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一代投資天才查理·芒格逝世。此前，伯克希爾·哈撒韋在其子公司美國商業(yè)資訊網(wǎng)站上發(fā)布聲明表示，查理·芒格于當?shù)貢r間周二（11月28日）去世，享年99歲。
伯克希爾董事會主席兼CEO沃倫·巴菲特在聲明中寫道，“如果沒有查理的靈感、智慧和參與，就不可能有今天的伯克希爾-哈撒韋”。
的確，在過去40年里，伯克希爾股票以年均24%的增速突飛猛進，市值已接近1300億美元，擁有并運營超65家企業(yè)，而這一切與芒格密不可分，他曾被稱為“行走的百科全書”、“幕后智囊”、“最后的秘密武器”等等。
在巴菲特與芒格這對全球投資圈黃金搭檔的通力合作下，他們共同創(chuàng)造了有史以來最優(yōu)秀的投資紀錄。芒格和巴菲特相識60多年，二人在內布拉斯加州的奧馬哈長大，這里同時也是伯克希爾公司的總部。
回顧其一生，盡管芒格在全球知名度方面未能與巴菲特相媲美，但因其洞見底蘊的投資哲學和生活智慧，芒格為眾人所銘記，也擁有了一批追隨者，其思維依然對當下的我們有諸多借鑒作用。基于此，TOPHER特推出本期策劃，希望能夠為當代青年提供一些思考。
PART 1 了解投資之道
查理·芒格作為沃倫·巴菲特的導師與人生合伙人，也是當今偉大的投資思想家、全球第五大上市公司伯克希爾·哈撒韋的副主席，同時還是該公司57年間19.8%年復合增長率的奇跡締造者。
他的一生育有8個子女，兒孫滿堂，家庭和美，其典范人生的智慧結晶和投資思想，大都濃縮在了《芒格之道》所收錄的公開演講和股東會講話之中。
書中芒格的講話跨度長達35年，涉及大量當年國際或全美大事件，比如美國儲貸行業(yè)危機、日本泡沫破裂、互聯(lián)網(wǎng)泡沫、2008年次貸危機、比特幣及加密貨幣興起、新冠疫情等。講話還包含了巴芒思想發(fā)展和投資生涯中的重要動向，如格雷厄姆和費雪的影響、跨學科的多模型思維、早期經歷過的失敗、所羅門事件、投資可口可樂、航空業(yè)遇挫、投資中國尤其是比亞迪等。
芒格曾經指出，有時候，只有經過失敗的歷練，我們才能懂得謙卑。用“謙卑”這個詞也許不太恰當，可能用“務實”這個詞更合適。能取得今時今日的成就，不是因為我們的能力比別人高出多少，而是我們比別人更清楚自己能力的大小。
細讀這些講話，我們得以用年鑒回顧的視角，更加全面地領略到他的所思所想，追隨他的投資與為人之道。
圖片來源：中信出版集團
薦書：《芒格之道》
作者: [美] 查理·芒格
出版社: 中信出版集團
出品方: 大方
副標題: 查理·芒格股東會講話 1987-2022
譯者: RanRan
PART 2 培養(yǎng)投資思維
下頓飯吃什么？每個月存多少錢？該考研還是找工作？你的每一次消費決定，每一個人生選擇，都離不開經濟學的思維方式。
由是一本出版50年、迄今已更新13版仍長銷不衰的經濟學通識經典。全書共分16個章節(jié)，從對廣義的人類活動的觀察開始，重新描述社會協(xié)作的重要性，講述了經濟學的思維方式通過怎樣的機制促進社會協(xié)作、實現(xiàn)社會效益最大化。它將需求、稀缺、比較優(yōu)勢、成本與選擇等經濟學的概念引入生活，讓日常例子充滿了經濟學的智慧。
