記者｜趙陽(yáng)戈
上周，滬深兩市各自過(guò)會(huì)一家IPO公司，為科創(chuàng)板和深市主板再添新丁，兩家均步入注冊(cè)環(huán)節(jié)。
本周，上會(huì)公司滬深京各推一家。這其中，目標(biāo)為上交所科創(chuàng)板的燦芯半導(dǎo)體（上海）股份有限公司（下稱燦芯股份），屬半導(dǎo)體領(lǐng)域，2021年度占全球集成電路設(shè)計(jì)服務(wù)市場(chǎng)份額的4.9%，位居全球第五位。
上交所：燦芯股份28nm及以下收入占比漸增
繼上周滬市一科創(chuàng)板公司龍圖光罩成功過(guò)會(huì)之后，本周上交所上市委再安排一家半導(dǎo)體公司上會(huì)，目的地同樣是科創(chuàng)板。
根據(jù)說(shuō)明書(shū)，燦芯股份是一家專注于提供一站式芯片定制服務(wù)的集成電路設(shè)計(jì)服務(wù)企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，該公司成功流片超過(guò)530次，其中在65nm及以下邏輯工藝節(jié)點(diǎn)成功流片超過(guò)220次，在BCD、EFLASH、HV、SOI、LCOS、EEPROM等特色工藝節(jié)點(diǎn)成功流片超過(guò)140次。燦芯股份作為典型的集成電路設(shè)計(jì)服務(wù)企業(yè)，主要通過(guò)向客戶提供芯片設(shè)計(jì)服務(wù)并依據(jù)其產(chǎn)品需求提供芯片量產(chǎn)服務(wù)以實(shí)現(xiàn)收入和利潤(rùn)。同時(shí)燦芯股份也是國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。
2022年和2023年上半年，燦芯股份的營(yíng)業(yè)收入分別為13.03億元和6.67億元，凈利潤(rùn)分別為9486.62萬(wàn)元和1.09億元。
一般而言，工藝制程越小、在同一面積晶圓片上可集成的晶體管越多、集成度越高，應(yīng)用先進(jìn)工藝制程的芯片往往設(shè)計(jì)規(guī)模較大、設(shè)計(jì)密度更高、功能更復(fù)雜，因此導(dǎo)致設(shè)計(jì)難度更高。
界面新聞注意到，按照工藝節(jié)點(diǎn)構(gòu)成看，燦芯股份的主打工藝制程為28nm< X≤65nm，收入占比多年來(lái)保持5成以上，而工藝制程為65nm< X≤180nm以及X>180nm的收入占比則在逐年下降中，而逐漸遞增的收入則來(lái)自X≤28nm工藝制程。2020年時(shí)金額1231.3萬(wàn)元，占比2.44%，到了2023年上半年金額1.58億元，占比23.75%。
根據(jù)公開(kāi)信息，創(chuàng)意電子（3443.TW）、世芯電子（3661.TW）與芯原股份（688521.SH）收入主要集中于16nm/14nm及以下先進(jìn)工藝，燦芯股份在制程工藝方面與上述業(yè)內(nèi)領(lǐng)先廠商尚處于追趕態(tài)勢(shì)。根據(jù)智原科技（3035.TW）公開(kāi)披露信息，其在28nm/40nm/55nm/90nm等工藝制程收入較高，目前智原科技已基于三星電子14nm先進(jìn)工藝為客戶提供設(shè)計(jì)服務(wù)，燦芯股份在先進(jìn)工藝收入占比與智原科技較為接近。根據(jù)銳成芯微公開(kāi)披露信息，其晶圓制造工程服務(wù)中65nm及以下工藝節(jié)點(diǎn)收入占比低于燦芯股份相應(yīng)節(jié)點(diǎn)收入占比。
根據(jù)上海市集成電路行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，2021年度燦芯股份占全球集成電路設(shè)計(jì)服務(wù)市場(chǎng)份額的4.9%，位居全球第五位。燦芯股份的保薦人是海通證券，此番擬融資6億元，上會(huì)時(shí)間12月18日。
深交所：富嶺股份供貨麥當(dāng)勞、肯德基、茶百道、蜜雪冰城、霸王茶姬等
深交所方面，上市委本周也安排了一家富嶺科技股份有限公司（下稱富嶺股份）上會(huì)，其保薦機(jī)構(gòu)是東興證券，預(yù)計(jì)融資金額6.61億元，上會(huì)時(shí)間12月22日，目的地深市主板。
說(shuō)明書(shū)顯示，富嶺股份是一家主要從事塑料餐飲具及生物降解材料餐飲具研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，公司主要產(chǎn)品為塑料和生物降解材料餐飲具，包括刀叉勺、吸管、水杯、小量杯、盤(pán)、杯蓋、打包盒、打包碗等。富嶺股份產(chǎn)品主要銷(xiāo)往北美市場(chǎng)，通過(guò)了主要市場(chǎng)的產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證，產(chǎn)品銷(xiāo)售覆蓋美國(guó)、中國(guó)，加拿大、中南美洲等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司主要的直接或終端客戶包括McDonald's（麥當(dāng)勞）、Wendy's（溫迪）、KFC（肯德基）、茶百道、蜜雪冰城和霸王茶姬等眾多國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)。
