文|WEMONEY研究室 王彥強
2023年,即將過去;2024年,正露微光如約而至。
回望即將過去的這一年,金融科技行業(yè),由于獲客成本上升,利差下降,大部分公司采取了降本節(jié)流、審慎經(jīng)營的戰(zhàn)略,在競爭優(yōu)質流量的同時,還在持續(xù)拓展海外市場。
而從已經(jīng)披露的財報來看,7家上市公司中,今年前三季度,有5家業(yè)績實現(xiàn)同比增長。其中,樂信、小贏科技和宜人金科歸母凈利潤增速均超過50%。值得一提的是,在消費者權益保護方面,各家公司也都在不同層面發(fā)力,以促進復貸率。
業(yè)內人士表示,一方面受益于國內消費市場復蘇,機構擴大了零售信貸投放;另一方面,在尋找第二增長點戰(zhàn)略上,部分企業(yè)海外業(yè)務實現(xiàn)增長貢獻。
經(jīng)營穩(wěn)健,業(yè)績普增
促消費當前成為提振經(jīng)濟的重要舉措之一。為了更好地“支持擴大內需”,消費信貸起到了重要的支撐作用。中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,前三季度,住戶部門短期消費貸款新增4600億元,同比多增3493億元。
而從上市金融科技企業(yè)的前三季度財報來看,7家上市企業(yè)全部實現(xiàn)盈利,有4家實現(xiàn)了營收、凈利潤雙位數(shù)增長。
數(shù)據(jù)來源:公司三季報
從營收增速來看,大部分公司都實現(xiàn)正增長,其中,樂信、嘉銀科技、小贏科技、宜人金科四家公司實現(xiàn)雙位數(shù)增長。而嘉銀科技的前三季度營收增長最快,達到了74.39%,位列第一。
宜人金科也表現(xiàn)不俗,今年前三季度,其營收增長54.33%,略低于嘉銀科技,而小贏科技與樂信基本不相上下,前者為38.93%,后者為40.09%。
當然,從絕對營收來看,前三季度陸金所控股實現(xiàn)營收274億元,穩(wěn)居行業(yè)第一。奇富科技實現(xiàn)營收117.9億元,位居第二。樂信和信也科技的營收也超過了50億元,位列第三和第四。嘉銀科技、小贏科技和宜人金科的前三季度營收則超過了30億元。
從凈利潤增速來看,宜人金科和樂信前三季度增速超過100%,再次領跑行業(yè);小贏科技緊隨其后,達到85.69%。其次為嘉銀科技和信也科技,增速分別達到43.78%和7.52%。
在凈利潤絕對金額方面,奇富科技前三季度歸母凈利潤達到31.74億元,處于行業(yè)首位,是7家金融科技公司中唯一突破30億元凈利潤的企業(yè)。陸金所控股前三季度凈利潤達到18.67億元,位居行業(yè)第二。信也科技和宜人金科凈利潤分別實現(xiàn)18.55億元、15.09億元,位列第三和第四。
值得注意的是,宜人金科雖然營收處于第7位,但凈利潤卻達到15.09億元,上升至行業(yè)第四位。
目前,行業(yè)“老大哥”陸金所控股依舊處于調整陣痛期,新增貸款資產(chǎn)質量企穩(wěn)和成本優(yōu)化是陸金所控股保持盈利的主要原因,而利潤下滑或與陸金所控股資產(chǎn)質量管控、推動風險防范和化解相關。
降本節(jié)流,審慎經(jīng)營
據(jù)了解,奇富科技在即將過去的一年中,在獲客、產(chǎn)品、風控、資產(chǎn)分發(fā)等方面進一步優(yōu)化資源配置,除了拓展多元化的獲客渠道,加大對優(yōu)質客群的投放外,也在持續(xù)深化與金融機構的合作,在第三季度新增ABS發(fā)行推動奇富科技總體資金成本再創(chuàng)新低。
數(shù)據(jù)顯示,奇富科技截止到三季度末的注冊用戶已達2.28億、授信用戶近5000萬,二者均保持雙位數(shù)增長。從授信用戶上看,奇富科技近三年的增幅呈逐年下降趨勢,但下降不大。在最重要的借款用戶數(shù)據(jù)上,截至三季度末,奇富科技累計成功提款的借款人(包括重復借款人)為2940萬人,較上年同期也是雙位數(shù)增長。
陸金所控股方面,目前正推動業(yè)務模式轉型,轉向更低風險的擔保模式。公司透露,已從融資合作伙伴獲得了足夠的信貸額度,支持2024年全年的100%擔保模式。
而樂信方面的資金成本也在持續(xù)下降。在第三季度,平臺進一步拓展了金融機構合作方,資金成本環(huán)比第二季度下降21個基點,再創(chuàng)歷史新低。與此同時,樂信方面透露,基于宏觀經(jīng)濟環(huán)境不確定性所帶來的挑戰(zhàn),公司適當收緊了風險策略來平衡增長和質量。
小贏則是主要抓住了消費與小微兩大業(yè)務主線。目前,小贏科技能為金融機構提供從風控、營銷到資產(chǎn)管理等多功能的深度服務,從數(shù)據(jù)看,這主要體現(xiàn)在對投放力度的有效把握和資產(chǎn)質量的可靠管理。
