正在閱讀:

內(nèi)卷中謀新生:2023年210起食品飲料投融資觀察

掃一掃下載界面新聞APP

內(nèi)卷中謀新生:2023年210起食品飲料投融資觀察

消費(fèi)市場變遷,資本和企業(yè)向內(nèi)生長。

文|FBIF食品飲料創(chuàng)新 Abby

編輯|Panda

市場的變化,資本的躊躇,在經(jīng)歷當(dāng)紅風(fēng)口、趨勢(shì)漸冷、去泡沫等階段后,2023年食品飲料行業(yè)恢復(fù)理性,進(jìn)入新階段。

如果要用兩句話來形容今年食品飲料行業(yè)的投融資情況,可以是“節(jié)奏放緩、趨于理性”,也可以是“熱潮褪卻,精準(zhǔn)聚焦”。

據(jù)FBIF不完全統(tǒng)計(jì),截至12月27日,2023年食品飲料行業(yè),14大品類共發(fā)生了210起投融資事件。這14大品類分別是酒、休閑食品、咖啡、新茶飲、替代蛋白、方便食品、調(diào)味品與預(yù)制菜、食品科技、烘焙、乳制品、飲料、配料、功能性食品、嬰童食品(新茶飲、咖啡、酒、烘焙以外的線下餐飲品牌,不計(jì)入本次盤點(diǎn)。)

商業(yè)如同水。在變化和問題中調(diào)整思路、尋找解決辦法,這一直是商業(yè)自有的一套生存法則。梳理并復(fù)盤這210起投融資事件,我們發(fā)現(xiàn)食品飲料行業(yè)在面對(duì)這些變化時(shí)表現(xiàn)出以下特點(diǎn):

1、節(jié)奏放緩,資本出手趨于理性,偏重于投資已完成首輪融資的企業(yè);

2、行業(yè)內(nèi)卷加劇,企業(yè)求新求變,細(xì)分場景成為企業(yè)新出路;

3、多品類內(nèi)卷到原料上,人參、姜等中式原料頗受企業(yè)青睞;

4、健康要素在各大品類上蔓延,“中式養(yǎng)生”關(guān)注度高;

5、功能性食品企業(yè)大爆發(fā),特醫(yī)食品頻現(xiàn);

6、科技深入賦能食品行業(yè),以細(xì)胞培養(yǎng)肉為代表的賽道高速發(fā)展。

一、總體情況:節(jié)奏放緩,趨于理性

據(jù)FBIF不完全統(tǒng)計(jì),截至12月27日,2023年食品飲料行業(yè),14大品類共發(fā)生了210起投融資事件,相比于去年247起下降了約15%,相比于前年下降了約24%。

這14大品類分別是酒、休閑食品、咖啡、新茶飲、替代蛋白、方便食品、調(diào)味品與預(yù)制菜、食品科技、烘焙、乳制品、飲料、配料、功能性食品、嬰童食品(基于去年相同標(biāo)準(zhǔn)與分類,我們新增了“功能性食品”和“嬰童食品”分類;茶、咖啡、酒、烘焙以外的線下餐飲品牌,不計(jì)入本次盤點(diǎn))。

從下圖中不難看出,2023年有7個(gè)月融資事件數(shù)量低于2022年。

這背后是投資者變得更謹(jǐn)慎了。

(1)多次出手的投資方變少

FBIF統(tǒng)計(jì)了2023年在食品飲料行業(yè)出手2次以上的投資方。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年共有13家投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)出手。其中,君樂寶出手次數(shù)最多,共4次。君樂寶的這4次投資以戰(zhàn)略投資為主,出手方向均與原業(yè)務(wù)相關(guān),投資品牌包括奶酪及乳制品品牌“酪神世家”、乳制品制造商“皇氏來爾思“、酸奶飲品品牌“茉酸奶”以及功能性食品“一然生物”。

除了出手投資外,君樂寶還獲得了一輪股權(quán)融資,投資方為國投創(chuàng)益、河北廣電、厚生投資、弘章資本等。

此外,今年、去年均出手兩次及以上的投資機(jī)構(gòu)、企業(yè),僅有番茄資本一家。

(2)億元級(jí)別投資同比減少

以億元級(jí)(含近億元、億元以及超億元)投融資事件來說,2023年,億元級(jí)投融資共發(fā)生42起,其中36起超億元融資(含1億元);去年,億元級(jí)投融資共48起,其中41起超億元(含1億元)。

今年所有億元投融資事件中,咖啡品類共發(fā)生10起,調(diào)味品與預(yù)制菜、乳制品、休閑食品緊隨其后分別有6起、5起、5起。而去年,酒類億元級(jí)別融資最多,有20起,茶、咖啡跟隨其后均有10起。

2023年,除去未披露金額的融資事件外,融資金額集中在千萬級(jí)別上占總數(shù)量的三層(36%),百萬級(jí)別占一層(10%)。此外,124起處于早期融資階段(天使輪~A輪)的融資事件中,億元級(jí)別融資僅11起,最高金額為10億元。據(jù)了解,這起10億元的融資事件,為糧食加工生產(chǎn)商“佳糧集團(tuán)”的A輪融資,投資方為天津鑫匯誠。

(3)一年內(nèi)多輪融資品牌數(shù)量減少

2023年,7家品牌在這一年里獲得了多次(2次及以上)融資,分別是趙一鳴零食、見幾食品、佳糧集團(tuán)、巨星傳奇、奢啡、速醒科技、燕之屋和酪神世家。

去年,14家品牌在一年內(nèi)有多輪融資。相比而言,2023年獲得多次融資的品牌數(shù)量大幅下降,涉及的品類也更少。

源究所、MOODLES這兩家品牌在去年拿到了兩輪融資后,在今年又獲得新一輪融資。

(4)首輪融資熱度降溫,天使輪后品牌更受關(guān)注

從融資輪次上來看,2023年,投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)更偏向于投資有過天使輪融資的品牌。

2023年,融資輪次在天使輪、首輪融資上的融資事件共有54起。而在去年247起投融資事件中,共有99起融資階段在天使輪、種子輪、首輪融資上。

具體到品類上來看,2023年,投融資數(shù)量最多的5大品類為:新茶飲、咖啡、休閑食品、調(diào)味品與預(yù)制菜、功能性食品。與去年相比也有了不小的變化,去年前五大品類分別是:酒、休閑食品、新茶飲、咖啡、調(diào)味品與預(yù)制菜。

值得關(guān)注的是,今年,投融資事件最多的三大品類新茶飲、咖啡與休閑食品,有著相同的行業(yè)境況。

內(nèi)卷,是這三大品類2023年的常態(tài)。

無論是新茶飲、咖啡還是休閑零食行業(yè),都在今年打響了新一輪的價(jià)格戰(zhàn):咖啡的9.9元價(jià)格戰(zhàn),蔓延到了新茶飲上,如奈雪的茶推出“9.9元”月卡。量販零食店的崛起,對(duì)傳統(tǒng)休閑零食品牌造成沖擊,如良品鋪?zhàn)釉诮衲?1月底開啟了大范圍,大幅度的降價(jià)。

除價(jià)格戰(zhàn)外,出海、變革、推新、并購、抱團(tuán),也成了企業(yè)的“不得不”。企業(yè)必須要尋找更多的出路,講出新故事,來吸引消費(fèi)者、資本的注目,來活下去。

今年一整年,我們都在見證,企業(yè)在內(nèi)卷之下,是如何求新求變求生的。

二、熱門賽道:“卷”出新趨勢(shì),創(chuàng)業(yè)者、資本“扎入”細(xì)分

今年消費(fèi)市場“升級(jí)”和“降級(jí)”并行。

一方面,消費(fèi)者在“非必需品”消費(fèi)上有所收縮,講求性價(jià)比,如茶飲、外出就餐減少。而這引發(fā)了相關(guān)行業(yè)不小的震動(dòng),如高端新茶飲品牌降價(jià),良品鋪?zhàn)咏祪r(jià)等。另外一方面,消費(fèi)者在部分場景下需求依然高漲,仍然追求品牌、品質(zhì),如嬰幼兒相關(guān)的輔食、零食等,相關(guān)企業(yè)應(yīng)運(yùn)發(fā)展。

產(chǎn)品既要讓消費(fèi)者省出性價(jià)比,還要讓消費(fèi)者花出滿足感?!靶詢r(jià)比“愈演愈烈,“心價(jià)比“也如火如荼:在滿足理性消費(fèi)基礎(chǔ)上又能激活感性生活,兼?zhèn)浔匦杵返墓δ芎捅赜返膬r(jià)值,成為企業(yè)和新品類突圍的機(jī)會(huì)。[1]

