記者｜趙陽戈
1月5日深交所披露，于2023年5月獲得受理的輝芒微電子（深圳）股份有限公司（下稱輝芒微），以撤回的方式終止了IPO之旅，歷時(shí)7個(gè)來月，而這已是該公司“二闖關(guān)”了。
上一次發(fā)生在2021年年末至2022年年初，當(dāng)時(shí)剛獲得受理的輝芒微被抽中了現(xiàn)場檢查，隨即便主動(dòng)終止了IPO。對(duì)此，這一次監(jiān)管層自然也是重點(diǎn)問詢，在回復(fù)中，公司也透露了當(dāng)年更多的細(xì)節(jié)。
兩次均撤回
公開信息顯示，輝芒微在2021年年末曾闖過科創(chuàng)板，其于2021年12月22日獲得科創(chuàng)板受理，但2022年1月24日就宣布終止了，歷時(shí)1個(gè)月出頭。和本次相較，輝芒微的保薦機(jī)構(gòu)（中信證券）、會(huì)計(jì)師事務(wù)所（大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙））、律師事務(wù)所（上海市錦天城律師事務(wù)所）、評(píng)估機(jī)構(gòu)（北京北方亞事資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所（特殊普通合伙））均未有變更，只不過上一次融資金額為5.86億元，略低于本次的6.06億元，上次的目的地是科創(chuàng)板，本次是創(chuàng)業(yè)板。兩次的終止均是撤回。
從披露來看，輝芒微上一次是在2022年1月21日向交易所提交的撤回首發(fā)申請，匆匆忙忙的輝芒微甚至還未來得及進(jìn)入到問詢環(huán)節(jié)。而本次時(shí)間相對(duì)充裕，輝芒微完成了兩輪問詢。
上一次之所以如此匆匆，市場認(rèn)為還在于公司正好在2022年第一批首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽檢的公司名單當(dāng)中，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)于2022年1月7日組織完成了對(duì)首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查的抽簽工作，當(dāng)時(shí)共計(jì)187家參與抽簽，9家抽中，其中就有輝芒微。
財(cái)務(wù)總監(jiān)曾光速離職
既然出現(xiàn)抽中現(xiàn)場檢查即撤回IPO申請的情況，第二次闖關(guān)，輝芒微自然也會(huì)被重點(diǎn)問及當(dāng)時(shí)的情形，從問詢中可以看到，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)還出現(xiàn)了“光速離職”的情況。
據(jù)悉，就在輝芒微上一次2022年1月撤回IPO申請之后，2021年5月入職的財(cái)務(wù)總監(jiān)彭娟，也在2022年2月離職。另，輝芒微PMIC銷售總監(jiān)周兆惠于2022年6月離職。不僅如此，在本次申報(bào)之時(shí)，原財(cái)務(wù)總監(jiān)彭娟未提供2021年7月至2022年2月期間銀行流水核查。
對(duì)此，輝芒微作出解釋稱，彭娟在前次申報(bào)前入職，主要系公司在籌備IPO相關(guān)工作的過程中希望聘請一名擁有豐富工作經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)一步健全公司治理結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)、提高財(cái)務(wù)核算水平，協(xié)助完成IPO相關(guān)工作，因此招聘彭娟加入公司。公司于2022年1月24日撤回IPO申請，而彭娟于2022年2月28日從公司離職，主要原因?yàn)榕砭暝诠救温毱陂g，長期處于高強(qiáng)度工作狀態(tài)，使其更加關(guān)注自身的健康問題，恰逢公司撤回IPO申請，彭娟考慮到未來發(fā)展，經(jīng)與公司友好協(xié)商后從公司離職，具有合理性。
