正在閱讀:

再度加倉,持股超970億,西方石油巴菲特買定了?

掃一掃下載界面新聞APP

再度加倉,持股超970億,西方石油巴菲特買定了?

實(shí)際上,巴菲特對(duì)于西方石油的偏好已經(jīng)十分明顯了。

文|侃見財(cái)經(jīng)

投資必須是理性的,如果不能理解它,那就不要做——巴菲特

如果了解巴菲特的投資邏輯,我們會(huì)發(fā)現(xiàn),除了在必要時(shí),對(duì)自己的持倉進(jìn)行小修小補(bǔ)的修正。一般情下,數(shù)年巴菲特都不會(huì)進(jìn)行大幅的調(diào)倉。

自2016年買入蘋果公司的股票之后,巴菲特便不斷進(jìn)行加倉,直至蘋果公司成為伯克希爾第一大持倉股之后,巴菲特的持倉結(jié)構(gòu)就開始趨于穩(wěn)定,并且不再大規(guī)模的進(jìn)行買進(jìn)和賣出,從持倉的分布來看,巴菲特對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)依舊比較熱衷。

近期,巴菲特再度選擇加倉西方石油,本次加倉之后,巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋持有西方石油股份將增加至2.38億股,持股比例攀升至27.13%以上,持股總市值約136.48億美元,約合人民幣974億元。

那么,巴菲特為什么會(huì)選擇繼續(xù)加持西方石油?未來巴菲特是否會(huì)全面收購西方石油?

實(shí)際上,巴菲特對(duì)于西方石油的偏好已經(jīng)十分明顯了。

首先,自進(jìn)入2023年以來,國際油價(jià)的表現(xiàn)并不算太好。從全年的水平來看,國際油價(jià)一直處于下跌趨勢(shì)當(dāng)中。

且年內(nèi)西方石油的表現(xiàn)明顯跑輸指數(shù),全年下跌2.34%。不僅如此,西方石油的財(cái)報(bào)也出現(xiàn)了明顯的下滑,根據(jù)西方石油前三季報(bào)顯示,2023年前三季度,該公司實(shí)現(xiàn)營收213.89億美元,同比下降25.65%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為7.44億美元,同比下降高達(dá)74.54%。

此外,12月11日,西方石油還宣布了一項(xiàng)收購協(xié)議。

根據(jù)西方石油的消息顯示,該公司擬以120億美元收購美國頁巖油生產(chǎn)商CrownRock,以擴(kuò)大其對(duì)美國最大頁巖油田的控制力。該收購計(jì)劃預(yù)計(jì)于2024年第一季度完成。

根據(jù)該收購協(xié)議,西方石油將以現(xiàn)金加股票的形式收購CrownRock公司,其中108億美元為收購目標(biāo)價(jià),而12億美元?jiǎng)t是CrownRock的債務(wù)。

有分析指出,該筆收購案可能會(huì)導(dǎo)致公司的債務(wù)規(guī)模擴(kuò)大,從而影響公司的股東分紅以及回購股份,預(yù)計(jì)巴菲特不會(huì)支持。

但出乎意料的是,巴菲特連續(xù)三天增持西方石油,累計(jì)耗資約5.887億美元,增持了近1050萬股西方石油公司股票。如果算上其持有的西方石油的優(yōu)先股和股權(quán)認(rèn)證,假設(shè)這些認(rèn)股特權(quán)被行使,伯克希爾對(duì)西方石油的持股比例將達(dá)到33%。

侃見財(cái)經(jīng)認(rèn)為,當(dāng)下國際油價(jià)的下跌,以及西方石油在資本市場(chǎng)的表現(xiàn),有助于伯克希爾以更低的價(jià)格增持西方石油。從巴菲特的動(dòng)作可以推斷,未來伯克希爾大概率還會(huì)繼續(xù)加持西方石油。

當(dāng)然,如果國際油價(jià)繼續(xù)走低,西方石油的股價(jià)繼續(xù)下行,不排除伯克希爾全面收購的可能性。

根據(jù)相關(guān)消息顯示,美國油氣行業(yè)的整合也在加速。早在今年10月,埃克森美孚埃計(jì)劃以645億美元的總價(jià)收購先鋒自然資源,預(yù)計(jì)2024年上半年,該筆交易將會(huì)完成。

值得注意的是,該交易是2023年全球第一大并購案,也是該公司本世紀(jì)最大的并購案,??松梨诘淖龇?,對(duì)行業(yè)來說有明顯的作用,該交易完成之后,埃克森美孚的日產(chǎn)油量將達(dá)到120萬桶。

此外,10月份雪佛龍也宣布,將以530億美元收美國石油生產(chǎn)商購赫斯所有已發(fā)行股票。由此可見,美國油氣行業(yè)的大并購將拉開序幕。

從上述美國油氣商的做法來看,我們有理由相信,巴菲特未來不會(huì)袖手旁觀,隨著行業(yè)的整合,巴菲特可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大投資規(guī)模,且目前伯克希爾賬面資金已經(jīng)創(chuàng)出了新高,也需要有好的投資標(biāo)的出現(xiàn),從這個(gè)緯度而言,全面收購西方石油或是一個(gè)最佳選項(xiàng)。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。

沃倫·巴菲特

  • 巴菲特就美國大選發(fā)聲:不為任何政治候選人背書
  • 巴菲特最新發(fā)聲:不為任何政治候選人背書

評(píng)論

暫無評(píng)論哦,快來評(píng)價(jià)一下吧!

