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投入35%承諾額度就完成建設(shè),美聯(lián)新材定增項(xiàng)目能否達(dá)到預(yù)期收益?

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投入35%承諾額度就完成建設(shè),美聯(lián)新材定增項(xiàng)目能否達(dá)到預(yù)期收益?

項(xiàng)目僅投入承諾募集資金投資額的3成。

圖片來源:界面新聞/匡達(dá)

界面新聞?dòng)浾?| 龐宇

1月2日晚,美聯(lián)新材(300586.SZ)披露公告稱,公司于2023年12月29日召開第四屆董事會(huì)第三十四次會(huì)議和第四屆監(jiān)事會(huì)第三十次會(huì)議,審議通過了《關(guān)于募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)并將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》,同意公司對(duì)2020年向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目予以結(jié)項(xiàng),除預(yù)留募集資金2438.39萬元用于支付部分合同尾款及質(zhì)保金外,將節(jié)余募集資金2.21億元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

美聯(lián)新材主要從事高分子復(fù)合著色材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù),為客戶提供塑料著色一體化解決方案。公司于2017年1月上市,IPO募集資金2.23億元。

此次擬結(jié)項(xiàng)的募投項(xiàng)目為美聯(lián)新材2020年向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目,這是公司上市以來的首次定增,于2021年6月成功發(fā)行,共募集資金凈額4.57億元,其中3.26億元擬投入“功能母粒及生物基可降解母粒產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”(以下簡稱:功能母粒項(xiàng)目)、1.33億元擬補(bǔ)充流動(dòng)資金。

截至2023 年12月20日定增募投項(xiàng)目投入情況 來源:《關(guān)于募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)并將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》

根據(jù)美聯(lián)新材彼時(shí)披露的定增募集說明書,功能母粒項(xiàng)目系完善公司功能母粒生產(chǎn)線及響應(yīng)“禁塑令”研發(fā)生產(chǎn)生物基可降解母粒,擴(kuò)大功能母粒的產(chǎn)能、提高其市場占有率和擴(kuò)大其經(jīng)營規(guī)模的投資安排。該項(xiàng)目的實(shí)施有利于進(jìn)一步完善公司產(chǎn)業(yè)鏈布局,提高公司的盈利水平。

根據(jù)規(guī)劃,功能母粒項(xiàng)目擬建5條母粒生產(chǎn)線及其配套的倉庫、辦公區(qū)域以及候工樓。其中,生產(chǎn)區(qū)域面積為8000平方米,主要用于布局4條功能母粒生產(chǎn)線以及1條生物基可降解母粒生產(chǎn)線,項(xiàng)目建成后,將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)達(dá)3.63萬噸的新增產(chǎn)能。

據(jù)了解,功能母粒為各種塑料助劑的濃縮物,應(yīng)用領(lǐng)域包括快遞、電線電纜、建筑、日化、食品飲料、農(nóng)業(yè)、制藥、紡織、電子電器、耐用品、汽車等行業(yè)。

根據(jù)募集說明書,上述功能母粒項(xiàng)目涉及的產(chǎn)品主要為美聯(lián)新材現(xiàn)有功能母粒及生物基可降解母粒產(chǎn)品,項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)將新增年銷售收入5.82億元,年均凈利潤1.07億元。項(xiàng)目所得稅前內(nèi)部收益率31.04%。

項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析 圖源:美聯(lián)新材2021年3月18日公告披露的《創(chuàng)業(yè)板2020年向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說明書(注冊(cè)稿)》

照此來看,這一項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益十分可觀。美聯(lián)新材在可查財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,2022年之前年凈利潤均未超過1億元,2022年凈利潤大漲超4倍后達(dá)到3.17億元。以2022年凈利潤來看,可見若這一項(xiàng)目達(dá)產(chǎn),相當(dāng)于再造一個(gè)1/3個(gè)美聯(lián)新材。

此時(shí)結(jié)項(xiàng),該項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度如何?又是否能達(dá)到預(yù)期收益?