(1)新茶飲“卷”到配料

2023年,新茶飲依然備受資本追捧,仍然是食品行業(yè)投融資里最受歡迎的品類之一。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),今年新茶飲賽道共發(fā)生34起融資事件,相比于2022年31起投融資事件有微小的增長,而這也是為數(shù)不多較去年數(shù)據(jù)有所增長的品類之一。

融資輪次上與去年相比,情況較為相似,多為早期融資。在2023年34起投融資事件中,天使輪融資有10起。如,咔米星、舞莓娘、霧鮮茶飲、布蘭熊花香茶飲、山茶澗、山野泡泡、花座等。

今年新茶飲投融資事件中,細(xì)分是特點(diǎn)之一。

據(jù)統(tǒng)計(jì),新茶飲的34起投融資事件中,近一半集中在“新中式茶飲”上。其中,10起天使輪融資中,50%的品牌定位為“國風(fēng)”新茶飲。

這帶來了一個(gè)問題:品牌之間的差異化愈發(fā)小。新茶飲的壁壘和門檻不高,當(dāng)眾多賽道玩家聚集扎堆后,命名、設(shè)計(jì)、產(chǎn)品、定位等方面都將趨同,賽道競爭激烈,產(chǎn)品品牌同質(zhì)化嚴(yán)重。以烏龍茶+鮮奶的單品為例,山茶澗單品名為“夢(mèng)如蘭”、漢唐序?yàn)椤吧讲栎p語。

霓裳茶舞、東芳葉、漢唐序、山茶澗;圖片來源:新茶飲品牌官方圖片

配料成了新抓手。

如山野泡泡的主打款“回甘橄欖汁”原料為“甘草泡橄欖”;荷田水鋪推出了以人參為底料的“人參水”、以陳皮為底料的“桂花陳皮水”、以及原料有阿膠棗和姜的“阿膠姜棗茶”。

2023年,在配料品類上,有4家企業(yè)拿到新一輪融資,除了食品添加劑生產(chǎn)商潤普食品外,其余三家均與新茶飲賽道有關(guān)。

檸檬酸生廠商萊蕪泰禾、羅漢果天然零卡甜味劑企業(yè)華誠生物、茶飲配料品牌味寶食品生產(chǎn)的產(chǎn)品均為新茶飲配料相關(guān)企業(yè)。

味寶食品主要產(chǎn)品包括黑糖粉圓、琥珀粉圓等茶飲配料,主要客戶為百勝中國旗下肯德基、必勝客,津味實(shí)業(yè)旗下烘焙品牌85度C等。

另外,2022年,奈雪的茶在瓶裝茶上首創(chuàng)使用了羅漢果代糖,隨后幾個(gè)月宣布將在門店全面使用天然羅漢果代糖。

華誠生物在湖南長沙開設(shè)了全球首家羅漢果無糖甜品店,銷售各種不添加蔗糖、使用羅漢果糖制成的茶飲、奶茶、蛋糕、甜點(diǎn)、面包、糖果、月餅等產(chǎn)品。

(2)咖啡“細(xì)分”到場景

2023年咖啡品類上共發(fā)生了32起融資事件,與去年的29起相比增加了3起。

今年,咖啡賽道的內(nèi)卷是顯而易見的。今年6月,瑞幸打響了9.9元價(jià)格戰(zhàn)的第一槍,接近著庫迪以8.8元迎戰(zhàn),兩大頭部品牌將咖啡價(jià)格打到個(gè)位數(shù)后,一些新咖啡品牌不得不轉(zhuǎn)而挖掘其他的場景,定位差異化,以應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)。

1.新品牌頻出。咖啡賽道的投融資事件中,出現(xiàn)了多個(gè)新品牌。如布魯熊咖啡、嗨罐咖啡、虎聞咖啡等8個(gè)新咖啡品牌拿到了天使輪融資,A輪前(含A輪)融資品牌占比近50%。這些咖啡品牌主打小而精,定價(jià)在20元上下。

2.地域化定位突出。地域特色咖啡成為資本的寵兒。一方面,云南咖啡、意式咖啡不僅僅只存在于零售沖泡咖啡中,而是逐漸走到線下門店中,成為門店的特色產(chǎn)品。特別是云南咖啡,僅今年一季度,就有兩個(gè)品牌拿到了融資,分別是“四葉咖”和“嗨罐咖啡”。另一方面,以網(wǎng)紅城市為基地的咖啡店興起,地理位置和城市文化對(duì)咖啡品牌發(fā)展影響越來越深入。比如Au cafe為深圳本土咖啡品牌、啡行家為武漢本土咖啡品牌。

3.融合咖啡品牌出現(xiàn)。融合咖啡品牌即“咖啡+”,以咖啡為主業(yè),但會(huì)加入其他的元素,或是烘焙品、或是盲盒玩法,這一模式成了不少咖啡店差異化定位的首選。

以“咖啡+烘焙”為主的新咖啡品牌出現(xiàn),并拿到了千萬級(jí)別的天使輪融資,如一口十一食品、輕卡鹿分別主打的是“咖啡+面點(diǎn)”“咖啡+吐司“的模式。

此外,DEAR BOX盲盒咖啡和茶愿說均拿到了新一輪融資。以咖啡品牌“茶愿說”為例,其將盲盒融入到咖啡銷售中,消費(fèi)者在購買咖啡的同時(shí),還會(huì)獲得一份“盲盒”,或是小吃,甜點(diǎn),又或是其他與咖啡相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)。

(3)休閑零食“死磕”渠道

2023年,休閑零食品類共有26起融資事件,相比2022年為33起有所回落。其中,熱帶果蔬加工商田野股份和干貨食品及零食生產(chǎn)商正味食品在今年成功上市。

1.量販零食持續(xù)“漲潮”

量販零食店在今年拔地而起。26起融資事件中,有12起與量販零食品牌相關(guān)。其中,有2起超億元融資,1起近億元融資,其余都在千萬元級(jí)別上下。其中,零食很忙拿到了10億元的戰(zhàn)略投資。

在量販零食賽道融資事件中,可看到不少頭部零食品牌的身影。如,好想你和鹽津鋪?zhàn)油顿Y了零食很忙,良品鋪?zhàn)右渤霈F(xiàn)在趙一鳴零食A輪融資方里。

新量販零食品牌細(xì)分趨勢(shì)明顯,如袋鼠媽媽,專注于母嬰休閑零食量販店。

崛起的另一面,是激烈的競爭。今年年底,零食很忙和趙一鳴零食合并事件引發(fā)了不小的行業(yè)震蕩。此外,良品鋪?zhàn)佑诮衲?2月宣布從趙一鳴零食股份中退出。去年年底,良品鋪?zhàn)右餐瞥隽肆控溋闶称放啤傲闶愁B家”。

趙一鳴零食&零食很忙;圖片來源:趙一鳴零食官網(wǎng)、零食很忙官網(wǎng)

2.新品牌專注細(xì)分場景和功能性

休閑零食品牌也愈發(fā)細(xì)分。鹵制品、牛肉干以及炒貨這類細(xì)分零食品牌在今年都有新一輪融資。“辣么鹵力”背后母公司見幾食品拿到了兩輪融資。據(jù)了解,辣么鹵力將自己定義為“下酒零食”,通過更細(xì)分的場景切入,從而占領(lǐng)消費(fèi)者心智。

另外,隨著消費(fèi)者口味的多元化和健康意識(shí)的提高,休閑食品品牌也推出如低糖、低脂、高纖維的選項(xiàng)。如新中式健康食品品牌“舌里”就包含養(yǎng)生紅棗、輕食代餐等主打健康的零食產(chǎn)品。

除了場景細(xì)分之外,人群定位也有了更細(xì)分的類別。今年,F(xiàn)BIF新增了“嬰童食品”分類。FBIF關(guān)注到,隨著消費(fèi)者對(duì)健康的關(guān)注,零食飲料市場更為細(xì)分,定位“母嬰”“兒童”場景的企業(yè)越來越多。

2023年,“嬰童食品”品類共發(fā)生5起投融資事件。其中,有三家企業(yè)處于早期融資階段,分別是母嬰膳食食品品牌“孕味食足”完成A+輪融資,母嬰群體營養(yǎng)蛋品品牌“來自蛋蛋的愛”完成天使輪融資,兒童食品品牌“怡芽”完成Pre-A輪融資。去年,“怡芽”也拿到了一輪融資。

另外,深海魚食品品牌“鹿優(yōu)鮮”盡管定位是一家食品電商平臺(tái),專注于提供新鮮優(yōu)質(zhì)的肉類和海鮮產(chǎn)品。但現(xiàn)階段,“鹿優(yōu)鮮”從兒童場景切入市場,主打鱈魚這類高蛋白、營養(yǎng)豐富的魚類制品。