本書改變了傳統(tǒng)經濟學課程以概念、術語、公式為主的講述方式，而是將“經濟學”作為一種思維方式，側重于培養(yǎng)普通人在社會大分工中養(yǎng)成理性、優(yōu)化的思維方式，使讀者發(fā)現(xiàn)，經濟學不是殿堂學問，而是一套可實實在在應用于生活的樸素原理。
每個人日常的大多數(shù)問題，都可用經濟學的思維方式來解釋和解決。它是一副思維工具，一個框架，一部堅固、優(yōu)美、科學、穩(wěn)定的腳手架，用來幫助我們建立起更好的價值觀，于社會和個人福祉的增長都大有裨益。
自出版以來，本書便是經濟學通識教育的經典之選。它所傳達的思維方式，當然也有助于每個人過上更好的生活。
圖片來源：浙江文藝出版社
薦書：《經濟學的思維方式》
作者: [美] 保羅·海恩 / [美] 彼得·勃特克 / [美] 大衛(wèi)·普雷契特科
譯者: 魯冬旭
出版社: 浙江文藝出版社
出品方: 果麥文化
PART 3 升級投資之路
事實上，我們一直賴以生存的現(xiàn)代金融體系不像想象中如此完善，相反它存在諸多缺陷，既不強健，也缺乏抗逆性。那么，面對這一現(xiàn)狀，我們該如何應對呢？
在《仿生投資學》一書中，作者凱瑟琳·柯林斯通過引入仿生學視角，帶領人們擁抱了看似混亂、多維度、復雜性的經濟學理論，讓大家獲得更大收益，甚至還有感受到了更多樂趣。
作者以大自然為師，以符合進化論的方法，用邏輯提煉出能夠幫助生物生存、擴散種群（增長發(fā)展）的法則，這些法則都是在自然世界中經過億萬年的自然選擇、優(yōu)勝劣汰篩選出來的智慧。
進一步地，作者把這些原則推廣應用到金融投資領域，創(chuàng)建了一個不同于常見機械化投資準則的分析框架，可以指導投資者做出更好、更準確、更可持續(xù)的決策，讓投資系統(tǒng)具有更好的靈活性、適應性和抗逆性。
在書中，作者強調，仿生學致力于擁抱自然的智慧，而不是索取自然的物資。它的出發(fā)點是以開放的心態(tài)進行探尋和求知，即問“如何做到”，而不是問“多少錢”。順便提一下，作者本人掌管的2支基金的年化回報率分別為百分之19.64和百分之16.11。
正是因為運用了跨學科思維和仿生學，作者才得以實現(xiàn)了投資思維的六大轉變和投資系統(tǒng)的三重升級，這包括：從高效到有效、從合成到簡單、從最大化到最優(yōu)化、從斷連到重連、從機械刻板到應變由心、從靜態(tài)到動態(tài)。
至于投資系統(tǒng)三重升級則包括：從脆弱到堅韌、從抽離到再生、從斷連到重連 。作者在書中提出一種全新的可持續(xù)投資理念，她希望讓投資可以更好地服務于社會的真實需求，讓金融行業(yè)和社會重建連接，形成良性循環(huán)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
總而言之，《投資的本質》是一場無聲的革命，書中處處閃耀著真知灼見，對金融的最終目的更是如此，作者以其豐盈而睿智的文筆提醒著我們，所有人都是投資者，我們的時間、努力，當然還有我們的金錢，都可以成為一種養(yǎng)分，使生命中有價值之物得以永垂不朽。
圖片來源：中國財政經濟出版社
薦書：《仿生投資學》
作者: [美] 凱瑟琳·柯林斯
出品：湛廬
出版社: 中國財政經濟出版社
譯者: 勞若珺 / 風君
PART 4 夯實投資思維
一輩子做普通工作，靠什么積累巨額財富？
對比高風險投資，低收益理財如何笑到最后？
年景不夠好時，怎樣持續(xù)穩(wěn)健地實現(xiàn)財務自由？
......