而彭娟不提供2021年7月至2022年2月期間銀行流水核查，問詢回復(fù)中解釋是“基于個(gè)人隱私保護(hù)”。不過后續(xù)公司及中介機(jī)構(gòu)又補(bǔ)充取得了相關(guān)銀行流水并進(jìn)行了補(bǔ)充核查，未發(fā)現(xiàn)其存在大額異常的情形。
至于上次的撤回，輝芒微解釋當(dāng)時(shí)是受經(jīng)濟(jì)周期性下行及全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)不穩(wěn)定的影響，公司彼時(shí)擬放緩上市節(jié)奏，將更多時(shí)間和精力投入日常的業(yè)務(wù)經(jīng)營中，全力確保供應(yīng)鏈和市場穩(wěn)定。但同時(shí)，輝芒微也承認(rèn)了現(xiàn)場檢查給公司帶來了壓力。當(dāng)然，輝芒微也透露，在前次IPO報(bào)告期內(nèi)（即2018年度至2021年1-6月）存在小部分內(nèi)控不規(guī)范的事項(xiàng)，主要包括個(gè)別個(gè)人卡收支、極少量現(xiàn)金收支及原出納盜用資金等情況。
經(jīng)銷收入真實(shí)性遭質(zhì)疑
對(duì)輝芒微的問詢還未完。根據(jù)兩輪披露，輝芒微的經(jīng)銷收入真實(shí)性遭遇質(zhì)疑。
據(jù)悉，輝芒微最早成立于2005年6月，是一家Fabless模式的IC設(shè)計(jì)企業(yè)，主要從事高性能模擬信號(hào)及數(shù)?；旌闲盘?hào)集成電路的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，擁有MCU、EEPROM和PMIC三大產(chǎn)品線。公司于2005年開始量產(chǎn)、銷售EEPROM，其后陸續(xù)于2007年、2013年和2015年量產(chǎn)PMIC、NOR Flash（該產(chǎn)品線于2017年出售）和MCU產(chǎn)品，構(gòu)建了覆蓋電子設(shè)備三大核心功能（程序控制、信息存儲(chǔ)、電源管理）的完整芯片產(chǎn)品矩陣。
2020年至2023年上半年，輝芒微營業(yè)收入分別為3.08億元、5.4億元、4.76億元、2.55億元，凈利潤分別為5173.89萬元、1.66億元、1.12億元、5215.82萬元。輝芒微的經(jīng)銷模式收入占比超過9成。
監(jiān)管層指出，輝芒微報(bào)告期各期前十大經(jīng)銷商合計(jì)29家，其中，主要經(jīng)銷商深圳市芯連心電子科技有限公司（下稱芯連心）為公司2020年第三大、2021年第一大、2022年第一大客戶，對(duì)應(yīng)銷售金額為1581.80萬元、7408.80萬元、6274.02萬元，深圳市晶名科電子有限公司（下稱晶名科）為公司2020年第二大、2021年第二大、2022年第二大客戶，對(duì)應(yīng)銷售金額為2018.52萬元、5737.51萬元、5758.75萬元。公開信息顯示，芯連心注冊資本為100萬元，成立于2016年11月10日，2017年與公司開始合作；晶名科注冊資本為50萬元。
2022年，輝芒微整體收入下滑，但向主要經(jīng)銷商晶名科、深圳市銓盛聯(lián)發(fā)科技有限公司（下稱銓盛聯(lián)發(fā)）銷售金額為5758.75萬元、2868.57萬元，同比增長0.37%、15.43%；深圳市瑞明微電子有限公司（下稱瑞明微）銷售金額為1947.34萬元，首次進(jìn)入前五大客戶。
保薦工作報(bào)告顯示，主要終端客戶包括佛山市冠宇電子有限公司（下稱冠宇電子）、深圳市博瑞斯特科技有限公司（下稱博瑞斯特）、杭州久天科技有限公司（下稱久天科技）、深圳市華威達(dá)科技有限公司（下稱華威達(dá)）等，均未列示銷售金額。公開信息顯示，冠宇電子注冊資本為100萬元，參保人數(shù)為5人；博瑞斯特注冊資本為310萬元，參保人數(shù)為0；久天科技注冊資本為100萬元，參保人數(shù)為10人；華威達(dá)注冊資本為30萬元港幣，參保人數(shù)為3人。
對(duì)此，監(jiān)管層要求公司說明芯連心、晶名科、銓盛聯(lián)發(fā)、瑞明微等報(bào)告期各期前十大經(jīng)銷商的基本情況，各期前十大經(jīng)銷商采購規(guī)模與其業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模的匹配性等等。