除了上述拿到融資的品牌外,還有不少休閑零食品牌也推出了兒童食品,如良品鋪?zhàn)油瞥觥靶∠墒场睂W⒂趦和M(fèi)群體的品牌。

(4)奶酪賽道成為“黑馬”賽道

2023年國內(nèi)乳制品行業(yè)共發(fā)生11起融資事件,與2022年持平。

從融資階段來看,乳制品行業(yè)投融資多為股權(quán)融資,企業(yè)大都在乳制品行業(yè)深耕多年,其中,騎士乳業(yè)在今年10月成功上市。據(jù)了解,騎士乳業(yè)成立于1992年,聚焦乳、糖產(chǎn)業(yè),是一家集農(nóng)、牧、乳、糖全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的綜合性企業(yè)。

整體來看,今年拿到融資的企業(yè),其產(chǎn)品形態(tài)仍然以液態(tài)奶(包括常溫奶、巴氏奶、酸奶等)為主,但奶酪也逐漸受到青睞。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示:11起融資事件中,有3起融資與奶酪起相關(guān),其中,奶酪及乳制品品牌酪神世家更是在一年內(nèi)拿到了兩輪融資,背后投資機(jī)構(gòu)既有專注于消費(fèi)領(lǐng)域投資的VC青山資本外,也出現(xiàn)了乳制品企業(yè)君樂寶的身影。

從去年開始,君樂寶就動(dòng)作頻頻,并購了乳制品生產(chǎn)企業(yè)銀橋乳業(yè),戰(zhàn)略投資了乳制品制造商皇氏來爾思。

在乳制品行業(yè)CVC投資模式是比較常見的。乳制品因原料保質(zhì)期短、加工環(huán)節(jié)速度要求快、技術(shù)要求高。因此,不少乳制品頭部品牌會(huì)多次出手投資布局生態(tài),一方面是為了布局生態(tài),擴(kuò)大產(chǎn)線、原料產(chǎn)地,另一方面,也是試圖打通全產(chǎn)業(yè)鏈。

(5)白酒持續(xù)發(fā)力,果酒卷土重來

2023年,酒類賽道共發(fā)生了15起融資事件。該數(shù)據(jù)與去年的41起相比,有明顯下滑。而在融資金額方面,僅2起億元級(jí)別融資事件,分別為珍酒李渡上市募資53億港元、黔莊酒業(yè)拿到了直訂網(wǎng)數(shù)億元戰(zhàn)略投資。

具體來看,白酒、啤酒依然是資本“最愛”。尤其是白酒,在今年的15起融資中,有8起為白酒企業(yè)。

FBIF發(fā)現(xiàn)新白酒品牌試圖以差異化路線開疆拓土:如,疆圖醬酒主攻線上渠道,在主流電商平臺(tái)上進(jìn)行品牌傳播;隨我小酒、不良人酒業(yè)在包裝上以國風(fēng)形式吸引年輕人。值得注意的是,隨我小酒此前為字節(jié)跳動(dòng)旗下白酒品牌。企查查顯示,今年10月27日,深圳市林子互娛樂科技有限公司并購隨我小酒。

啤酒品類上,精釀、原漿等細(xì)分品類啤酒依然是資本的“寵兒”。如TAGSIU、京A啤酒都主打精釀啤酒。

另外,葡萄酒、果酒在今年也有三家相關(guān)企業(yè)拿到了新一輪的融資。但目前,國內(nèi)葡萄酒企業(yè)相對(duì)于國外品牌,知名度和口碑仍有待提升。

2023年,調(diào)味品與預(yù)制菜品類上共發(fā)生了19起融資事件,與去年21起相比略有回落。在19起融資事件中,預(yù)制菜品類融資有10起,調(diào)味品品類融資9起。

預(yù)制菜細(xì)分度越發(fā)高,除了中式預(yù)制菜之外,在今年融資企業(yè)中出現(xiàn)了專注于國外料理的預(yù)制菜品牌,如預(yù)烹飪異國料理品牌輕烹烹的產(chǎn)品中就包含披薩、牛肉卷。此外,預(yù)制菜的菜品選擇也愈發(fā)多樣化,如河豚、牛肉、羊肉等。

三、新銳玩家:健康觀“落地”,養(yǎng)生是現(xiàn)在,科技是未來

今年的投融資事件中,少不了一個(gè)關(guān)鍵詞——健康。

實(shí)際上,在上述新茶飲、咖啡、休閑零食品類上都有不少定位在健康上的企業(yè)。除此之外,飲料上出現(xiàn)了解酒飲料,烘焙產(chǎn)品也開啟了“減糖”計(jì)劃。今年,以保健食品、特醫(yī)食品為主的功能性食品投融資數(shù)量有大幅度增長,功能性食品包括滋補(bǔ)產(chǎn)品、中式養(yǎng)生產(chǎn)品、以及特醫(yī)級(jí)別產(chǎn)品等,相關(guān)企業(yè)開始在市場上冒頭,資本的目光也隨之聚集。

(1)飲料要解酒,蛋糕要減糖

2023年,國內(nèi)飲料賽道共發(fā)生14起投融資事件,與去年持平。在已披露的數(shù)據(jù)中,最大額為修正藥業(yè)旗下人參姜黃枳棋子植物飲料品牌“修養(yǎng)正本“獲得5000萬元天使輪融資。另外,武漢二廠以并購的形式“曲線上市”也頗受關(guān)注。

整體來看,2023年飲料行業(yè)無論是場景、還是原料上都愈發(fā)細(xì)分。

場景上,出現(xiàn)了專注于養(yǎng)生、解酒等細(xì)分場景的企業(yè),資本對(duì)這類企業(yè)關(guān)注度頗高。如解飲料品牌“速醒科技”不到半年的時(shí)間獲得了兩輪千萬級(jí)別的融資。

植物草本飲料企業(yè)在今年走上臺(tái)前。除修養(yǎng)正本外,還有主打燒仙草飲料的“搖8下”。據(jù)了解,搖8下在外包裝上以多巴胺配色搭上孟菲斯風(fēng)格的圖案,貼合年輕人的審美;飲用方式上,和名稱一樣“搖8下”,將燒仙草搖碎后與液體融合,口感初覺苦后甘甜,適合夏天解暑飲用。

另外,以椰子水為基底的飲料延續(xù)了去年的火熱。2023年發(fā)生的14起飲料融資事件中,有3起與“椰子水”相關(guān),分別為伽那食品、椰力丫、可可滿分。

烘焙方面,體現(xiàn)了與飲料相似的現(xiàn)象。

2023年,烘焙行業(yè)共發(fā)生10起投融資事件,去年該數(shù)字為15起。從融資輪次上來看,10起投融資事件多集中在A輪和B輪上,如鶴所、探果餐飲、榴小下、多甜食品和莎布蕾拿到了A輪階段融資。今年1月,新中式點(diǎn)心潮牌虎頭局拿到了紅杉基金、紀(jì)源資本、嘉興水滴資本數(shù)千萬元的B輪融資。

其中,零蔗糖烘焙品牌“鶴所”連續(xù)兩年獲得融資。據(jù)了解,鶴所創(chuàng)辦于2021年,除主打零蔗糖概念外,鶴所還表示拒絕使用氫化植物油、氫化脂肪、植物黃油等,以盡可能打造更健康的糕點(diǎn)。鶴所明星產(chǎn)品有拿破侖系列、蔓越莓司康、有機(jī)灰棗糕等。

2022年,鶴所拿到了深圳市美好自有力量投資有限公司數(shù)千萬元的天使輪融資。2023年,鶴所拿到了麟閣創(chuàng)投數(shù)千萬元的Pre-A輪融資。

另外,方便食品也呈現(xiàn)“健康”“減卡”趨勢(shì),今年6起融資中,有3起與輕食、低卡速食有關(guān),分別為冷卡、鯊魚菲特、一致魔芋。

(2)功能性食品進(jìn)入快車道

2023年,帶有功能性、特定營養(yǎng)保健功能的食品飲料企業(yè)頻現(xiàn)。

根據(jù)國際生命科學(xué)學(xué)會(huì)定義,功能性食品是指那些具有特定功能,除提供正常的營養(yǎng)價(jià)值之外,還具有調(diào)節(jié)機(jī)體生理活動(dòng)、增強(qiáng)人體體質(zhì)、輔助防治疾病、恢復(fù)健康、抗衰老等功效的食品。在統(tǒng)計(jì)時(shí),F(xiàn)BIF以此定義進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

FBIF統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn):功能性食品品類共發(fā)生17起融資。其中,10起融資輪次處于早期階段;4起融資金額在億元左右;1起上市事件,為“燕窩第一股”燕之屋登上港交所。

功能性食品爆發(fā)的背后,或與消費(fèi)市場有關(guān)。近年來,人口老齡化進(jìn)程加快,功能性食品受到消費(fèi)者所關(guān)注,在消費(fèi)不斷升級(jí)的背景下,消費(fèi)者開始選擇對(duì)于自身有益的功能性食品,食品營養(yǎng)功能化、精準(zhǔn)化、風(fēng)味化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。[7]