很多時候，人們總把投資理財當作一門硬科學，卻忽略了心理因素在其中的重要作用。實際上，理財行為并非僅依靠冷冰冰的數(shù)字和公式，很多時候會受到你的情緒、喜好、立場和很多意料外的因素影響。
因此，致富和守富的關鍵并不在于懂得多少知識，總結了多少規(guī)律，而常常在于如何克服人性的弱點，認清事物運作的本質。
由摩根·豪澤爾撰寫的《金錢心理學》一書，則從心理角度入手，為人們分享了18條一針見血的理財智慧。作者通過20堂理財心態(tài)課，用生動趣味、篇幅精煉，道理深刻的小故事，抹平了理財中的專業(yè)知識差距，讓上班族也能輕松擁抱財務自由。
作者指出了諸多精彩理論，例如：
最難的理財技能是讓逐利適可而止；
成功的投資并不需要每一個決定都正確，只要堅持不把事情搞砸就夠了；
時間自由是財富能帶給我們的最大紅利；
在大部分情況下，做出合乎情理的決策，比追求絕對理性更好；
……
這些理論看似樸實，卻透露了許多人生的大道理，因為在風云變幻的投資理財領域，這些理論的價值是亙古不變，無論何時都能幫人們實現(xiàn)財富的穩(wěn)定增長。只有發(fā)現(xiàn)它們，把握它們，你才能在起伏不定的經濟形勢下實現(xiàn)長久的富足與幸福。
看完本書，你會在被紛繁理論包圍時，抓牢增長的規(guī)律；你會在受心理本能慫恿時，提防人性的弱點；也會在波動與未知之中，看清長遠的走勢。
事實上，無論理財段位如何，這本書都能讓你有所頓悟！如果你是理財新手，你會接受一堂樸素、簡明卻能令你受用終生的理財課，先人一步實現(xiàn)財務自由。如果你是投資老手，本書也會幫你查缺補漏，返璞歸真，守護好來之不易的財富。
圖片來源：民主與建設出版社
薦書：《金錢心理學》
作者：［美］摩根 · 豪澤爾（Morgan Housel）
譯者：李青宗
出版社：民主與建設出版社
PART 5 正視投資價值
當一位年輕的對沖基金經理以65.01萬美元競拍價與巴菲特共進午餐將會發(fā)生什么？蓋伊·斯皮爾（Guy Spier）運營藍寶石基金長達18年，取得了令人難忘的成功和震撼市場的回報。作為沃倫·巴菲特的熱心門徒，蓋伊從1500萬美元資金起家，嚴格復制了巴菲特1950年代的合伙人費率結構與方式。而在創(chuàng)立藍寶石基金之前，他曾在紐約擔任投資銀行經理，并在倫敦與巴黎短暫從事過企業(yè)管理咨詢工作。
2007年6月，他和投資大師莫尼什·帕伯萊出價65.01萬美元，競拍到與“股神” 巴菲特共進慈善午餐的機會。在這一難得的機會之中，他獲得了哪些寶貴的財富呢？
由其所撰寫的《與巴菲特共進午餐時，我頓悟到的5個真理》一書記錄了作者的重大轉變，從一個年輕傲慢的投行經理，變成了一個堅守價值投資、取得高度成功的對沖基金經理人。
作者的轉變與進步，源于他的深刻反省、格雷厄姆與巴菲特的投資理念，同一些全球頂級投資家的學習與探討，還有與心中偶像沃倫 巴菲特的一次午餐，這頓價值65.01美元的慈善午餐教給了他人生中最有價值的課程，包括非常規(guī)思維往往更好、永葆好奇心與童真、學會說不、忠實于自己、培養(yǎng)并維系有價值的人際關系。
在這次午餐之后不到一年時間里，他從曼哈頓搬到了蘇黎世，不再向新的投資者收取管理費，也不再上癮著迷地查看股價。
作者的故事充滿了力量，常有令人驚愕之處，對投資、交易和高風險決策的敏銳洞察比比皆是。通過分享他過往的投資案例，作者詳細講述：為什么正確的榜樣是投資成功的關鍵；如何構建更好的投資流程；如何過濾掉市場中讓大多數(shù)投資者受干擾的短期噪音，并從中獲利。
最重要的是，他解釋了對自我清楚的認知如何幫助他梳理思緒，并做出更好的投資決策——而不是被好勝心、嫉妒、恐懼所驅動進行決策。
書中還介紹了他與著名投資家莫尼什 帕伯萊共同總結的“投資者檢查清單”，這樣的檢查清單可避免投資者犯重大錯誤。作者還給出了一些投資建議和技巧，以及做出明智決策的方法。
對于任何對投資感興趣的人，對于那些想要通過走不同道路獲得成功的投資者，本書將提供視野、指導與激勵。
圖片來源：中國青年出版社
薦書：《與巴菲特共進午餐時，我頓悟到的5個真理》
作者: [美] 蓋伊·斯皮爾
出版社: 中國青年出版社
副標題: 探尋財富、智慧與價值投資的轉變之旅
譯者: 張堯然 / 楊穎玥
尾
芒格曾飲用John Bunyan筆下「真理劍客」的遺囑：
“我的劍留給能夠揮舞它的人”。
盡管傳奇的隕落總是令人扼腕，
然而，痛惜之余，
最好的緬懷方式就是重新認識他，
深入了解他。
通過于此，
我們依然可以觸碰其思想的火花，
領略其智慧的靈光。
如同芒格所留給眾人的思維之光，
將幻化為鋒利的長劍，
帶領眾人披荊斬棘。
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