文|消金界
“我們目前還是保持現(xiàn)狀，沒(méi)有進(jìn)一步增長(zhǎng)計(jì)劃?！眴?wèn)及2024年增長(zhǎng)目標(biāo)時(shí)，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺(tái)給出了上述回復(fù)。
回顧2023年，整個(gè)助貸行業(yè)放貸量呈現(xiàn)“前松后緊”，雖然大部分完成了年初時(shí)指定的放款計(jì)劃，但是自從下半年開(kāi)始，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)增長(zhǎng)放緩、定價(jià)下行和風(fēng)險(xiǎn)上升的局勢(shì)。對(duì)此，各家的經(jīng)營(yíng)策略更為審慎，普遍控制貸款投放量，甚至要求“不增長(zhǎng)”。
面對(duì)更趨復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境和國(guó)內(nèi)有效需求不足、預(yù)期偏弱等挑戰(zhàn)，展望2024年，各大助貸平臺(tái)的預(yù)期都偏保守，首要任務(wù)是把控風(fēng)險(xiǎn)，維持余額穩(wěn)定。與此同時(shí)，為了維持新增獲客，部分腰部機(jī)構(gòu)依然維持高定價(jià)的獲客策略。
在放貸量方面，盡管2023年下半年各家有所收縮，但整體放貸量有所抬升。回看2023年初各家平臺(tái)制定的全年放款計(jì)劃，奇富科技全年放款規(guī)模目標(biāo)在4550億元至4950億元之間，前三季度已完成3568億元；樂(lè)信在年初制定的2450至2550億元的總放款目標(biāo)，前三季度已完成1881億元；嘉銀科技全年放款目標(biāo)850億元，前三季度已完成680億元。
總的來(lái)看，盡管2023年各家的經(jīng)營(yíng)策略更為審慎，大多采取了客群上浮戰(zhàn)略和穩(wěn)健的風(fēng)控策略，但大部分仍能完成2023年制定的放款目標(biāo)，并在科技、消保等領(lǐng)域打開(kāi)新的競(jìng)爭(zhēng)空間。
01、凈利增速不及營(yíng)收
回顧2023年的經(jīng)營(yíng)情況，最新數(shù)據(jù)主要還應(yīng)該看2023年第三季度。從營(yíng)收來(lái)看，各家同環(huán)比增速顯著。其中,奇富科技位列第一，達(dá)42.8億元，同比增長(zhǎng)3.3%，環(huán)比增幅9.4%；樂(lè)信超過(guò)信也科技，位列第二，營(yíng)收達(dá)35.1億元，同比增長(zhǎng)30.4%，環(huán)比增長(zhǎng)14.8%；信也科技則至第三名，營(yíng)收32億元，同、環(huán)比分別增幅為7.6%和4.0%。
凈利潤(rùn)而言增速則出現(xiàn)分化，奇富科技和樂(lè)信達(dá)到同環(huán)比雙增長(zhǎng)。其中，盡管奇富科技表示，在宏觀不確定性持續(xù)存在、信用質(zhì)量波動(dòng)的情況下，對(duì)信用損失計(jì)提的撥備覆蓋率由第二季度的511%上升至534%，其第三季度凈利潤(rùn)仍然達(dá)到11.4億元，同、環(huán)比分別增加14.6%和3.7%。其他家雖然同比增長(zhǎng)還有看頭，但環(huán)比增勢(shì)則有放緩跡象。
2023年宏觀環(huán)境上，盡管下半年宏觀指標(biāo)表現(xiàn)穩(wěn)中向好，但是受到房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷的影響，居民資產(chǎn)和消費(fèi)信心仍然恢復(fù)緩慢。根據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)，2023年前8個(gè)月，“企業(yè)強(qiáng)、居民弱”的格局明顯，在8月1.36萬(wàn)億元的人民幣貸款增量中，住戶貸款僅增加3922億元，同比少增658億元。盡管9月受雙節(jié)刺激有所緩解，但是根據(jù)央行披露的10月信貸數(shù)據(jù)，住戶貸款減少346億元，其中，短期貸款減少1053億元，表現(xiàn)出消費(fèi)信心仍然低迷。好在11月披露的最新數(shù)據(jù)顯示，11月份人民幣貸款增加1.09萬(wàn)億元，住戶貸款增加2925億元，其中，短期貸款增加594億元。
受宏觀環(huán)境影響下，平臺(tái)的擴(kuò)張趨勢(shì)趨向謹(jǐn)慎，頭部平臺(tái)出現(xiàn)明顯的放款量縮減。其中，奇富科技在第三季度放款量1891億元，環(huán)比減少10.8億元；樂(lè)信放款量由第二季度的639億元，下降至633億元，幾本打平，并未增長(zhǎng)。信也科技在2023 年三季度放款量仍然保持良好增長(zhǎng)，但主要來(lái)源于老客復(fù)借，第三季度國(guó)內(nèi)放款量為491億元，其中復(fù)借用戶的借款量達(dá)到424億元。