目前,功能性食品在全球范圍內(nèi)正進(jìn)入到快速發(fā)展階段,行業(yè)規(guī)模正不斷擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示,2016年至2021年我國功能食品行業(yè)市場規(guī)模從2226.58億元增長至2935.09億元,年均復(fù)合增長率為5.68%,預(yù)計(jì)2023年我國功能食品市場規(guī)模將達(dá)到3214.60億元。[7]

2023年,功能性食品品類除了傳統(tǒng)的功能性飲料外,還細(xì)分出了特醫(yī)食品、滋補(bǔ)養(yǎng)生、益生菌這三大垂直場景。

面向特定人群(糖尿病、高血壓等)的特醫(yī)食品企業(yè),如海正蘇立康、瑪士撒拉面向糖尿病消費(fèi)者推出“控糖面包”、大米、餅干、花生醬等產(chǎn)品。

“養(yǎng)生”“滋補(bǔ)”也呈現(xiàn)高頻融資趨勢(shì)。如人群定位在男性上的滋補(bǔ)品牌國子煎拿到了百萬級(jí)融資;傳統(tǒng)食療相關(guān)的企業(yè)如百養(yǎng)方、蓮覺藏Focusen浮顆森均有新一輪的資金注入。

另外,與益生菌相關(guān)的企業(yè)有3家拿到了新一輪融資。在這其中,淳飛益生菌專注于解酒益生菌產(chǎn)品上。

(3)科技深入賦能,細(xì)胞培養(yǎng)肉開啟新篇章

2023年,共有14家食品科技公司拿到了新一筆投融資,且每一起融資額均在千萬元人民幣以上。這些企業(yè)有一個(gè)共同的特征是,成立時(shí)間不長,且處于早期融資階段。

今年該賽道拿到融資的企業(yè)中,MOODLES值得關(guān)注。

企查查顯示,成立于2021年的MOODLES持續(xù)三年拿到了4輪融資,分別是:2021年10月獲得的首次融資,2022年2月和8月分別獲得兩輪融資,以及2023年5月獲得Pre-A+輪融資。這四輪融資背后,都有GGV紀(jì)源資本、人山資本、風(fēng)物資本的身影。

據(jù)了解,MOODLES是新技術(shù)改變傳統(tǒng)主食形態(tài)方向,將3D打印技術(shù)、分子料理、現(xiàn)代營養(yǎng)學(xué)等跨學(xué)科交叉融合,在不改變消費(fèi)者飲食習(xí)慣的基礎(chǔ)上,解決傳統(tǒng)米面制品高碳水、低蛋白、營養(yǎng)攝入效率低的問題。[9]

在14家企業(yè)中,有6家為合成生物技術(shù),且業(yè)務(wù)多以細(xì)胞培養(yǎng)肉為主。細(xì)胞培養(yǎng)肉是指利用細(xì)胞培養(yǎng)工程和組織工程等技術(shù),在體外培養(yǎng)動(dòng)物肌肉組織作為食用材料。

2023年,替代蛋白賽道上,有3家企業(yè)拿到融資,其中有兩家主推植物基產(chǎn)品。

植物基產(chǎn)品,包括植物基飲料和植物肉,依然是替代蛋白里占比最大的細(xì)分品類。今年拿到融資的瑞典植物奶品牌OATLY和植物肉品牌值得期待主營產(chǎn)品分別為植物奶和植物肉。

四、2023投融資關(guān)鍵詞:細(xì)分、健康、新中式、功能性、科技

內(nèi)卷并非今年才出現(xiàn)。近兩年,各個(gè)行業(yè)都在內(nèi)卷,卷到價(jià)格戰(zhàn)上,卷到營銷上。

在這樣的環(huán)境下,今年的內(nèi)卷,讓企業(yè)卷出了新的思路。企業(yè)主動(dòng)尋求差異化路線,或細(xì)分場景、或細(xì)分人群、或?qū)W⒂诮】怠⒒蚨ㄎ恍轮惺降取?/p>

我們總結(jié)了以下幾個(gè)關(guān)鍵詞,作為2023年食品飲料行業(yè)投融資的總結(jié):

(1)細(xì)分

細(xì)分,可以說在今年貫穿了整個(gè)食品飲料行業(yè)。以新茶飲為例,從去年開始,定位于國風(fēng)的新茶飲品牌越來越多。今年,國風(fēng)新茶飲品牌還在增加,愈發(fā)同質(zhì)化后,再一次細(xì)分,延展到了“國風(fēng)+健康”上。

另外,今年新增的兩大品類“嬰童食品”、“功能性食品”,從底層邏輯來看,也是一種細(xì)分。“嬰童食品”是人群的細(xì)分,“功能性食品”,是產(chǎn)品的細(xì)分。

(2)健康

健康,除了酒品類外,在其他13大品類中都可以直觀看到相關(guān)定位的企業(yè)。

這背后,與消費(fèi)市場的觀念有關(guān)。生活方式與消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,特別是大健康風(fēng)潮的影響,讓公眾更加關(guān)注情緒健康和營養(yǎng)均衡。這些變化促使行業(yè)積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和市場擴(kuò)展,健康飲品和營養(yǎng)食品市場展現(xiàn)出巨大的增長潛力。[6]

除投融資外,也有不少現(xiàn)象表面企業(yè)對(duì)“健康”產(chǎn)品的關(guān)注度越來越高,如部分新茶飲品牌公開配料表、貼上營養(yǎng)表的標(biāo)簽。企業(yè)試圖在健康需求中尋找新的發(fā)展之路,如功能性食品有兩家特醫(yī)食品企業(yè)生產(chǎn)商,抓住了小眾市場,小眾健康需求,迎來了高速發(fā)展期。

(3)新中式

新中式的風(fēng),是伴隨著年輕人對(duì)中華文化高認(rèn)可度而起的。除了消費(fèi)行業(yè)、娛樂文化行業(yè)等其他行業(yè)都在刮新中式的風(fēng),食品飲料也不例外。

相比于去年新中式風(fēng)主要是在新茶飲營銷、定位上,今年新中式的風(fēng)吹向了更深處,在原料上,融合了中式養(yǎng)生文化,人參、漢方、藥食出現(xiàn)在食品飲料原料中;在產(chǎn)品上,不少企業(yè)主推的產(chǎn)品為燕窩、馬黛茶、保健食品等中式滋補(bǔ)品。

(4)功能性

在食品飲料上,功能性飲料是十分常見的,老牌的功能性飲料如寶礦力、紅牛、東鵬特飲多年前就已經(jīng)在市場上站穩(wěn)腳跟。但是2023年,功能性傳遞到了食品上,也有了更多的細(xì)分類別。如解酒益生菌、燕窩滋補(bǔ)品。

另外,益生菌、膠原蛋白肽、膳食纖維、透明質(zhì)酸鈉、白蕓豆提取物、維生素、葉黃素……越來越多的零食、飲料加入功能性成分作為賣點(diǎn)。[8]功能性食品也在向原料上內(nèi)卷而去。

(5)科技

相比于去年替代蛋白品類的大爆發(fā),今年科技賦能食品也有了更細(xì)分的場景和技術(shù)。細(xì)胞培養(yǎng)肉,相關(guān)企業(yè)在今年有了進(jìn)一步的發(fā)展,資本的關(guān)注度也高了起來。

參考來源:

[1] 《2023食品飲料業(yè)增長機(jī)遇:這6大趨勢(shì)你抓住了嗎?》,2023年7月

[2] 《配料多到一張紙放不下?茶飲界又開始“卷”了》,極目新聞,2023年11月

[3] 《2023年國內(nèi)量販零食零售行業(yè)白皮書》,歐睿,2023年11月

[4] 《2023年我國乳制品制造行業(yè):低溫奶、奶酪有望接棒常溫奶驅(qū)動(dòng)市場增長 雙寡頭競爭格局穩(wěn)固》,觀研報(bào)告網(wǎng),2023年11月

[5] 《2023年中國紅酒行業(yè)競爭格局分析》,尚普咨詢,2023年12月

[6] 《抓住轉(zhuǎn)機(jī):2023食品飲料行業(yè)爆發(fā),抖音營銷與大健康勢(shì)不可擋》,和訊網(wǎng),2023年12月

[7] 《2023年中國功能食品:加速進(jìn)入老齡化社會(huì)為行業(yè)帶來巨大市場機(jī)會(huì)》,觀知海內(nèi)咨詢,2023年8月

[8] 《2023休閑零食行業(yè)關(guān)鍵詞:量販零食酣戰(zhàn),進(jìn)入低價(jià)競速時(shí)代》,北京商報(bào),2023年12月

[9] 《「MOODLES」完成數(shù)千萬元戰(zhàn)略融資,一期工廠將于下月正式投產(chǎn)》,36氪,2022年10月

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。

評(píng)論

暫無評(píng)論哦,快來評(píng)價(jià)一下吧!

