文｜消金界

近期，與持牌消金行業(yè)相關(guān)的政策、規(guī)范性文件密集出臺(tái)。

12月18日，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布了新修訂的《消費(fèi)金融公司管理辦法（征求意見稿）》，進(jìn)一步完善后將適時(shí)發(fā)布（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）。

12月15日，國(guó)家金融監(jiān)管總局修訂印發(fā)了《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)申請(qǐng)材料目錄及格式要求》，表示下一步將完善行政許可申請(qǐng)材料的要求，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，推動(dòng)行政許可工作更加規(guī)范、便利、高效。

另外，消金界注意到，金融監(jiān)管總局在傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神會(huì)議上表示，要緊密結(jié)合監(jiān)管職責(zé)與實(shí)際，系統(tǒng)謀劃明年監(jiān)管目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)。其中，在推動(dòng)鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)方面，金融監(jiān)管總局提到要加快發(fā)展消費(fèi)金融。

《征求意見稿》明確了申請(qǐng)消費(fèi)金融公司牌照的要求，而隨著與其配套的規(guī)范性文件的相繼落地，政策框架已經(jīng)比較完善了。沉寂已久的消費(fèi)金融牌照似乎看到了開閘的希望。

01、牌照申請(qǐng)政策配套日趨完善

12月15日，國(guó)家金融監(jiān)管總局修訂印發(fā)了《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)申請(qǐng)材料目錄及格式要求》（以下簡(jiǎn)稱《目錄》）。

《目錄》的使用對(duì)象包括金融資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、消費(fèi)金融公司、境外非銀行金融機(jī)構(gòu)駐華代表處等機(jī)構(gòu)。非銀金融機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)人應(yīng)按照《目錄》要求提供申請(qǐng)材料。

據(jù)悉，《目錄》最早制定于2007年，并于2015年、2021年先后兩次修訂。2023年10月，金融監(jiān)管總局對(duì)《目錄》進(jìn)行了第三次修訂。

2023年的這次修訂，主要修改了三個(gè)方面的內(nèi)容。一是落實(shí)《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》有關(guān)修訂內(nèi)容，如完善股東承諾和聲明材料等。二是與最新政策和監(jiān)管規(guī)定相銜接，如完善反洗錢和反恐怖融資審查材料，優(yōu)化董事高管任職資格核準(zhǔn)材料等。三是適應(yīng)監(jiān)管實(shí)際需要，如精簡(jiǎn)公司章程材料要求，優(yōu)化完善變更注冊(cè)資本材料、非銀機(jī)構(gòu)破產(chǎn)審批、解散報(bào)告材料等，進(jìn)一步便利申請(qǐng)人。

2023年7月至8月，金融監(jiān)管總局向社會(huì)公開征求意見，修改完善了《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），10月份對(duì)外印發(fā)，11月10日起正式施行。

而《目錄》是與《辦法》配套的規(guī)范性文件，《目錄》的一再修改就是為了配合《辦法》的有效實(shí)施，強(qiáng)化兩者的配套銜接。

從《辦法》到《目錄》，再到《征求意見稿》，非銀金融機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，尤其是具體到消費(fèi)金融公司的申請(qǐng)上，政策框架已經(jīng)建立了起來。

02、排隊(duì)等待的公司們

也就是說，在政策層面，監(jiān)管已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。而這對(duì)排隊(duì)等待申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的公司們來說，無疑是一個(gè)好消息——原來無法確定的事情變得可預(yù)期了。

近幾年，監(jiān)管對(duì)于消費(fèi)金融公司牌照的態(tài)度有一個(gè)明顯的起伏。

2020年，監(jiān)管部門相繼批準(zhǔn)成立重慶小米消金、北京陽光消金、重慶螞蟻消金、蘇銀凱基消金、唯品富邦消金5家消費(fèi)金融公司。

一年發(fā)放5張消費(fèi)金融牌照，讓很多想布局消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)開始覬覦消費(fèi)金融公司牌照。但很快，監(jiān)管的態(tài)度變得謹(jǐn)慎起來。

直到2022年，寧波銀行（002142.SZ）和南京銀行（601009.SH）只是通過并購(gòu)的方式拿到消金牌照。

而只有建設(shè)銀行（601939.SH）拿到了新牌照。2022年9月，建設(shè)銀行發(fā)布公告稱獲準(zhǔn)籌建消費(fèi)金融公司，2023年6月，建信消金正式開始，消費(fèi)金融行業(yè)迎來第31家消費(fèi)金融公司。

