記者 杜萌
對于公募行業(yè)來說,2024年真的要開始勒緊腰帶過日子了,近期先后有多家公募管理人被傳出“裁員、降薪”。
元旦前夕,一則流傳頗廣的聊天記錄稱,“公募基金行業(yè)出清開始了,某基金公司變相裁員。”聊天記錄顯示,該基金公司成立了一個再就業(yè)中心,目的是讓一些表現(xiàn)不好的員工回爐重造,重造期間僅發(fā)最低工資,目前已公布第一批名單,5個基金經(jīng)理與3個研究員,直指該行為是變相裁員,更不用賠償“n+1”,隨后還點名了興銀基金。
隨后,興銀基金公開辟謠,表示從未采取過近期網(wǎng)絡(luò)傳聞中所述的考核方式,公司充分尊重每一位員工,尊重每一位員工的勞動成果。傳聞信息不實,其傳播已構(gòu)成對興銀基金的造謠、誹謗,嚴重損害了公司聲譽,興銀基金保留采取法律措施的權(quán)利。
一波未平一波又起。近日,又有消息稱北京某頭部公募開始裁員降薪,“研究員底薪立減25%,基金經(jīng)理立減30%,24年1月份生效”。界面新聞記者從業(yè)內(nèi)了解到,該消息屬實。此外,“投研條線,每個組都有10%的常規(guī)優(yōu)化名額,按照年底業(yè)績完成度選擇投研人員?!苯咏摴嫉娜耸勘硎?,作為激進派,該公司每年整體都有一定的優(yōu)化名額,只是這次迫于經(jīng)營壓力,動作要大一點。
除了常規(guī)的裁員降薪,更有公募基金限薪傳聞傳出。“公募基金經(jīng)理薪酬或?qū)⒎忭?50萬元”的一則消息在網(wǎng)絡(luò)流傳。公募基金經(jīng)理限薪傳言從去年開始層出不窮,從一開始流傳的基金經(jīng)理的薪酬封頂5000萬元,再到封頂1500萬元,如今又降至350萬元。
公募基金行業(yè)裁員、降薪傳聞頻現(xiàn)的背后,反映了行業(yè)薪酬水平確實在下滑。
2022年,公募行業(yè)拉開限薪帷幕。當年5月,多地監(jiān)管部門通知各公募機構(gòu)要在月底前報送薪酬機制方案,其中很重要的一項就是抑制薪酬過高、增長過快、少數(shù)冒尖等情況。隨后6月,中基協(xié)正式出臺《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》“以下簡稱《指引》”,業(yè)內(nèi)稱之為“限薪令”,它對薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬支付、績效考核、薪酬內(nèi)控管理等方面提出了具體要求。
根據(jù)該指引要求,基金公司應(yīng)當建立實施績效薪酬遞延支付制度,遞延支付期限不少于3年,高級管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%,并且各家公司應(yīng)當在2022年12月20日前對現(xiàn)有績效考核和薪酬管理工作進行調(diào)整和完善。
界面新聞記者了解到,《指引》試試以來,高管/基金經(jīng)理績效薪酬遞延支付、基金經(jīng)理獎金自購等限薪舉措已漸成常態(tài),對從業(yè)者到手薪酬產(chǎn)生實質(zhì)影響。
“預計很快我們就會有基金經(jīng)理出來自購,一方面是公司的要求,一方面確實現(xiàn)在是市場低位,基金經(jīng)理也想通過自購,鼓勵投資者堅守。”某千億公募內(nèi)部人士透露。
2023年7月8日,證監(jiān)會發(fā)布了公募基金行業(yè)費率改革工作方案,具體舉措包括降低主動權(quán)益類基金費率水平,公募產(chǎn)品將以固定費率為主,同時推出更多浮動費率產(chǎn)品等。
根據(jù)華泰證券測算,若按照2022年底的財務(wù)數(shù)據(jù)靜態(tài)估算,頭部公募的凈利潤將下降1.5億-4億元/年,對凈利潤的負面影響約10%-15%;中小機構(gòu)下降0-1億元/年,負面影響約10%-40%。
一位上海公募機構(gòu)人士表示,“降費降傭,對一些依賴主動權(quán)益產(chǎn)品的基金公司來說打擊巨大,裁員、降薪也會讓人才出走,這對投研團隊建設(shè)更是不利,還會影響基金的業(yè)績和公司經(jīng)營?!?/span>
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2023年全年,共有320名基金經(jīng)理離職。2022年的數(shù)據(jù)為323人,2021年首次超過了300人。一名公募的HR向界面新聞記者表示,“‘限薪令’的出臺,再加上降費的影響,一些基金經(jīng)理和研究員會有擔憂情緒,會趕在優(yōu)化方案出臺前主動離職,以求更好的發(fā)展?!?/span>
“短期可會面臨一些挑戰(zhàn),但長期是有利于行業(yè)健康發(fā)展的?!?/span>北京某頭部公募基金人士坦言,公募降費政策短期將對很多基金公司的盈利造成一定沖擊,尤其是權(quán)益類產(chǎn)品占比高的公司,受到的影響相對更大;而第二階段費改的影響更直接作用于券商,其明確禁止券商以“基金銷售規(guī)模換交易傭金”,這也將影響到券商研究所的收入。但從長遠來看,費改將倒逼機構(gòu)苦修內(nèi)功,讓基金、券商更專注于投研能力。