下載界面新聞

微信公眾號(hào)

微博

內(nèi)卷中謀新生:2023年210起食品飲料投融資觀察

消費(fèi)市場變遷,資本和企業(yè)向內(nèi)生長。

文|FBIF食品飲料創(chuàng)新 Abby

編輯|Panda

市場的變化,資本的躊躇,在經(jīng)歷當(dāng)紅風(fēng)口、趨勢(shì)漸冷、去泡沫等階段后,2023年食品飲料行業(yè)恢復(fù)理性,進(jìn)入新階段。

如果要用兩句話來形容今年食品飲料行業(yè)的投融資情況,可以是“節(jié)奏放緩、趨于理性”,也可以是“熱潮褪卻,精準(zhǔn)聚焦”。

據(jù)FBIF不完全統(tǒng)計(jì),截至12月27日,2023年食品飲料行業(yè),14大品類共發(fā)生了210起投融資事件。這14大品類分別是酒、休閑食品、咖啡、新茶飲、替代蛋白、方便食品、調(diào)味品與預(yù)制菜、食品科技、烘焙、乳制品、飲料、配料、功能性食品、嬰童食品(新茶飲、咖啡、酒、烘焙以外的線下餐飲品牌,不計(jì)入本次盤點(diǎn)。)

商業(yè)如同水。在變化和問題中調(diào)整思路、尋找解決辦法,這一直是商業(yè)自有的一套生存法則。梳理并復(fù)盤這210起投融資事件,我們發(fā)現(xiàn)食品飲料行業(yè)在面對(duì)這些變化時(shí)表現(xiàn)出以下特點(diǎn):

1、節(jié)奏放緩,資本出手趨于理性,偏重于投資已完成首輪融資的企業(yè);

2、行業(yè)內(nèi)卷加劇,企業(yè)求新求變,細(xì)分場景成為企業(yè)新出路;

3、多品類內(nèi)卷到原料上,人參、姜等中式原料頗受企業(yè)青睞;

4、健康要素在各大品類上蔓延,“中式養(yǎng)生”關(guān)注度高;

5、功能性食品企業(yè)大爆發(fā),特醫(yī)食品頻現(xiàn);

6、科技深入賦能食品行業(yè),以細(xì)胞培養(yǎng)肉為代表的賽道高速發(fā)展。

一、總體情況:節(jié)奏放緩,趨于理性

據(jù)FBIF不完全統(tǒng)計(jì),截至12月27日,2023年食品飲料行業(yè),14大品類共發(fā)生了210起投融資事件,相比于去年247起下降了約15%,相比于前年下降了約24%。

這14大品類分別是酒、休閑食品、咖啡、新茶飲、替代蛋白、方便食品、調(diào)味品與預(yù)制菜、食品科技、烘焙、乳制品、飲料、配料、功能性食品、嬰童食品(基于去年相同標(biāo)準(zhǔn)與分類,我們新增了“功能性食品”和“嬰童食品”分類;茶、咖啡、酒、烘焙以外的線下餐飲品牌,不計(jì)入本次盤點(diǎn))。

從下圖中不難看出,2023年有7個(gè)月融資事件數(shù)量低于2022年。

這背后是投資者變得更謹(jǐn)慎了。

(1)多次出手的投資方變少

FBIF統(tǒng)計(jì)了2023年在食品飲料行業(yè)出手2次以上的投資方。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年共有13家投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)出手。其中,君樂寶出手次數(shù)最多,共4次。君樂寶的這4次投資以戰(zhàn)略投資為主,出手方向均與原業(yè)務(wù)相關(guān),投資品牌包括奶酪及乳制品品牌“酪神世家”、乳制品制造商“皇氏來爾思“、酸奶飲品品牌“茉酸奶”以及功能性食品“一然生物”。

除了出手投資外,君樂寶還獲得了一輪股權(quán)融資,投資方為國投創(chuàng)益、河北廣電、厚生投資、弘章資本等。

此外,今年、去年均出手兩次及以上的投資機(jī)構(gòu)、企業(yè),僅有番茄資本一家。

(2)億元級(jí)別投資同比減少

以億元級(jí)(含近億元、億元以及超億元)投融資事件來說,2023年,億元級(jí)投融資共發(fā)生42起,其中36起超億元融資(含1億元);去年,億元級(jí)投融資共48起,其中41起超億元(含1億元)。

今年所有億元投融資事件中,咖啡品類共發(fā)生10起,調(diào)味品與預(yù)制菜、乳制品、休閑食品緊隨其后分別有6起、5起、5起。而去年,酒類億元級(jí)別融資最多,有20起,茶、咖啡跟隨其后均有10起。

2023年,除去未披露金額的融資事件外,融資金額集中在千萬級(jí)別上占總數(shù)量的三層(36%),百萬級(jí)別占一層(10%)。此外,124起處于早期融資階段(天使輪~A輪)的融資事件中,億元級(jí)別融資僅11起,最高金額為10億元。據(jù)了解,這起10億元的融資事件,為糧食加工生產(chǎn)商“佳糧集團(tuán)”的A輪融資,投資方為天津鑫匯誠。

(3)一年內(nèi)多輪融資品牌數(shù)量減少

2023年,7家品牌在這一年里獲得了多次(2次及以上)融資,分別是趙一鳴零食、見幾食品、佳糧集團(tuán)、巨星傳奇、奢啡、速醒科技、燕之屋和酪神世家。

去年,14家品牌在一年內(nèi)有多輪融資。相比而言,2023年獲得多次融資的品牌數(shù)量大幅下降,涉及的品類也更少。

源究所、MOODLES這兩家品牌在去年拿到了兩輪融資后,在今年又獲得新一輪融資。

(4)首輪融資熱度降溫,天使輪后品牌更受關(guān)注

從融資輪次上來看,2023年,投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)更偏向于投資有過天使輪融資的品牌。

2023年,融資輪次在天使輪、首輪融資上的融資事件共有54起。而在去年247起投融資事件中,共有99起融資階段在天使輪、種子輪、首輪融資上。

具體到品類上來看,2023年,投融資數(shù)量最多的5大品類為:新茶飲、咖啡、休閑食品、調(diào)味品與預(yù)制菜、功能性食品。與去年相比也有了不小的變化,去年前五大品類分別是:酒、休閑食品、新茶飲、咖啡、調(diào)味品與預(yù)制菜。

值得關(guān)注的是,今年,投融資事件最多的三大品類新茶飲、咖啡與休閑食品,有著相同的行業(yè)境況。

內(nèi)卷,是這三大品類2023年的常態(tài)。

無論是新茶飲、咖啡還是休閑零食行業(yè),都在今年打響了新一輪的價(jià)格戰(zhàn):咖啡的9.9元價(jià)格戰(zhàn),蔓延到了新茶飲上,如奈雪的茶推出“9.9元”月卡。量販零食店的崛起,對(duì)傳統(tǒng)休閑零食品牌造成沖擊,如良品鋪?zhàn)釉诮衲?1月底開啟了大范圍,大幅度的降價(jià)。

除價(jià)格戰(zhàn)外,出海、變革、推新、并購、抱團(tuán),也成了企業(yè)的“不得不”。企業(yè)必須要尋找更多的出路,講出新故事,來吸引消費(fèi)者、資本的注目,來活下去。

今年一整年,我們都在見證,企業(yè)在內(nèi)卷之下,是如何求新求變求生的。

二、熱門賽道:“卷”出新趨勢(shì),創(chuàng)業(yè)者、資本“扎入”細(xì)分

今年消費(fèi)市場“升級(jí)”和“降級(jí)”并行。

一方面,消費(fèi)者在“非必需品”消費(fèi)上有所收縮,講求性價(jià)比,如茶飲、外出就餐減少。而這引發(fā)了相關(guān)行業(yè)不小的震動(dòng),如高端新茶飲品牌降價(jià),良品鋪?zhàn)咏祪r(jià)等。另外一方面,消費(fèi)者在部分場景下需求依然高漲,仍然追求品牌、品質(zhì),如嬰幼兒相關(guān)的輔食、零食等,相關(guān)企業(yè)應(yīng)運(yùn)發(fā)展。

產(chǎn)品既要讓消費(fèi)者省出性價(jià)比,還要讓消費(fèi)者花出滿足感?!靶詢r(jià)比“愈演愈烈,“心價(jià)比“也如火如荼:在滿足理性消費(fèi)基礎(chǔ)上又能激活感性生活,兼?zhèn)浔匦杵返墓δ芎捅赜返膬r(jià)值,成為企業(yè)和新品類突圍的機(jī)會(huì)。[1]