根據(jù)募集說明書,功能母粒項(xiàng)目原預(yù)計(jì)建設(shè)期為12個(gè)月,原計(jì)劃達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2022年12月31日。2022年12月27日,美聯(lián)新材公告將項(xiàng)目實(shí)施期限延長至2023年12月31日。

從項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度來看,自該項(xiàng)目啟動(dòng)后,截至2022年上半年末、2022年末、2023年上半年末的已投入金額分別為368.17萬元、3233.03萬元、5697.13萬元,投入進(jìn)度分別為1.13%、9.92%、17.48%?!笆欠襁_(dá)到預(yù)計(jì)效益”一欄顯示為“不適用”。

最新公告顯示,截至2023年12月20日,功能母粒項(xiàng)目累計(jì)投入金額為9015.19萬元,相較募集資金承諾投資總額32587.90萬元,投入進(jìn)度為27.66%,不足3成。

對(duì)于項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)原因,美聯(lián)新材在公告中給出兩點(diǎn)理由,一是控制費(fèi)用,合理降低成本。公司在募投項(xiàng)目實(shí)施過程中,加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)各個(gè)環(huán)節(jié)費(fèi)用的控制、監(jiān)督和管理,合理降低了成本。二是理財(cái)收益。公司使用部分暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理獲得了一定的理財(cái)收益,募集資金存放期間活期存款產(chǎn)生了一定的利息收入。

美聯(lián)新材公告稱,“鑒于公司募投項(xiàng)目已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài),公司除預(yù)留募集資金2438.39萬元用于支付部分合同尾款及質(zhì)保金外,擬將節(jié)余募集資金22069.17萬元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金,用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)?!?/p>

“募投項(xiàng)目已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)”具體是指什么?預(yù)期建設(shè)的3.63萬產(chǎn)能和5條產(chǎn)線是否全部實(shí)現(xiàn)?

對(duì)于這一情況,1月3日下午,界面新聞致電美聯(lián)新材董秘辦,相關(guān)人士表示,“結(jié)項(xiàng)那肯定是已經(jīng)建好了?!苯缑嫘侣勥M(jìn)一步明確是否達(dá)到上述產(chǎn)能和產(chǎn)線具體數(shù)值后,也得到了該人士肯定的答復(fù)。

也就是說,若加上預(yù)留的用于支付部分合同尾款及質(zhì)保金的募集資2438.39萬元,美聯(lián)新材僅用了原計(jì)劃投入募集資金金額的約35%,便實(shí)現(xiàn)了原定建設(shè)目標(biāo)。美聯(lián)新材是如何做到的?

對(duì)此,美聯(lián)新材董秘辦人士表示,省下來的錢主要來自基建和設(shè)備,“設(shè)備我們?cè)瓉泶蛩阌眠M(jìn)口的,但是因?yàn)橹耙咔榈脑蚝涂紤]到國際售后服務(wù)拖得時(shí)間比較長,后來改用國內(nèi)的生產(chǎn)設(shè)備?!?/p>

根據(jù)募集說明書,功能母粒項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額3.61億元,其中建筑工程費(fèi)用2.26億元,設(shè)備購置費(fèi)用1.00億元,分別占比約63%、28%。

功能母粒項(xiàng)目投資概算 圖源:美聯(lián)新材2021年3月18日公告披露的《創(chuàng)業(yè)板2020年向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說明書(注冊(cè)稿)》

界面新聞注意到,自2021年6月定增募集資金到位后,美聯(lián)新材多次使用閑置募集資金進(jìn)行理財(cái)或暫時(shí)性補(bǔ)流。

2021年7月21日,美聯(lián)新材公告擬使用不超1.2億元閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。而后的2023年3月28日,將前述1.2億元閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的有效期延長兩年。

2021年7月29日、2023年2月22日、2023年8月15日,美聯(lián)新材分別發(fā)布公告稱,擬使用不超過1.5億元的定增閑置募集資金用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得一提的是,美聯(lián)新材此前存在“募集資金使用和管理不規(guī)范”被監(jiān)管“點(diǎn)名”的情況。

2022年1月13日,美聯(lián)新材及相關(guān)人員收到廣東證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書,其中指出公司募集資金使用和管理不規(guī)范。具體為,公司2016年首次公開發(fā)行股票并募集資金2.23億元,披露計(jì)劃用于“中高端白色母粒產(chǎn)業(yè)化”、“中高端黑色母粒產(chǎn)業(yè)化”等項(xiàng)目建設(shè)。

經(jīng)查,美聯(lián)新材在未履行相關(guān)審批程序和披露義務(wù)的情況下,于2017年12月使用募集資金166萬元購買高檔汽車一輛供公司董事長使用,于2018年7月使用募集資金31萬元購買汽車一輛供公司董秘使用,上述費(fèi)用不屬于募集資金使用范圍。公司上述行為違反了相關(guān)規(guī)定。公司及有關(guān)人員被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

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投入35%承諾額度就完成建設(shè),美聯(lián)新材定增項(xiàng)目能否達(dá)到預(yù)期收益?