然后直到現(xiàn)在，監(jiān)管也沒有再放行新的消金牌照，但排隊(duì)等待的卻不少。

2021年底，據(jù)北京商報(bào)信息，中國(guó)移動(dòng)正在謀求一張消費(fèi)金融牌照。作為擁有海量用戶的通信運(yùn)營(yíng)商，移動(dòng)已經(jīng)成立了金融科技公司承接金融業(yè)務(wù)，一張消費(fèi)金融牌照無疑是其由導(dǎo)流轉(zhuǎn)向自營(yíng)的關(guān)鍵一步。

抖音、快手等大廠，守著巨大的流量，布局自營(yíng)消金業(yè)務(wù)的計(jì)劃似乎順理成章，所以時(shí)不時(shí)的就會(huì)傳出申請(qǐng)消金、網(wǎng)絡(luò)小貸等牌照。據(jù)悉，快手曾計(jì)劃申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照，甚至成立過消金籌備組，但最后因?yàn)楦鞣N原因不了了之。

另外，表示謀求消費(fèi)金融牌照的銀行就更多了。

蘭州銀行（001227.SZ）在2021年業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，該行將在監(jiān)管政策允許的范圍內(nèi)，積極開展消費(fèi)金融牌照的申請(qǐng)。

江陰銀行（002807.SZ）曾發(fā)布公告稱，其董事會(huì)通過了成立消費(fèi)金融公司的議案。

湖州銀行在招股說明書中表示，計(jì)劃發(fā)起設(shè)立以綠色金融為特色的消費(fèi)金融公司。

上海農(nóng)商行（滬農(nóng)商行，601825.SH）在招股說明書中提到，積極爭(zhēng)取消費(fèi)金融牌照。

除此之外，福建海峽銀行、富滇銀行、蘇農(nóng)銀行、吳江銀行也都對(duì)申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照表示出興趣。

可以看到，區(qū)域性中小銀行是排隊(duì)申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的主力軍。最大的原因是城商行、農(nóng)商行展業(yè)都存在區(qū)域限制，而消費(fèi)金融公司可以全國(guó)展業(yè)。中小銀行們想在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)上有所作為，確實(shí)需要一張消費(fèi)金融牌照。

03、誰先突圍

通信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、城商行、農(nóng)商行，想要消費(fèi)金融牌照的機(jī)構(gòu)可真不少。

結(jié)合前面我們提到的日趨完善的政策，一邊是申請(qǐng)積極性很高的企業(yè)，一邊是配套政策完善在即?；蛟S是時(shí)候可以談一談消費(fèi)金融牌照放閘這事兒了。

當(dāng)然在我們談?wù)撓M(fèi)金融牌照何時(shí)“放閘”的時(shí)候，不得不忽略的一個(gè)背景是，目前監(jiān)管還在推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，在對(duì)銀行進(jìn)行“縮編”的時(shí)候，肯定不會(huì)在消費(fèi)金融牌照上大放水，這在新修訂《消費(fèi)金融管理辦法》上也可以看到，申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的門檻實(shí)際上是提高了。

《征求意見稿》從主要出資人資產(chǎn)、營(yíng)收指標(biāo)、最低持股比例、最低注冊(cè)資本金方面提高了申請(qǐng)要求，提高了消費(fèi)金融公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

從監(jiān)管的要求看，股東背景、獲客能力、風(fēng)控水平都很強(qiáng)大的公司，最有可能突圍。

銀行系金融機(jī)構(gòu)具有明顯的優(yōu)勢(shì)，但并不是說監(jiān)管就對(duì)銀行系完全“開綠燈”了。

《征求意見稿》提出，金融機(jī)構(gòu)作為消金公司主要出資人的，最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度末，總資產(chǎn)不低于5000億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。

單就這一個(gè)指標(biāo)就把很多中小銀行擋在了門外。前面提到的想申請(qǐng)消金牌照的銀行——蘭州銀行、江陰銀行、湖州銀行、福建海峽銀行、富滇銀行、蘇農(nóng)銀行、吳江銀行——都不符合這一指標(biāo)。隨著《征求意見稿》的推出，很多中小的銀行的“持牌消金夢(mèng)”都破滅了。

另外，非金融企業(yè)作為消金公司主要出資人的，最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不低于600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。對(duì)于抖音、快手等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來說，營(yíng)收指標(biāo)不會(huì)是障礙，流量獲客是明顯優(yōu)勢(shì)，只是在消費(fèi)金融的經(jīng)驗(yàn)上，不具備螞蟻當(dāng)時(shí)的優(yōu)勢(shì)。監(jiān)管是否會(huì)再給互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)一張消費(fèi)金融牌照，確實(shí)是個(gè)看點(diǎn)。

政策已經(jīng)到位，監(jiān)管也一再表示要加快發(fā)展消費(fèi)金融，結(jié)合最新一張消金牌照的股東量級(jí)（建設(shè)銀行），符合要求的中國(guó)移動(dòng)、上海農(nóng)商行或許可以期待一下。