(1)新茶飲“卷”到配料

2023年,新茶飲依然備受資本追捧,仍然是食品行業(yè)投融資里最受歡迎的品類之一。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),今年新茶飲賽道共發(fā)生34起融資事件,相比于2022年31起投融資事件有微小的增長,而這也是為數(shù)不多較去年數(shù)據(jù)有所增長的品類之一。

融資輪次上與去年相比,情況較為相似,多為早期融資。在2023年34起投融資事件中,天使輪融資有10起。如,咔米星、舞莓娘、霧鮮茶飲、布蘭熊花香茶飲、山茶澗、山野泡泡、花座等。

今年新茶飲投融資事件中,細(xì)分是特點(diǎn)之一。

據(jù)統(tǒng)計(jì),新茶飲的34起投融資事件中,近一半集中在“新中式茶飲”上。其中,10起天使輪融資中,50%的品牌定位為“國風(fēng)”新茶飲。

這帶來了一個(gè)問題:品牌之間的差異化愈發(fā)小。新茶飲的壁壘和門檻不高,當(dāng)眾多賽道玩家聚集扎堆后,命名、設(shè)計(jì)、產(chǎn)品、定位等方面都將趨同,賽道競爭激烈,產(chǎn)品品牌同質(zhì)化嚴(yán)重。以烏龍茶+鮮奶的單品為例,山茶澗單品名為“夢(mèng)如蘭”、漢唐序?yàn)椤吧讲栎p語。

霓裳茶舞、東芳葉、漢唐序、山茶澗;圖片來源:新茶飲品牌官方圖片

配料成了新抓手。

如山野泡泡的主打款“回甘橄欖汁”原料為“甘草泡橄欖”;荷田水鋪推出了以人參為底料的“人參水”、以陳皮為底料的“桂花陳皮水”、以及原料有阿膠棗和姜的“阿膠姜棗茶”。

2023年,在配料品類上,有4家企業(yè)拿到新一輪融資,除了食品添加劑生產(chǎn)商潤普食品外,其余三家均與新茶飲賽道有關(guān)。

檸檬酸生廠商萊蕪泰禾、羅漢果天然零卡甜味劑企業(yè)華誠生物、茶飲配料品牌味寶食品生產(chǎn)的產(chǎn)品均為新茶飲配料相關(guān)企業(yè)。

味寶食品主要產(chǎn)品包括黑糖粉圓、琥珀粉圓等茶飲配料,主要客戶為百勝中國旗下肯德基、必勝客,津味實(shí)業(yè)旗下烘焙品牌85度C等。

另外,2022年,奈雪的茶在瓶裝茶上首創(chuàng)使用了羅漢果代糖,隨后幾個(gè)月宣布將在門店全面使用天然羅漢果代糖。

華誠生物在湖南長沙開設(shè)了全球首家羅漢果無糖甜品店,銷售各種不添加蔗糖、使用羅漢果糖制成的茶飲、奶茶、蛋糕、甜點(diǎn)、面包、糖果、月餅等產(chǎn)品。

(2)咖啡“細(xì)分”到場景

2023年咖啡品類上共發(fā)生了32起融資事件,與去年的29起相比增加了3起。

今年,咖啡賽道的內(nèi)卷是顯而易見的。今年6月,瑞幸打響了9.9元價(jià)格戰(zhàn)的第一槍,接近著庫迪以8.8元迎戰(zhàn),兩大頭部品牌將咖啡價(jià)格打到個(gè)位數(shù)后,一些新咖啡品牌不得不轉(zhuǎn)而挖掘其他的場景,定位差異化,以應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)。

1.新品牌頻出。咖啡賽道的投融資事件中,出現(xiàn)了多個(gè)新品牌。如布魯熊咖啡、嗨罐咖啡、虎聞咖啡等8個(gè)新咖啡品牌拿到了天使輪融資,A輪前(含A輪)融資品牌占比近50%。這些咖啡品牌主打小而精,定價(jià)在20元上下。

2.地域化定位突出。地域特色咖啡成為資本的寵兒。一方面,云南咖啡、意式咖啡不僅僅只存在于零售沖泡咖啡中,而是逐漸走到線下門店中,成為門店的特色產(chǎn)品。特別是云南咖啡,僅今年一季度,就有兩個(gè)品牌拿到了融資,分別是“四葉咖”和“嗨罐咖啡”。另一方面,以網(wǎng)紅城市為基地的咖啡店興起,地理位置和城市文化對(duì)咖啡品牌發(fā)展影響越來越深入。比如Au cafe為深圳本土咖啡品牌、啡行家為武漢本土咖啡品牌。

3.融合咖啡品牌出現(xiàn)。融合咖啡品牌即“咖啡+”,以咖啡為主業(yè),但會(huì)加入其他的元素,或是烘焙品、或是盲盒玩法,這一模式成了不少咖啡店差異化定位的首選。

以“咖啡+烘焙”為主的新咖啡品牌出現(xiàn),并拿到了千萬級(jí)別的天使輪融資,如一口十一食品、輕卡鹿分別主打的是“咖啡+面點(diǎn)”“咖啡+吐司“的模式。

此外,DEAR BOX盲盒咖啡和茶愿說均拿到了新一輪融資。以咖啡品牌“茶愿說”為例,其將盲盒融入到咖啡銷售中,消費(fèi)者在購買咖啡的同時(shí),還會(huì)獲得一份“盲盒”,或是小吃,甜點(diǎn),又或是其他與咖啡相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)。

(3)休閑零食“死磕”渠道

2023年,休閑零食品類共有26起融資事件,相比2022年為33起有所回落。其中,熱帶果蔬加工商田野股份和干貨食品及零食生產(chǎn)商正味食品在今年成功上市。

1.量販零食持續(xù)“漲潮”

量販零食店在今年拔地而起。26起融資事件中,有12起與量販零食品牌相關(guān)。其中,有2起超億元融資,1起近億元融資,其余都在千萬元級(jí)別上下。其中,零食很忙拿到了10億元的戰(zhàn)略投資。

在量販零食賽道融資事件中,可看到不少頭部零食品牌的身影。如,好想你和鹽津鋪?zhàn)油顿Y了零食很忙,良品鋪?zhàn)右渤霈F(xiàn)在趙一鳴零食A輪融資方里。

新量販零食品牌細(xì)分趨勢(shì)明顯,如袋鼠媽媽,專注于母嬰休閑零食量販店。

崛起的另一面,是激烈的競爭。今年年底,零食很忙和趙一鳴零食合并事件引發(fā)了不小的行業(yè)震蕩。此外,良品鋪?zhàn)佑诮衲?2月宣布從趙一鳴零食股份中退出。去年年底,良品鋪?zhàn)右餐瞥隽肆控溋闶称放啤傲闶愁B家”。

趙一鳴零食&零食很忙;圖片來源:趙一鳴零食官網(wǎng)、零食很忙官網(wǎng)

2.新品牌專注細(xì)分場景和功能性

休閑零食品牌也愈發(fā)細(xì)分。鹵制品、牛肉干以及炒貨這類細(xì)分零食品牌在今年都有新一輪融資?!袄泵贷u力”背后母公司見幾食品拿到了兩輪融資。據(jù)了解,辣么鹵力將自己定義為“下酒零食”,通過更細(xì)分的場景切入,從而占領(lǐng)消費(fèi)者心智。

另外,隨著消費(fèi)者口味的多元化和健康意識(shí)的提高,休閑食品品牌也推出如低糖、低脂、高纖維的選項(xiàng)。如新中式健康食品品牌“舌里”就包含養(yǎng)生紅棗、輕食代餐等主打健康的零食產(chǎn)品。

除了場景細(xì)分之外,人群定位也有了更細(xì)分的類別。今年,F(xiàn)BIF新增了“嬰童食品”分類。FBIF關(guān)注到,隨著消費(fèi)者對(duì)健康的關(guān)注,零食飲料市場更為細(xì)分,定位“母嬰”“兒童”場景的企業(yè)越來越多。

2023年,“嬰童食品”品類共發(fā)生5起投融資事件。其中,有三家企業(yè)處于早期融資階段,分別是母嬰膳食食品品牌“孕味食足”完成A+輪融資,母嬰群體營養(yǎng)蛋品品牌“來自蛋蛋的愛”完成天使輪融資,兒童食品品牌“怡芽”完成Pre-A輪融資。去年,“怡芽”也拿到了一輪融資。

另外,深海魚食品品牌“鹿優(yōu)鮮”盡管定位是一家食品電商平臺(tái),專注于提供新鮮優(yōu)質(zhì)的肉類和海鮮產(chǎn)品。但現(xiàn)階段,“鹿優(yōu)鮮”從兒童場景切入市場,主打鱈魚這類高蛋白、營養(yǎng)豐富的魚類制品。