而嘉銀科技在面臨信貸市場的風險波動,果斷采取了一系列相關措施,包括獲客端和頭部平臺聯(lián)合建模,提升用戶甄別及篩選效率,將風險管理前置等。WEMONEY研究室注意到,嘉銀科技的31—60天逾期率、61—90天逾期率均有所下降。在今年前三季度各期,嘉銀科技的促成貸款量均穩(wěn)定在240億元左右。
信也科技表示,由于客群上浮戰(zhàn)略的持續(xù)深入和穩(wěn)健的風控策略,公司繼續(xù)鎖定優(yōu)質客群,并保持風險指標處于低位。而樂信基于宏觀經(jīng)濟環(huán)境不確定性所帶來的挑戰(zhàn),適當收緊了風險策略來平衡增長和質量,保障了業(yè)務穩(wěn)健增長。
整體來看,面對市場波動和經(jīng)濟環(huán)境變化,各家都在貫徹審慎運營戰(zhàn)略,推動客群上移和結構優(yōu)化,對資產(chǎn)質量的把控更加嚴格。
重視消保,抵御黑產(chǎn)
今年10月,國務院發(fā)布《關于推進普惠金融高質量發(fā)展的實施意見》,強調要健全金融消費者權益保護體系。
在監(jiān)管和市場的共同驅動下,加強金融消費者權益保護正成為金融業(yè)的戰(zhàn)略共識。隨著大消保監(jiān)管體制確立,如何適應新監(jiān)管體制并構建與之相匹配的消保服務體系,進一步提升消保質效,是金融業(yè)全行業(yè)參與者需要思考的課題。
在消費者權益保護方面,各家金融科技公司也都在不同層面發(fā)力。
在金融科普宣傳方面,奇富科技響應監(jiān)管號召,下沉教育宣傳重心,貼近金融消費者,并圍繞日常生活涉及的服務場景和高頻事項,多渠道、多形式開展金融教育宣傳。
在今年三季度金融消費者權益保護教育宣傳月中,小贏科技針圍繞金融消費者權益保護的多個維度,積極利用媒體資源對外進行消保、反詐宣傳,深入觸達到用戶末端,讓“一老一小”以及新市民用戶受益。
樂信也積極打擊黑產(chǎn)。其數(shù)據(jù)顯示,今年前8月,樂信攔截1.6億次數(shù)據(jù)安全攻擊,數(shù)據(jù)防護與治理體系保持上線以來的0數(shù)據(jù)泄露紀錄;反欺詐體系累計避免用戶損失金額超過4.7億元;客服滿意度提升至99.6%。
實際上,消費者保護一直是平臺精細化運營的一部分。正因為對消費者權益的高度重視,上述企業(yè)獲得了大量用戶的長期信任,推動平臺復借率持續(xù)增長。
數(shù)據(jù)顯示,三季度奇富科技和樂信的復借率均超過90%,信也科技則超過86%。這在獲客成本日益攀升的當下,也是保持穩(wěn)健增長的核心所在。
擴展新增,謀局海外
今年以來,不少金融科技公司與流量平臺強力合作,并通過國際化業(yè)務“開源”。
如奇富科技,受益于和抖音的合作,三季度該公司嵌入式金融新增授信用戶數(shù)量環(huán)比增長了約46%,新增授信戶占比提升到33%,而第二季度新增授信戶占比還不到20%;助力單季新增授信戶達到180萬、新增借款人達到90萬人,均創(chuàng)2022年以來單季最高水平。
宜人金科金融業(yè)務的增長,則主要來自和頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作,通過RTA等方式(Realtime API,是一種結合直投和標準程序化方式探索的投放策略,媒體與客戶實時展示目標客戶與回復決策信息,平臺結合客戶信息進行優(yōu)選),助推三季度首貸業(yè)績環(huán)比增長近50%;三季度新增服務用戶120萬+,環(huán)比增長18.7%,成功實現(xiàn)業(yè)績反轉。
而信也科技則將目光瞄向海外,其相關負責人介紹,“信也自2018年開啟全球化進程,已在東南亞國家布局深度本地化的金融科技平臺。發(fā)展至今,集團旗下海外品牌已成為當?shù)仡I先的金融科技平臺。與此同時,集團正駛入科技產(chǎn)品海外服務的新賽道”。
隨著信也科技國際化進程深入,今年第三季度國際業(yè)務延續(xù)亮眼表現(xiàn),當季信也科技國際業(yè)務營收貢獻5.85億元,同比增長67.3%,占集團總營收的18.3%。值得一提的是,在今年5月,原螞蟻集團國際業(yè)務CRO顧鳴回歸信也科技,出任印尼業(yè)務CEO。
同樣謀局海外業(yè)務的還有嘉銀科技,據(jù)了解,在選擇海外市場時,嘉銀科技會考慮多個因素,宏觀上包括人口基數(shù)、人均GDP水平、當?shù)亟?jīng)濟活躍度、當?shù)亟鹑诜盏臐B透率、線上經(jīng)濟的發(fā)展情況(無線手機的覆蓋率等)、國家整體的經(jīng)濟和政治的穩(wěn)定性、當前科技金融監(jiān)管的方向等多個方面。
“結合公司的海外策略,我們會優(yōu)先選擇適合公司的,能將公司目前在國內積累的能力在海外市場上復制的。比如我們認為,隨著最近幾年印尼監(jiān)管政策及行業(yè)環(huán)境的快速進步,助貸業(yè)態(tài)有可能最先在這一業(yè)務區(qū)域得到快速實現(xiàn)?!?嘉銀科技相關負責人透露。據(jù)悉,目前,嘉銀金科已布局東南亞、拉丁美洲等多個新興市場。