項(xiàng)目僅投入承諾募集資金投資額的3成。

圖片來源:界面新聞/匡達(dá)

界面新聞?dòng)浾?| 龐宇

1月2日晚,美聯(lián)新材(300586.SZ)披露公告稱,公司于2023年12月29日召開第四屆董事會(huì)第三十四次會(huì)議和第四屆監(jiān)事會(huì)第三十次會(huì)議,審議通過了《關(guān)于募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)并將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》,同意公司對(duì)2020年向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目予以結(jié)項(xiàng),除預(yù)留募集資金2438.39萬元用于支付部分合同尾款及質(zhì)保金外,將節(jié)余募集資金2.21億元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

美聯(lián)新材主要從事高分子復(fù)合著色材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù),為客戶提供塑料著色一體化解決方案。公司于2017年1月上市,IPO募集資金2.23億元。

此次擬結(jié)項(xiàng)的募投項(xiàng)目為美聯(lián)新材2020年向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目,這是公司上市以來的首次定增,于2021年6月成功發(fā)行,共募集資金凈額4.57億元,其中3.26億元擬投入“功能母粒及生物基可降解母粒產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”(以下簡稱:功能母粒項(xiàng)目)、1.33億元擬補(bǔ)充流動(dòng)資金。

截至2023 年12月20日定增募投項(xiàng)目投入情況 來源:《關(guān)于募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)并將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》

根據(jù)美聯(lián)新材彼時(shí)披露的定增募集說明書,功能母粒項(xiàng)目系完善公司功能母粒生產(chǎn)線及響應(yīng)“禁塑令”研發(fā)生產(chǎn)生物基可降解母粒,擴(kuò)大功能母粒的產(chǎn)能、提高其市場占有率和擴(kuò)大其經(jīng)營規(guī)模的投資安排。該項(xiàng)目的實(shí)施有利于進(jìn)一步完善公司產(chǎn)業(yè)鏈布局,提高公司的盈利水平。

根據(jù)規(guī)劃,功能母粒項(xiàng)目擬建5條母粒生產(chǎn)線及其配套的倉庫、辦公區(qū)域以及候工樓。其中,生產(chǎn)區(qū)域面積為8000平方米,主要用于布局4條功能母粒生產(chǎn)線以及1條生物基可降解母粒生產(chǎn)線,項(xiàng)目建成后,將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)達(dá)3.63萬噸的新增產(chǎn)能。

據(jù)了解,功能母粒為各種塑料助劑的濃縮物,應(yīng)用領(lǐng)域包括快遞、電線電纜、建筑、日化、食品飲料、農(nóng)業(yè)、制藥、紡織、電子電器、耐用品、汽車等行業(yè)。

根據(jù)募集說明書,上述功能母粒項(xiàng)目涉及的產(chǎn)品主要為美聯(lián)新材現(xiàn)有功能母粒及生物基可降解母粒產(chǎn)品,項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)將新增年銷售收入5.82億元,年均凈利潤1.07億元。項(xiàng)目所得稅前內(nèi)部收益率31.04%。

項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析 圖源:美聯(lián)新材2021年3月18日公告披露的《創(chuàng)業(yè)板2020年向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說明書(注冊(cè)稿)》

照此來看,這一項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益十分可觀。美聯(lián)新材在可查財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,2022年之前年凈利潤均未超過1億元,2022年凈利潤大漲超4倍后達(dá)到3.17億元。以2022年凈利潤來看,可見若這一項(xiàng)目達(dá)產(chǎn),相當(dāng)于再造一個(gè)1/3個(gè)美聯(lián)新材。

此時(shí)結(jié)項(xiàng),該項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度如何?又是否能達(dá)到預(yù)期收益?