除了上述拿到融資的品牌外,還有不少休閑零食品牌也推出了兒童食品,如良品鋪?zhàn)油瞥觥靶∠墒场睂W⒂趦和M(fèi)群體的品牌。

(4)奶酪賽道成為“黑馬”賽道

2023年國內(nèi)乳制品行業(yè)共發(fā)生11起融資事件,與2022年持平。

從融資階段來看,乳制品行業(yè)投融資多為股權(quán)融資,企業(yè)大都在乳制品行業(yè)深耕多年,其中,騎士乳業(yè)在今年10月成功上市。據(jù)了解,騎士乳業(yè)成立于1992年,聚焦乳、糖產(chǎn)業(yè),是一家集農(nóng)、牧、乳、糖全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的綜合性企業(yè)。

整體來看,今年拿到融資的企業(yè),其產(chǎn)品形態(tài)仍然以液態(tài)奶(包括常溫奶、巴氏奶、酸奶等)為主,但奶酪也逐漸受到青睞。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示:11起融資事件中,有3起融資與奶酪起相關(guān),其中,奶酪及乳制品品牌酪神世家更是在一年內(nèi)拿到了兩輪融資,背后投資機(jī)構(gòu)既有專注于消費(fèi)領(lǐng)域投資的VC青山資本外,也出現(xiàn)了乳制品企業(yè)君樂寶的身影。

從去年開始,君樂寶就動(dòng)作頻頻,并購了乳制品生產(chǎn)企業(yè)銀橋乳業(yè),戰(zhàn)略投資了乳制品制造商皇氏來爾思。

在乳制品行業(yè)CVC投資模式是比較常見的。乳制品因原料保質(zhì)期短、加工環(huán)節(jié)速度要求快、技術(shù)要求高。因此,不少乳制品頭部品牌會(huì)多次出手投資布局生態(tài),一方面是為了布局生態(tài),擴(kuò)大產(chǎn)線、原料產(chǎn)地,另一方面,也是試圖打通全產(chǎn)業(yè)鏈。

(5)白酒持續(xù)發(fā)力,果酒卷土重來

2023年,酒類賽道共發(fā)生了15起融資事件。該數(shù)據(jù)與去年的41起相比,有明顯下滑。而在融資金額方面,僅2起億元級(jí)別融資事件,分別為珍酒李渡上市募資53億港元、黔莊酒業(yè)拿到了直訂網(wǎng)數(shù)億元戰(zhàn)略投資。

具體來看,白酒、啤酒依然是資本“最愛”。尤其是白酒,在今年的15起融資中,有8起為白酒企業(yè)。

FBIF發(fā)現(xiàn)新白酒品牌試圖以差異化路線開疆拓土:如,疆圖醬酒主攻線上渠道,在主流電商平臺(tái)上進(jìn)行品牌傳播;隨我小酒、不良人酒業(yè)在包裝上以國風(fēng)形式吸引年輕人。值得注意的是,隨我小酒此前為字節(jié)跳動(dòng)旗下白酒品牌。企查查顯示,今年10月27日,深圳市林子互娛樂科技有限公司并購隨我小酒。

啤酒品類上,精釀、原漿等細(xì)分品類啤酒依然是資本的“寵兒”。如TAGSIU、京A啤酒都主打精釀啤酒。

另外,葡萄酒、果酒在今年也有三家相關(guān)企業(yè)拿到了新一輪的融資。但目前,國內(nèi)葡萄酒企業(yè)相對(duì)于國外品牌,知名度和口碑仍有待提升。

2023年,調(diào)味品與預(yù)制菜品類上共發(fā)生了19起融資事件,與去年21起相比略有回落。在19起融資事件中,預(yù)制菜品類融資有10起,調(diào)味品品類融資9起。

預(yù)制菜細(xì)分度越發(fā)高,除了中式預(yù)制菜之外,在今年融資企業(yè)中出現(xiàn)了專注于國外料理的預(yù)制菜品牌,如預(yù)烹飪異國料理品牌輕烹烹的產(chǎn)品中就包含披薩、牛肉卷。此外,預(yù)制菜的菜品選擇也愈發(fā)多樣化,如河豚、牛肉、羊肉等。

三、新銳玩家:健康觀“落地”,養(yǎng)生是現(xiàn)在,科技是未來

今年的投融資事件中,少不了一個(gè)關(guān)鍵詞——健康。

實(shí)際上,在上述新茶飲、咖啡、休閑零食品類上都有不少定位在健康上的企業(yè)。除此之外,飲料上出現(xiàn)了解酒飲料,烘焙產(chǎn)品也開啟了“減糖”計(jì)劃。今年,以保健食品、特醫(yī)食品為主的功能性食品投融資數(shù)量有大幅度增長,功能性食品包括滋補(bǔ)產(chǎn)品、中式養(yǎng)生產(chǎn)品、以及特醫(yī)級(jí)別產(chǎn)品等,相關(guān)企業(yè)開始在市場上冒頭,資本的目光也隨之聚集。

(1)飲料要解酒,蛋糕要減糖

2023年,國內(nèi)飲料賽道共發(fā)生14起投融資事件,與去年持平。在已披露的數(shù)據(jù)中,最大額為修正藥業(yè)旗下人參姜黃枳棋子植物飲料品牌“修養(yǎng)正本“獲得5000萬元天使輪融資。另外,武漢二廠以并購的形式“曲線上市”也頗受關(guān)注。

整體來看,2023年飲料行業(yè)無論是場景、還是原料上都愈發(fā)細(xì)分。

場景上,出現(xiàn)了專注于養(yǎng)生、解酒等細(xì)分場景的企業(yè),資本對(duì)這類企業(yè)關(guān)注度頗高。如解飲料品牌“速醒科技”不到半年的時(shí)間獲得了兩輪千萬級(jí)別的融資。

植物草本飲料企業(yè)在今年走上臺(tái)前。除修養(yǎng)正本外,還有主打燒仙草飲料的“搖8下”。據(jù)了解,搖8下在外包裝上以多巴胺配色搭上孟菲斯風(fēng)格的圖案,貼合年輕人的審美;飲用方式上,和名稱一樣“搖8下”,將燒仙草搖碎后與液體融合,口感初覺苦后甘甜,適合夏天解暑飲用。

另外,以椰子水為基底的飲料延續(xù)了去年的火熱。2023年發(fā)生的14起飲料融資事件中,有3起與“椰子水”相關(guān),分別為伽那食品、椰力丫、可可滿分。

烘焙方面,體現(xiàn)了與飲料相似的現(xiàn)象。

2023年,烘焙行業(yè)共發(fā)生10起投融資事件,去年該數(shù)字為15起。從融資輪次上來看,10起投融資事件多集中在A輪和B輪上,如鶴所、探果餐飲、榴小下、多甜食品和莎布蕾拿到了A輪階段融資。今年1月,新中式點(diǎn)心潮牌虎頭局拿到了紅杉基金、紀(jì)源資本、嘉興水滴資本數(shù)千萬元的B輪融資。

其中,零蔗糖烘焙品牌“鶴所”連續(xù)兩年獲得融資。據(jù)了解,鶴所創(chuàng)辦于2021年,除主打零蔗糖概念外,鶴所還表示拒絕使用氫化植物油、氫化脂肪、植物黃油等,以盡可能打造更健康的糕點(diǎn)。鶴所明星產(chǎn)品有拿破侖系列、蔓越莓司康、有機(jī)灰棗糕等。

2022年,鶴所拿到了深圳市美好自有力量投資有限公司數(shù)千萬元的天使輪融資。2023年,鶴所拿到了麟閣創(chuàng)投數(shù)千萬元的Pre-A輪融資。

另外,方便食品也呈現(xiàn)“健康”“減卡”趨勢(shì),今年6起融資中,有3起與輕食、低卡速食有關(guān),分別為冷卡、鯊魚菲特、一致魔芋。

(2)功能性食品進(jìn)入快車道

2023年,帶有功能性、特定營養(yǎng)保健功能的食品飲料企業(yè)頻現(xiàn)。

根據(jù)國際生命科學(xué)學(xué)會(huì)定義,功能性食品是指那些具有特定功能,除提供正常的營養(yǎng)價(jià)值之外,還具有調(diào)節(jié)機(jī)體生理活動(dòng)、增強(qiáng)人體體質(zhì)、輔助防治疾病、恢復(fù)健康、抗衰老等功效的食品。在統(tǒng)計(jì)時(shí),F(xiàn)BIF以此定義進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

FBIF統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn):功能性食品品類共發(fā)生17起融資。其中,10起融資輪次處于早期階段;4起融資金額在億元左右;1起上市事件,為“燕窩第一股”燕之屋登上港交所。

功能性食品爆發(fā)的背后,或與消費(fèi)市場有關(guān)。近年來,人口老齡化進(jìn)程加快,功能性食品受到消費(fèi)者所關(guān)注,在消費(fèi)不斷升級(jí)的背景下,消費(fèi)者開始選擇對(duì)于自身有益的功能性食品,食品營養(yǎng)功能化、精準(zhǔn)化、風(fēng)味化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。[7]