02、謹(jǐn)慎獲客，方法分化
從營(yíng)銷費(fèi)用來(lái)看，在平臺(tái)獲客態(tài)度謹(jǐn)慎的背景下，部分平臺(tái)基于風(fēng)控能力較強(qiáng)，還有擴(kuò)張趨勢(shì)，但表現(xiàn)不同。這里以奇富科技、信也科技為例。兩家營(yíng)銷費(fèi)用上表現(xiàn)出逆勢(shì)擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，從數(shù)據(jù)上看，2023年第三季度與第二季度相比，分別環(huán)比增加21%和13%。不過(guò)，為了同時(shí)達(dá)到擴(kuò)張獲客與盡可能降低不良貸款造成的信用損失，兩個(gè)頭部平臺(tái)展現(xiàn)出了截然不同的應(yīng)對(duì)方法。
奇富科技將重心轉(zhuǎn)向保持多渠道擴(kuò)張獲客，但筆均縮小。第三季度，奇富科技的營(yíng)銷費(fèi)用第三季度為5.29億元，環(huán)比增長(zhǎng)21%，但同比下降15%。通過(guò)多渠道的投放獲客，平臺(tái)第三季度新增授信用戶超過(guò)170萬(wàn)，而第二季度為150萬(wàn)。另外，據(jù)奇富科技在業(yè)績(jī)會(huì)的解釋，新增授信用戶的單位獲客成本由第二季度的296元上升至306元也是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)銷費(fèi)用增加的原因。在不同的宏觀環(huán)境下，公司的獲取新用戶的節(jié)奏也在調(diào)整。據(jù)測(cè)算，奇富科技在本季度采用了更加保守的放款態(tài)度，用戶筆均貸款明顯下降，由上一季度的7437元下降至6655元。
相比之下，信也則是將重心轉(zhuǎn)移至更優(yōu)質(zhì)客群，避免內(nèi)卷，轉(zhuǎn)移至海外市場(chǎng)。信也的營(yíng)銷費(fèi)用在第三季度達(dá)到5.3億元，與去年同期基本持平，但與上一季度環(huán)比增長(zhǎng)13%。根據(jù)信也業(yè)績(jī)會(huì)表示，第三季度，平臺(tái)總共獲得了約82.9萬(wàn)新借款用戶，同比增長(zhǎng)16%，環(huán)比增長(zhǎng)23%。其中在中國(guó)市場(chǎng)新增借款人數(shù)量同比增長(zhǎng)7%，環(huán)比增長(zhǎng)12%，達(dá)到40.6萬(wàn)人；海外市場(chǎng)增長(zhǎng)亮眼，新增借款人數(shù)量同比增長(zhǎng)27%，環(huán)比增長(zhǎng)36%，達(dá)到42.3萬(wàn)人。
03、關(guān)注首日逾期率指標(biāo)
2023年，對(duì)助貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可能是最受考驗(yàn)的一年。一個(gè)明顯的變化是，步入2023年下半年以來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，行業(yè)回款率普遍下降。相較于銀行客群，大部分助貸機(jī)構(gòu)定位為中低收入、長(zhǎng)尾客群，不良率抬頭現(xiàn)象更為明顯。
《2023消費(fèi)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型主題調(diào)研報(bào)告》公布的數(shù)據(jù)顯示，從獲客渠道不良率來(lái)看，第三方平臺(tái)進(jìn)件的不良率目前明顯高于自營(yíng)線上渠道、直銷團(tuán)隊(duì)等渠道。
有從業(yè)者表示，去年下半年以來(lái)，30天催收回款率“普遍下降了3-5個(gè)點(diǎn)不等”，甚至有的助貸機(jī)構(gòu)回款率不到70%。
在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，行業(yè)尤為關(guān)注催收回款率這一指標(biāo)。以頭部平臺(tái)奇富科技為例，其90天逾期率仍然保持平穩(wěn)，但根據(jù)其業(yè)績(jī)交流會(huì)披露，首日逾期率由第二季度的4.2%提升至4.6%。首逾率的上升也意味著平臺(tái)下一季度壞賬率預(yù)期上升。
