2023年12月28日，早盤大盤活躍上漲，行業(yè)板塊分化明顯。光伏設(shè)備漲幅居前，截至到10:28，光伏設(shè)備漲幅6.15%。其中清源股份漲停領(lǐng)銜，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)6連板，賽伍技術(shù)、億晶光電漲停，快可電子、鈞達(dá)股份跟漲，漲幅超9%。

ETF方面，光伏設(shè)備主題ETF迎來大幅上漲，領(lǐng)漲ETF板塊。截至目前，光伏30ETF（560980）、光伏50ETF（516880）、光伏ETF（515790）等漲幅超過4%。

截至目前，市面上主要有8只光伏主題ETF，主要被動跟蹤的是中證光伏龍頭30指數(shù)收益率、中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率。

資料顯示，中證光伏龍頭30指數(shù)(931798)從滬深市場業(yè)務(wù)涉及光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的上市公司證券中選取30只規(guī)模較大、盈利較好的證券作為指數(shù)樣本，以反映光伏產(chǎn)業(yè)龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)(931151)，選取了主營業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游的上市公司證券中，選取不超過50只最具代表性的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映光伏產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

從行情面來看，幾只光伏設(shè)備主題ETF，今年以來以跌為主，年末迎來大反彈。中證指數(shù)官網(wǎng)顯示，中證光伏龍頭30指數(shù)(931798)和中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)(931151)今年最大跌幅超過40%。近三年的估值市盈率（PE-TTM），也低于90%以上的時間。

消息面上，中信證券認(rèn)為國內(nèi)光伏增長逐步面臨電網(wǎng)消納瓶頸，預(yù)計(jì)2024年光伏裝機(jī)將達(dá)200-210GW，同比增速或回落至5%-10%，其中集中式占比有望穩(wěn)步回升；歐美市場在增長目標(biāo)強(qiáng)化和補(bǔ)貼政策落地情況下，隨著利率下行，增長動能有望明顯強(qiáng)化，而印度、巴西等新興市場望受益于光伏成本大幅下降，刺激需求加速釋放，我們預(yù)計(jì)2024年全球光伏新增裝機(jī)量將近450GW，同比增長約20%。庫存方面，我們估計(jì)2023年底歐洲組件庫存或近50GW，2024年有望隨需求增長而穩(wěn)步改善；而海外逆變器庫存去化已接近尾聲，庫存水平逐步回歸正常水平，2024Q1出口需求或迎進(jìn)一步改善拐點(diǎn)。

$光伏30ETF(560980)

$光伏50ETF(516880)$

$光伏ETF(515790)$