值得注意的是，富嶺股份建立的是全球化生產(chǎn)布局，目前擁有中國(guó)（臺(tái)州溫嶺）、美國(guó)、印度尼西亞、墨西哥四大生產(chǎn)基地。2022年和2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入分別為21.54億元和8.09億元，凈利潤(rùn)分別為2.55億元和9835.72萬(wàn)元。
擬募的這6.61億元，將投入3個(gè)項(xiàng)目，其中最為重要的，是“年產(chǎn)2萬(wàn)噸可循環(huán)塑料制品、2萬(wàn)噸生物降解塑料制品技改項(xiàng)目”，投入額4.21億元。
不過(guò)從產(chǎn)能利用率數(shù)據(jù)的披露來(lái)看，2023年上半年富嶺股份也并非滿產(chǎn)狀態(tài)，其中刀叉勺產(chǎn)能利用率為60.46%，杯盤(pán)碗位80.2%，吸管為58.95%，紙制品（紙杯和紙吸管）為66.1%。如何消化新增產(chǎn)能，也將是富嶺股份所面臨的課題。對(duì)此，公司也做了風(fēng)險(xiǎn)提示，表示若在募集資金投資項(xiàng)目建成后不能盡快達(dá)產(chǎn)或者不能通過(guò)產(chǎn)能消化增加營(yíng)業(yè)收入等方式提高募投項(xiàng)目的盈利能力，則公司存在固定資產(chǎn)折舊增加而導(dǎo)致相關(guān)業(yè)務(wù)整體毛利率和凈利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)。
北交所：鐵拓機(jī)械擬融2.06億
北交所方面，同樣也在12月22日，上市委安排了一家公司的審議：鐵拓機(jī)械（873706.NQ）。
據(jù)悉，鐵拓機(jī)械的保薦機(jī)構(gòu)是中泰證券，公司是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)為一體的瀝青混合料攪拌設(shè)備及其配套設(shè)備的專業(yè)生產(chǎn)商，國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。這瀝青混合料攪拌設(shè)備的主要功能為生產(chǎn)用于各級(jí)公路、道路、機(jī)場(chǎng)、港口等交通基礎(chǔ)設(shè)施中瀝青路面施工、養(yǎng)護(hù)所需的瀝青混合料，是筑養(yǎng)路機(jī)械中的一類(lèi)必需產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)鐵拓機(jī)械的產(chǎn)品成功出口俄羅斯、泰國(guó)等20余個(gè)國(guó)家或地區(qū)。
根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)筑養(yǎng)路機(jī)械分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)口徑，2022年鐵拓機(jī)械強(qiáng)制間歇式瀝青混合料攪拌設(shè)備及瀝青混合料廠拌熱再生設(shè)備合計(jì)發(fā)貨79臺(tái)，占16家行業(yè)骨干企業(yè)的比例為13.98%，設(shè)備出口數(shù)量占比達(dá)到36.08%，配置廠拌熱再生功能的設(shè)備的發(fā)貨量占比達(dá)到15.97%。鐵拓機(jī)械的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中，上市公司有三一重工（600031.SH）、森遠(yuǎn)股份（300210.SZ）、南方路機(jī)（603280.SH）、德基科技控股（01301.HK）等，還有中交西安筑路機(jī)械有限公司、日工（上海）工程機(jī)械有限公司、安邁工程設(shè)備（上海）有限公司、廊坊瑪連尼-法亞機(jī)械有限公司。
2022年和2023年上半年鐵拓機(jī)械的營(yíng)業(yè)收入分別為3.59億元和2.34億元，凈利潤(rùn)4184.99萬(wàn)元和3834.7萬(wàn)元。鐵拓機(jī)械的融資計(jì)劃為2.06億元，投入到“瀝青裝備智能化生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”和“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”。