另外從宏觀環(huán)境看，在收入不及預(yù)期的情況下，原來(lái)收入穩(wěn)定的用戶受到現(xiàn)金流的影響，往往會(huì)出現(xiàn)新增的信貸需求，而平臺(tái)對(duì)用戶未來(lái)收入的變動(dòng)判斷存在一定的滯后性，這也是導(dǎo)致平臺(tái)逾期率抬頭的原因之一。
各家平臺(tái)已注意到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并采取措施。陸金所控股方面表示，目前正推動(dòng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)向更低風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保模式。也有不少機(jī)構(gòu)通過(guò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，進(jìn)一步盤(pán)活存量。數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度，奇富科技和樂(lè)信的復(fù)借率均超過(guò)90%，信也科技則超過(guò)86%，嘉銀科技重復(fù)借款率從2022年同期的63.8%上升至71.5%。
04、基于大模型展開(kāi)新競(jìng)賽
在展業(yè)進(jìn)入難度增強(qiáng)的環(huán)境下，各平臺(tái)都把基于大模型展開(kāi)的多渠道獲客和風(fēng)控列為破局的重點(diǎn)之一，也成為降本增降的核心手段之一。
2023年開(kāi)年，樂(lè)信推出了自研大模型LexinGPT，并在研發(fā)代碼輔助、設(shè)計(jì)創(chuàng)意生成、電銷和客服智能化服務(wù)等領(lǐng)域落地。二三季度樂(lè)信通過(guò)金融專屬數(shù)據(jù)預(yù)訓(xùn)練和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)精調(diào)，加快AI大模型在具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景的應(yīng)用。
5月，奇富科技推出了自研金融行業(yè)通用大模型“奇富GPT”，利用海量的數(shù)據(jù)，幫助大模型理解信貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)品、場(chǎng)景和規(guī)律，探索AIGC在信貸領(lǐng)域全流程的應(yīng)用。
AIGC（生成式AI）的潛力或許還有待釋放。但多家平臺(tái)加大科技能力投入的趨勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)卻顯而易見(jiàn)得加強(qiáng)——一是在B端合作中以助力資方建立自營(yíng)、實(shí)現(xiàn)零售信貸數(shù)字化轉(zhuǎn)型為突破口，在這片“硬科技”市場(chǎng)中搶占客戶。
嘉銀科技在2023年幫助合作機(jī)構(gòu)開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)中取得良好進(jìn)展。截至 2023 年9月30日，嘉銀科技已幫助6家金融機(jī)構(gòu)成功上線其自營(yíng)業(yè)務(wù)平臺(tái)；二是合作更多實(shí)力更強(qiáng)的銀行，實(shí)現(xiàn)更低成本的資金來(lái)源。
樂(lè)信將這類業(yè)務(wù)歸納為數(shù)科業(yè)務(wù)。財(cái)報(bào)顯示， 2023年三季度該業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，合作交易額環(huán)比增加59%，并借此與多家股份制銀行合作，資金成本環(huán)比下降21BP。
這樣來(lái)看，2023年各家平臺(tái)再次站上新跑道新賽道，將展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。
05、核心高管頻繁變動(dòng)
過(guò)去這一年，與業(yè)務(wù)調(diào)整相對(duì)應(yīng)的，是助貸機(jī)構(gòu)頻繁的人事變動(dòng)，甚至包括核心高管的變動(dòng)。
早在2023年3月，信也科技宣布已批準(zhǔn)章峰辭去公司首席執(zhí)行官職務(wù)，同時(shí)董事會(huì)任命公司副董事長(zhǎng)兼總裁李鐵錚擔(dān)任公司首席執(zhí)行官一職。前者已加入信用飛，任職CEO。
2023年下旬，薩摩耶?dāng)?shù)科迎來(lái)新任總經(jīng)理黃鵬。黃鵬此前任海爾消金副總經(jīng)理，此前主要負(fù)責(zé)海爾消金的產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
