng)波開始套現(xiàn)，質(zhì)押減持擔(dān)保層出不窮?！?/p>
來源：股吧
不過也有投資者表示，“這個(gè)沒有那么嚴(yán)重，只是短期交易而已。”
來源：股吧
股價(jià)3年漲200%，前三季度凈利潤縮水6成
恒星科技業(yè)務(wù)板塊包括金屬制品板塊和化工板塊。主要產(chǎn)品有鍍鋅鋼絲及鍍鋅鋼絞線等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于電力電纜、特高壓工程、汽車輪胎、橡膠軟管、高速公路、高速鐵路、城際軌道交通、橋梁、水壩及光伏太陽能用晶硅片切割等領(lǐng)域。
恒星科技前身成立于1995年7月12日，由謝保軍一手創(chuàng)立，2004年3月整體變更為股份有限公司，2007年掛牌上市，又被稱為“國內(nèi)特種鋼絲第一股”。
2016年，謝保軍與焦會(huì)芬的大兒子謝曉博接任公司董事長。謝曉博1986年生，2012年進(jìn)入恒星科技后，先后在生產(chǎn)部、采購部、銷售部任職，接班董事長時(shí)也只有30歲。
緊接著2019年，28歲的小兒子總經(jīng)理出任公司總經(jīng)理。謝曉龍1991年生，2018年9月進(jìn)入公司，曾就職于采購部。
兩個(gè)兒子挑起重?fù)?dān)后，謝保軍逐漸退居幕后。
事實(shí)上，在大兒子上任之前，恒星科技的營收已經(jīng)連續(xù)四年未見增長，還出現(xiàn)了波動(dòng)下滑的現(xiàn)象，凈利潤也相應(yīng)的持續(xù)不振。
謝曉博接任公司董事長當(dāng)年，2016年，恒星科技營收漲超17%，凈利潤漲163.41%。
來源：wind
雖然此后業(yè)績又有波動(dòng)，不過小兒子加入后，2019年至今，恒星科技的營收和凈利潤都在持續(xù)穩(wěn)定的增長。公司股價(jià)也在2019年-2022年間持續(xù)上漲，最高漲幅達(dá)215%。
焦會(huì)芬也是在這期間陸續(xù)拋售了離婚時(shí)分得的股權(quán)。
然而，雖然業(yè)績向好發(fā)展，公司負(fù)債情況卻令不少投資者擔(dān)心。
2016年后，恒星科技的短期負(fù)債一直維持在一個(gè)相對平穩(wěn)的位置，但2022年，公司短期負(fù)債激增68%，達(dá)17.2億元，2023年前三季度，更是高達(dá)20.42億元。而前三季度公司流動(dòng)負(fù)債合計(jì)38.22億元。
短期負(fù)債增加的同時(shí)，恒星科技的業(yè)績在前三季度也出現(xiàn)下滑。三季報(bào)顯示，公司主營收入32.91億元，同比下降4.49%；歸母凈利潤5268.28萬元，同比下降58.66%；扣非凈利潤149.41萬元，同比下降98.66%。
對于凈利潤下降的原因，恒星科技表示，主要是本期有機(jī)硅下游需求端市場不景氣所致。
如今公司業(yè)績下滑的同時(shí)，兩兄弟又受父母短線交易影響被立案。謝家的兩個(gè)兒子接下來準(zhǔn)備如何重振旗鼓？歡迎評論區(qū)留言討論。