下載界面新聞

微信公眾號(hào)

微博

再度加倉,持股超970億,西方石油巴菲特買定了?

實(shí)際上,巴菲特對(duì)于西方石油的偏好已經(jīng)十分明顯了。

文|侃見財(cái)經(jīng)

投資必須是理性的,如果不能理解它,那就不要做——巴菲特

如果了解巴菲特的投資邏輯,我們會(huì)發(fā)現(xiàn),除了在必要時(shí),對(duì)自己的持倉進(jìn)行小修小補(bǔ)的修正。一般情下,數(shù)年巴菲特都不會(huì)進(jìn)行大幅的調(diào)倉。

自2016年買入蘋果公司的股票之后,巴菲特便不斷進(jìn)行加倉,直至蘋果公司成為伯克希爾第一大持倉股之后,巴菲特的持倉結(jié)構(gòu)就開始趨于穩(wěn)定,并且不再大規(guī)模的進(jìn)行買進(jìn)和賣出,從持倉的分布來看,巴菲特對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)依舊比較熱衷。

近期,巴菲特再度選擇加倉西方石油,本次加倉之后,巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋持有西方石油股份將增加至2.38億股,持股比例攀升至27.13%以上,持股總市值約136.48億美元,約合人民幣974億元。

那么,巴菲特為什么會(huì)選擇繼續(xù)加持西方石油?未來巴菲特是否會(huì)全面收購西方石油?

實(shí)際上,巴菲特對(duì)于西方石油的偏好已經(jīng)十分明顯了。

首先,自進(jìn)入2023年以來,國際油價(jià)的表現(xiàn)并不算太好。從全年的水平來看,國際油價(jià)一直處于下跌趨勢(shì)當(dāng)中。

且年內(nèi)西方石油的表現(xiàn)明顯跑輸指數(shù),全年下跌2.34%。不僅如此,西方石油的財(cái)報(bào)也出現(xiàn)了明顯的下滑,根據(jù)西方石油前三季報(bào)顯示,2023年前三季度,該公司實(shí)現(xiàn)營收213.89億美元,同比下降25.65%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為7.44億美元,同比下降高達(dá)74.54%。

此外,12月11日,西方石油還宣布了一項(xiàng)收購協(xié)議。

根據(jù)西方石油的消息顯示,該公司擬以120億美元收購美國頁巖油生產(chǎn)商CrownRock,以擴(kuò)大其對(duì)美國最大頁巖油田的控制力。該收購計(jì)劃預(yù)計(jì)于2024年第一季度完成。

根據(jù)該收購協(xié)議,西方石油將以現(xiàn)金加股票的形式收購CrownRock公司,其中108億美元為收購目標(biāo)價(jià),而12億美元?jiǎng)t是CrownRock的債務(wù)。

有分析指出,該筆收購案可能會(huì)導(dǎo)致公司的債務(wù)規(guī)模擴(kuò)大,從而影響公司的股東分紅以及回購股份,預(yù)計(jì)巴菲特不會(huì)支持。

但出乎意料的是,巴菲特連續(xù)三天增持西方石油,累計(jì)耗資約5.887億美元,增持了近1050萬股西方石油公司股票。如果算上其持有的西方石油的優(yōu)先股和股權(quán)認(rèn)證,假設(shè)這些認(rèn)股特權(quán)被行使,伯克希爾對(duì)西方石油的持股比例將達(dá)到33%。

侃見財(cái)經(jīng)認(rèn)為,當(dāng)下國際油價(jià)的下跌,以及西方石油在資本市場(chǎng)的表現(xiàn),有助于伯克希爾以更低的價(jià)格增持西方石油。從巴菲特的動(dòng)作可以推斷,未來伯克希爾大概率還會(huì)繼續(xù)加持西方石油。

當(dāng)然,如果國際油價(jià)繼續(xù)走低,西方石油的股價(jià)繼續(xù)下行,不排除伯克希爾全面收購的可能性。

根據(jù)相關(guān)消息顯示,美國油氣行業(yè)的整合也在加速。早在今年10月,??松梨诎S?jì)劃以645億美元的總價(jià)收購先鋒自然資源,預(yù)計(jì)2024年上半年,該筆交易將會(huì)完成。

值得注意的是,該交易是2023年全球第一大并購案,也是該公司本世紀(jì)最大的并購案,??松梨诘淖龇?,對(duì)行業(yè)來說有明顯的作用,該交易完成之后,??松梨诘娜债a(chǎn)油量將達(dá)到120萬桶。

此外,10月份雪佛龍也宣布,將以530億美元收美國石油生產(chǎn)商購赫斯所有已發(fā)行股票。由此可見,美國油氣行業(yè)的大并購將拉開序幕。

從上述美國油氣商的做法來看,我們有理由相信,巴菲特未來不會(huì)袖手旁觀,隨著行業(yè)的整合,巴菲特可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大投資規(guī)模,且目前伯克希爾賬面資金已經(jīng)創(chuàng)出了新高,也需要有好的投資標(biāo)的出現(xiàn),從這個(gè)緯度而言,全面收購西方石油或是一個(gè)最佳選項(xiàng)。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。