2023年12月20日消息,港股午間收盤,恒指漲1.02%,科指漲1.12%。東方甄選走弱,跌超5%,成交額超4億港元。盤面上,大型科技股全線上漲,京東、阿里巴巴漲超3%,百度、騰訊、美團(tuán)、網(wǎng)易皆有漲幅。
相關(guān)ETF方面,恒生科技指數(shù)ETF(159742)跟蹤恒生科技指數(shù),截至目前,上漲0.79%,盤中成交額破6100萬,換手率5.80%,交投活躍。恒生科技指數(shù)ETF(159742)涵蓋與科技主題高度相關(guān)的香港上市公司,包括網(wǎng)絡(luò)、金融科技、云端、電子商貿(mào)及數(shù)碼業(yè)務(wù);成份股營(yíng)利性、成長(zhǎng)性突出。
港股消費(fèi)板塊走勢(shì)強(qiáng)勁,多只港股消費(fèi)ETF漲幅超過1%。截至目前,港股通消費(fèi)ETF(513960)上漲0.82%,該ETF具有精準(zhǔn)定位、AH優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)以及流動(dòng)性佳的特點(diǎn),跟蹤中證港股通消費(fèi)指數(shù),覆蓋了港股通證券中的消費(fèi)主題相關(guān)的50只上市公司納入成分股,覆蓋了各個(gè)消費(fèi)子版塊的優(yōu)秀公司,尤其是包含了A股沒有的稀缺標(biāo)的。
投資邏輯方面,港股消費(fèi)股未來有望迎來戴維斯雙擊。國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求不斷擴(kuò)張,推動(dòng)消費(fèi)行業(yè)分子端提升;另一方面,美元流動(dòng)性迎來拐點(diǎn),助力恒生消費(fèi)分母端估值提升。
港股消費(fèi)除了受益于國(guó)內(nèi)消費(fèi)行業(yè)基本面景氣度的回升,同時(shí)會(huì)受益于估值提升的推動(dòng),美元流動(dòng)性的大幅收緊是前期壓制港股消費(fèi)估值的重要因素。未來隨著聯(lián)儲(chǔ)加息臨近尾聲,該壓制估值的因素有望逐漸消解。在分子分母的共振的背景下,港股消費(fèi)股未來有望迎來戴維斯雙擊。行業(yè)整體Beta的重要性遠(yuǎn)高于個(gè)股選擇的Alpha。
國(guó)信證券則表示,港股正在開啟希望之旅。隨著政策刺激的加碼,以及海外確定性的利率下行,我們認(rèn)為港股的基本面已經(jīng)在復(fù)蘇的路上。恒生指數(shù),恒生科技、汽車、消費(fèi)行業(yè)前瞻業(yè)績(jī)的上修已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。我們預(yù)計(jì)2024年恒指運(yùn)行在16000-23000點(diǎn)之間。
恒生科技是諸多行業(yè)指數(shù)中EPS上修較為明顯的一個(gè)板塊,ROE持續(xù)改善已經(jīng)初具效果,企業(yè)的商業(yè)模式相對(duì)穩(wěn)健,也代表了中國(guó)造車、互聯(lián)網(wǎng)AI、芯片等未來發(fā)展方向。大消費(fèi)已經(jīng)有不錯(cuò)的性價(jià)比。目前已有部分大消費(fèi)的公司落入高股息名單中,這說明板塊的悲觀情緒已經(jīng)到了谷底,可以按照業(yè)績(jī)上修情況開始布局。