文|傳感物聯(lián)網(wǎng) 楊劍勇
美股科技巨頭一夜變天，微軟實(shí)現(xiàn)對(duì)蘋(píng)果反超，成為全球市值最高的上市公司。目前，微軟市值2.89萬(wàn)億美元（約合人民幣20.7萬(wàn)億元），蘋(píng)果市值為2.87萬(wàn)億美元。要知道，自蘋(píng)果公司在庫(kù)克掌舵下，市值不斷飆漲并長(zhǎng)期霸榜全球最大上市企業(yè)，且是全球首家市值突破3萬(wàn)億美元的公司。
遺憾的是，今年開(kāi)局不利，表現(xiàn)低迷，也有機(jī)構(gòu)對(duì)iPhone銷(xiāo)量表示擔(dān)憂。來(lái)自投行杰富瑞的分析師日前所發(fā)布一份報(bào)告表示，去年9月發(fā)布的新一代iPhone 15在中國(guó)表現(xiàn)低迷，2024年第一周同比下滑幅度更是擴(kuò)大至30%，主要來(lái)自本土競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的激烈競(jìng)爭(zhēng)，尤其華為憑借Mate60系列增長(zhǎng)最快。
iPhone在華市場(chǎng)擔(dān)憂，反應(yīng)在資本市場(chǎng)層面，導(dǎo)致近期股價(jià)下跌，蘋(píng)果市值不僅跌破3萬(wàn)億美元，也丟掉全球市值最高公司的寶座，取而代之的則是微軟。站在生成式AI時(shí)代，微軟再次登峰，AI助力奪回全球市值第一寶座。
值得注意的是，在PC時(shí)代，微軟與英特爾憑借“Wintel”組合橫掃這一時(shí)代。然而，昔日在全球科技界呼風(fēng)喚雨的黃金時(shí)期，卻忽視了互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的變革，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更是直接掉隊(duì)。蘋(píng)果則憑借iOS系統(tǒng)稱(chēng)雄全球，是全球科技巨頭之首，微軟作為昔日王者地位不再。
慶幸的是，微軟自2014年由納德拉掌舵后，成為史上重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在他的帶領(lǐng)下，顛覆以往售賣(mài)操作系統(tǒng)和軟件為核心的商業(yè)模式，繼而押注云計(jì)算和人工智能。由此，這家老牌科技巨頭實(shí)現(xiàn)自我轉(zhuǎn)型與文化重塑，因積極邁向云、AI轉(zhuǎn)型，將昔日一家以操作系統(tǒng)軟件公司已銳變?yōu)橐患移脚_(tái)型企業(yè)，也讓微軟煥發(fā)第二春，并再次屹立在世界之巔。
在面向云、AI轉(zhuǎn)型方向中，各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)最亮眼的是智能云服務(wù)，不僅呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，云服務(wù)市場(chǎng)份額不斷提升，一直在慢慢地縮小與亞馬遜的差距。同時(shí)，云服務(wù)也成微軟最大業(yè)務(wù)板塊。
其中，2019年是轉(zhuǎn)型后的重要時(shí)間點(diǎn)。在2019財(cái)年第四季度，微軟來(lái)自智能云營(yíng)收規(guī)模首次超過(guò)Windows業(yè)務(wù)，被視為轉(zhuǎn)型里程碑意義，使得這家沉睡多年的大象實(shí)現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身。
基于微軟云服務(wù)的應(yīng)用無(wú)處不在，讓這家成立于1975年的老牌科技巨頭醒來(lái)。同時(shí)，也成為全球商業(yè)史上轉(zhuǎn)型經(jīng)典案例之一。
如今，微軟受益于ChatGPT，繼而推動(dòng)在云服務(wù)市場(chǎng)不斷擴(kuò)大。依據(jù)Synergy Research Group數(shù)據(jù)，2023年第三季度，微軟全球云服務(wù)市場(chǎng)份額提升到23%。
截至2023年9月30日的2024財(cái)年第一季度，微軟實(shí)現(xiàn)營(yíng)收565億美元，同比增長(zhǎng)13%，凈利潤(rùn)為223億美元，同比增長(zhǎng)27%。來(lái)自智能云服務(wù)板塊收入高達(dá)243億美元，同比增長(zhǎng)28%，是幾大業(yè)務(wù)板塊中增速最快的板塊。其中，微軟云收入318億美元，同比增長(zhǎng)24%。按營(yíng)收計(jì)，微軟是全球最大云服務(wù)廠商。
利用ChatGPT改善產(chǎn)品服務(wù)，大幅提升生產(chǎn)力，這是驅(qū)動(dòng)微軟云服務(wù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力。微軟CEO納德拉曾表示，通過(guò)Copilots（AI助手），我們正在將世界各地的個(gè)人和企業(yè)帶進(jìn)人工智能時(shí)代。我們正在快速地將人工智能注入到技術(shù)堆棧的每一層、以及每個(gè)職位和業(yè)務(wù)流程，以提高客戶的生產(chǎn)力。
得益于生成式AI風(fēng)口，正在重塑各行各業(yè)，創(chuàng)造出巨大的商業(yè)價(jià)值，企業(yè)將加速向智能化升級(jí)。同時(shí)，在IDC的一份報(bào)告中指出，OpenAI帶動(dòng)的ChatGPT以及大模型的熱潮，又推動(dòng)AI重回焦點(diǎn)。IDC預(yù)計(jì)，2023年，全球企業(yè)用于生成式AI解決方案的投資將近160億美元，預(yù)計(jì)到2027年將達(dá)到1430億美元，五年復(fù)合增長(zhǎng)率為73.3%。
并指出，生成式AI并非“轉(zhuǎn)瞬即逝的趨勢(shì)或炒作”，事實(shí)上這是具有深遠(yuǎn)影響的變革性技術(shù)，將改變?nèi)祟?lèi)的工作、娛樂(lè)和與世界互動(dòng)的方式。在筆者看來(lái)，在這一波生成式AI浪潮下，英偉達(dá)與微軟無(wú)疑是最大的贏家。
對(duì)于英偉達(dá)而言，為大模型提供強(qiáng)大算力支撐，由此，市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)AI的需求激增，推動(dòng)營(yíng)收成倍的速度增長(zhǎng)，從而成為全球最大芯片公司。同時(shí)，在資本市場(chǎng)更是辣眼，上漲近三倍，市值高達(dá)1.35萬(wàn)億美元。對(duì)于微軟而言，市值距3萬(wàn)億美元近在咫尺。
當(dāng)然，在資本市場(chǎng)狂飆背后也蘊(yùn)藏巨大風(fēng)險(xiǎn)，須警惕大漲后所暗藏隱患。