目前,功能性食品在全球范圍內(nèi)正進(jìn)入到快速發(fā)展階段,行業(yè)規(guī)模正不斷擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示,2016年至2021年我國功能食品行業(yè)市場規(guī)模從2226.58億元增長至2935.09億元,年均復(fù)合增長率為5.68%,預(yù)計(jì)2023年我國功能食品市場規(guī)模將達(dá)到3214.60億元。[7]

2023年,功能性食品品類除了傳統(tǒng)的功能性飲料外,還細(xì)分出了特醫(yī)食品、滋補(bǔ)養(yǎng)生、益生菌這三大垂直場景。

面向特定人群(糖尿病、高血壓等)的特醫(yī)食品企業(yè),如海正蘇立康、瑪士撒拉面向糖尿病消費(fèi)者推出“控糖面包”、大米、餅干、花生醬等產(chǎn)品。

“養(yǎng)生”“滋補(bǔ)”也呈現(xiàn)高頻融資趨勢(shì)。如人群定位在男性上的滋補(bǔ)品牌國子煎拿到了百萬級(jí)融資;傳統(tǒng)食療相關(guān)的企業(yè)如百養(yǎng)方、蓮覺藏Focusen浮顆森均有新一輪的資金注入。

另外,與益生菌相關(guān)的企業(yè)有3家拿到了新一輪融資。在這其中,淳飛益生菌專注于解酒益生菌產(chǎn)品上。

(3)科技深入賦能,細(xì)胞培養(yǎng)肉開啟新篇章

2023年,共有14家食品科技公司拿到了新一筆投融資,且每一起融資額均在千萬元人民幣以上。這些企業(yè)有一個(gè)共同的特征是,成立時(shí)間不長,且處于早期融資階段。

今年該賽道拿到融資的企業(yè)中,MOODLES值得關(guān)注。

企查查顯示,成立于2021年的MOODLES持續(xù)三年拿到了4輪融資,分別是:2021年10月獲得的首次融資,2022年2月和8月分別獲得兩輪融資,以及2023年5月獲得Pre-A+輪融資。這四輪融資背后,都有GGV紀(jì)源資本、人山資本、風(fēng)物資本的身影。

據(jù)了解,MOODLES是新技術(shù)改變傳統(tǒng)主食形態(tài)方向,將3D打印技術(shù)、分子料理、現(xiàn)代營養(yǎng)學(xué)等跨學(xué)科交叉融合,在不改變消費(fèi)者飲食習(xí)慣的基礎(chǔ)上,解決傳統(tǒng)米面制品高碳水、低蛋白、營養(yǎng)攝入效率低的問題。[9]

在14家企業(yè)中,有6家為合成生物技術(shù),且業(yè)務(wù)多以細(xì)胞培養(yǎng)肉為主。細(xì)胞培養(yǎng)肉是指利用細(xì)胞培養(yǎng)工程和組織工程等技術(shù),在體外培養(yǎng)動(dòng)物肌肉組織作為食用材料。

2023年,替代蛋白賽道上,有3家企業(yè)拿到融資,其中有兩家主推植物基產(chǎn)品。

植物基產(chǎn)品,包括植物基飲料和植物肉,依然是替代蛋白里占比最大的細(xì)分品類。今年拿到融資的瑞典植物奶品牌OATLY和植物肉品牌值得期待主營產(chǎn)品分別為植物奶和植物肉。

四、2023投融資關(guān)鍵詞:細(xì)分、健康、新中式、功能性、科技

內(nèi)卷并非今年才出現(xiàn)。近兩年,各個(gè)行業(yè)都在內(nèi)卷,卷到價(jià)格戰(zhàn)上,卷到營銷上。

在這樣的環(huán)境下,今年的內(nèi)卷,讓企業(yè)卷出了新的思路。企業(yè)主動(dòng)尋求差異化路線,或細(xì)分場景、或細(xì)分人群、或?qū)W⒂诮】?、或定位新中式等?/p>

我們總結(jié)了以下幾個(gè)關(guān)鍵詞,作為2023年食品飲料行業(yè)投融資的總結(jié):

(1)細(xì)分

細(xì)分,可以說在今年貫穿了整個(gè)食品飲料行業(yè)。以新茶飲為例,從去年開始,定位于國風(fēng)的新茶飲品牌越來越多。今年,國風(fēng)新茶飲品牌還在增加,愈發(fā)同質(zhì)化后,再一次細(xì)分,延展到了“國風(fēng)+健康”上。

另外,今年新增的兩大品類“嬰童食品”、“功能性食品”,從底層邏輯來看,也是一種細(xì)分?!皨胪称贰笔侨巳旱募?xì)分,“功能性食品”,是產(chǎn)品的細(xì)分。

(2)健康

健康,除了酒品類外,在其他13大品類中都可以直觀看到相關(guān)定位的企業(yè)。

這背后,與消費(fèi)市場的觀念有關(guān)。生活方式與消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,特別是大健康風(fēng)潮的影響,讓公眾更加關(guān)注情緒健康和營養(yǎng)均衡。這些變化促使行業(yè)積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和市場擴(kuò)展,健康飲品和營養(yǎng)食品市場展現(xiàn)出巨大的增長潛力。[6]

除投融資外,也有不少現(xiàn)象表面企業(yè)對(duì)“健康”產(chǎn)品的關(guān)注度越來越高,如部分新茶飲品牌公開配料表、貼上營養(yǎng)表的標(biāo)簽。企業(yè)試圖在健康需求中尋找新的發(fā)展之路,如功能性食品有兩家特醫(yī)食品企業(yè)生產(chǎn)商,抓住了小眾市場,小眾健康需求,迎來了高速發(fā)展期。

(3)新中式

新中式的風(fēng),是伴隨著年輕人對(duì)中華文化高認(rèn)可度而起的。除了消費(fèi)行業(yè)、娛樂文化行業(yè)等其他行業(yè)都在刮新中式的風(fēng),食品飲料也不例外。

相比于去年新中式風(fēng)主要是在新茶飲營銷、定位上,今年新中式的風(fēng)吹向了更深處,在原料上,融合了中式養(yǎng)生文化,人參、漢方、藥食出現(xiàn)在食品飲料原料中;在產(chǎn)品上,不少企業(yè)主推的產(chǎn)品為燕窩、馬黛茶、保健食品等中式滋補(bǔ)品。

(4)功能性

在食品飲料上,功能性飲料是十分常見的,老牌的功能性飲料如寶礦力、紅牛、東鵬特飲多年前就已經(jīng)在市場上站穩(wěn)腳跟。但是2023年,功能性傳遞到了食品上,也有了更多的細(xì)分類別。如解酒益生菌、燕窩滋補(bǔ)品。

另外,益生菌、膠原蛋白肽、膳食纖維、透明質(zhì)酸鈉、白蕓豆提取物、維生素、葉黃素……越來越多的零食、飲料加入功能性成分作為賣點(diǎn)。[8]功能性食品也在向原料上內(nèi)卷而去。

(5)科技

相比于去年替代蛋白品類的大爆發(fā),今年科技賦能食品也有了更細(xì)分的場景和技術(shù)。細(xì)胞培養(yǎng)肉,相關(guān)企業(yè)在今年有了進(jìn)一步的發(fā)展,資本的關(guān)注度也高了起來。

參考來源:

[1] 《2023食品飲料業(yè)增長機(jī)遇:這6大趨勢(shì)你抓住了嗎?》,2023年7月

[2] 《配料多到一張紙放不下?茶飲界又開始“卷”了》,極目新聞,2023年11月

[3] 《2023年國內(nèi)量販零食零售行業(yè)白皮書》,歐睿,2023年11月

[4] 《2023年我國乳制品制造行業(yè):低溫奶、奶酪有望接棒常溫奶驅(qū)動(dòng)市場增長 雙寡頭競爭格局穩(wěn)固》,觀研報(bào)告網(wǎng),2023年11月

[5] 《2023年中國紅酒行業(yè)競爭格局分析》,尚普咨詢,2023年12月

[6] 《抓住轉(zhuǎn)機(jī):2023食品飲料行業(yè)爆發(fā),抖音營銷與大健康勢(shì)不可擋》,和訊網(wǎng),2023年12月

[7] 《2023年中國功能食品:加速進(jìn)入老齡化社會(huì)為行業(yè)帶來巨大市場機(jī)會(huì)》,觀知海內(nèi)咨詢,2023年8月

[8] 《2023休閑零食行業(yè)關(guān)鍵詞:量販零食酣戰(zhàn),進(jìn)入低價(jià)競速時(shí)代》,北京商報(bào),2023年12月

[9] 《「MOODLES」完成數(shù)千萬元戰(zhàn)略融資,一期工廠將于下月正式投產(chǎn)》,36氪,2022年10月

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。