根據(jù)募集說明書,功能母粒項(xiàng)目原預(yù)計(jì)建設(shè)期為12個(gè)月,原計(jì)劃達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2022年12月31日。2022年12月27日,美聯(lián)新材公告將項(xiàng)目實(shí)施期限延長至2023年12月31日。

從項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度來看,自該項(xiàng)目啟動(dòng)后,截至2022年上半年末、2022年末、2023年上半年末的已投入金額分別為368.17萬元、3233.03萬元、5697.13萬元,投入進(jìn)度分別為1.13%、9.92%、17.48%?!笆欠襁_(dá)到預(yù)計(jì)效益”一欄顯示為“不適用”。

最新公告顯示,截至2023年12月20日,功能母粒項(xiàng)目累計(jì)投入金額為9015.19萬元,相較募集資金承諾投資總額32587.90萬元,投入進(jìn)度為27.66%,不足3成。

對(duì)于項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)原因,美聯(lián)新材在公告中給出兩點(diǎn)理由,一是控制費(fèi)用,合理降低成本。公司在募投項(xiàng)目實(shí)施過程中,加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)各個(gè)環(huán)節(jié)費(fèi)用的控制、監(jiān)督和管理,合理降低了成本。二是理財(cái)收益。公司使用部分暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理獲得了一定的理財(cái)收益,募集資金存放期間活期存款產(chǎn)生了一定的利息收入。

美聯(lián)新材公告稱,“鑒于公司募投項(xiàng)目已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài),公司除預(yù)留募集資金2438.39萬元用于支付部分合同尾款及質(zhì)保金外,擬將節(jié)余募集資金22069.17萬元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金,用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。”

“募投項(xiàng)目已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)”具體是指什么?預(yù)期建設(shè)的3.63萬產(chǎn)能和5條產(chǎn)線是否全部實(shí)現(xiàn)?

對(duì)于這一情況,1月3日下午,界面新聞致電美聯(lián)新材董秘辦,相關(guān)人士表示,“結(jié)項(xiàng)那肯定是已經(jīng)建好了?!苯缑嫘侣勥M(jìn)一步明確是否達(dá)到上述產(chǎn)能和產(chǎn)線具體數(shù)值后,也得到了該人士肯定的答復(fù)。

也就是說,若加上預(yù)留的用于支付部分合同尾款及質(zhì)保金的募集資2438.39萬元,美聯(lián)新材僅用了原計(jì)劃投入募集資金金額的約35%,便實(shí)現(xiàn)了原定建設(shè)目標(biāo)。美聯(lián)新材是如何做到的?

對(duì)此,美聯(lián)新材董秘辦人士表示,省下來的錢主要來自基建和設(shè)備,“設(shè)備我們?cè)瓉泶蛩阌眠M(jìn)口的,但是因?yàn)橹耙咔榈脑蚝涂紤]到國際售后服務(wù)拖得時(shí)間比較長,后來改用國內(nèi)的生產(chǎn)設(shè)備?!?/p>

根據(jù)募集說明書,功能母粒項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額3.61億元,其中建筑工程費(fèi)用2.26億元,設(shè)備購置費(fèi)用1.00億元,分別占比約63%、28%。

功能母粒項(xiàng)目投資概算 圖源:美聯(lián)新材2021年3月18日公告披露的《創(chuàng)業(yè)板2020年向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說明書(注冊(cè)稿)》

界面新聞注意到,自2021年6月定增募集資金到位后,美聯(lián)新材多次使用閑置募集資金進(jìn)行理財(cái)或暫時(shí)性補(bǔ)流。

2021年7月21日,美聯(lián)新材公告擬使用不超1.2億元閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。而后的2023年3月28日,將前述1.2億元閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的有效期延長兩年。

2021年7月29日、2023年2月22日、2023年8月15日,美聯(lián)新材分別發(fā)布公告稱,擬使用不超過1.5億元的定增閑置募集資金用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得一提的是,美聯(lián)新材此前存在“募集資金使用和管理不規(guī)范”被監(jiān)管“點(diǎn)名”的情況。

2022年1月13日,美聯(lián)新材及相關(guān)人員收到廣東證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書,其中指出公司募集資金使用和管理不規(guī)范。具體為,公司2016年首次公開發(fā)行股票并募集資金2.23億元,披露計(jì)劃用于“中高端白色母粒產(chǎn)業(yè)化”、“中高端黑色母粒產(chǎn)業(yè)化”等項(xiàng)目建設(shè)。

經(jīng)查,美聯(lián)新材在未履行相關(guān)審批程序和披露義務(wù)的情況下,于2017年12月使用募集資金166萬元購買高檔汽車一輛供公司董事長使用,于2018年7月使用募集資金31萬元購買汽車一輛供公司董秘使用,上述費(fèi)用不屬于募集資金使用范圍。公司上述行為違反了相關(guān)規(guī)定。公司及有關(guān)人員被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。