2023年11月，與三季報(bào)一同披露的，是小贏科技最新人事調(diào)整，其中，成少勇卸任公司副董事長(zhǎng)職務(wù)，仍擔(dān)任公司非執(zhí)行董事。
2023年年底，某腰部助貸機(jī)構(gòu)迎來(lái)新任副總裁，該副總此前任某持牌消金一把手。
12月18日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《消費(fèi)金融公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，要求消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)建立穩(wěn)健的薪酬管理制度，設(shè)置合理的績(jī)效薪酬延期支付和追索扣回機(jī)制。具體來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融公司高級(jí)管理人員以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有重要影響崗位的員工，績(jī)效薪酬的40%以上應(yīng)采取延期支付方式，且延期支付期限一般不少于3年。
消金界了解到，與消費(fèi)金融公司相比，助貸機(jī)構(gòu)目前尚無(wú)這一限制。而高昂薪資，往往吸引著行業(yè)高層人員的頻繁調(diào)動(dòng)。知情人士表示，作為助貸機(jī)構(gòu)一把手，此前千萬(wàn)年薪并不少見(jiàn)。但未來(lái)隨著監(jiān)管加碼，利潤(rùn)空間的收縮，未來(lái)績(jī)效延期支付和追索機(jī)制將同樣適用于助貸行業(yè)。
另一方面，高層人員的穩(wěn)定性也代表著業(yè)務(wù)的連續(xù)性。上述面臨著高管調(diào)整的助貸機(jī)構(gòu)，通常也意味著公司業(yè)務(wù)的調(diào)整。
06、消保工作被更加重視
如果關(guān)注金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的話就會(huì)發(fā)現(xiàn)，金融消保工作在2023年被提到了一個(gè)前所未有的高度，而且貫穿全年。
2023 年年初，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局，從政治性人民性的站位出發(fā)，為2023年的消保工作定了一個(gè)基調(diào)。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式成立之后，統(tǒng)籌負(fù)責(zé)消保職責(zé)，一系列的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)宣傳活動(dòng)緊接著在全系統(tǒng)內(nèi)展開(kāi)。
消金界注意到，在監(jiān)管的引導(dǎo)下，當(dāng)然也是在監(jiān)管消保檢查的壓力下，金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)們開(kāi)始空前重視消保工作，基本都建立了內(nèi)部的消保制度，在技術(shù)的支撐下，更有很多實(shí)實(shí)在在的消保相關(guān)系統(tǒng)落地，消保工作確實(shí)不那么“邊緣”了。
2023年5月，信也科技成立了消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌整個(gè)集團(tuán)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作。
消費(fèi)者金融信息的安全問(wèn)題在消保工作中，是一個(gè)核心而敏感的問(wèn)題，在金融信息使用制度、授權(quán)審批程序以及員工培訓(xùn)方面，監(jiān)管都有嚴(yán)格要求。樂(lè)信旗下的分期樂(lè)因在個(gè)人信息保護(hù)建設(shè)上的表現(xiàn)，通過(guò)了中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的試點(diǎn)，并獲得了PIA標(biāo)識(shí)。
另一家平臺(tái)小贏科技通過(guò)自主核心技術(shù)積累和專項(xiàng)研發(fā)，構(gòu)建了具有防欺詐防黑產(chǎn)、筑牢數(shù)據(jù)安全、高效服務(wù)客戶、創(chuàng)新科技賦能、踐行用戶消保教育五個(gè)重要功能的“五位一體”消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系，在金融消費(fèi)者保護(hù)方面提升明顯。