界面新聞記者 | 胡振明

1月12日晚間，萬達電影（002739.SZ）公告，當天召開的董事會和監(jiān)事會會議審議通過了《關(guān)于終止部分募集資金投資項目并將剩余募集資金永久補充流動資金的議案》，同意萬達電影終止2020年非公開發(fā)行股票部分募集資金投資項目（以下簡稱“募投項目”）并將剩余募集資金永久補充流動資金。

為何終止部分募投項目？萬達電影表示，這是因為近年來外部市場環(huán)境發(fā)生較大變化，單銀幕產(chǎn)出下滑，影院經(jīng)營壓力較大；為了降低投資規(guī)模和資本支出，2021年以來萬達電影對影院建設(shè)發(fā)展計劃進行了調(diào)整，放緩重資產(chǎn)影院擴張速度的同時加速推動輕資產(chǎn)影院轉(zhuǎn)型。

一方面，萬達電影取消了部分原計劃建設(shè)的影院項目，同時將部分項目轉(zhuǎn)為輕資產(chǎn)模式運營，在保證其直營影院盈利水平的情況下穩(wěn)步提高其市場份額，這就導致其募投項目中的部分影院項目未能實施；另一方面，萬達電影加強成本管控和降低新建影院建設(shè)成本，預計募投項目全部實施完畢后將剩余部分募集資金。

因此，萬達電影擬終止募投項目“新建影院項目”和“2022-2023年影院建設(shè)項目”并將剩余7.79億元募集資金及其利息收入共計約8.15億元用于永久補充流動資金。

萬達電影表示，本次終止部分募集資金投資項目不涉及關(guān)聯(lián)交易，尚需提交公司股東大會審議。實際上，這是繼上次募投項目變更之后，萬達電影再次變更募投項目（即本次變更為終止部分募集資金投資項目）。

2020年8月，萬達電影獲準向8名特定投資者非公開發(fā)行股份1.96億股，發(fā)行價格為14.94元/股，募集資金總額為29.29億元，扣除發(fā)行費用后實際募集資金凈額為28.96億元。會計師事務(wù)所于2020年10月21日對萬達電影該次所募資金出具《驗資報告》進行了審驗。該次非公開發(fā)行的新股于2020年11月12日上市交易。

根據(jù)募集資金原使用計劃，所募資金分別用于“新建影院項目”和“補充公司流動資金及償還借款”，擬分別使用20.27億元和8.69億元。

其中，“新建影院項目”計劃在2020年至2022年建設(shè)162家影院，擬投資募集資金20.27億元。

在當時的非公開發(fā)行股票的預案中，萬達電影披露，截至2020年3月31日，萬達擁有已開業(yè)直營影院668家，合計5882塊銀幕；2019年自營影城累計票房市場占有率為13.3%，已連續(xù)十一年位居國內(nèi)首位。

基于這樣的市場地位，在那時候，萬達電影對其自身的管理體制和影院經(jīng)營經(jīng)驗還是很自信的。萬達電影當時認為，該次非公開發(fā)行股票的募投項目新建影院實現(xiàn)運營后，其營業(yè)收入將相應增長；在新建影院進入成熟期后，其利潤規(guī)模將得到進一步提升。

在募投項目擬建162家影院之前的三年，即2017年至2019年各年度，萬達電影開業(yè)影城分別為80家、78家和73家，其中于萬達廣場內(nèi)開業(yè)的影院數(shù)量占比超過50%。在公告中，萬達電影也表示，該次募投項目的萬達廣場新建影院數(shù)量占比超過50%，萬達廣場作為優(yōu)質(zhì)商圈有利于其新建影院增強競爭力。

不過，萬達電影分別于2021年11月24日和2021年12月10日召開第五屆董事會第二十四次會議和2021年第二次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于變更部分募集資金投資項目的議案》，同意萬達電影根據(jù)原“新建影院項目”實際進展情況和公司2022年至2023年影院建設(shè)發(fā)展計劃變更部分影院建設(shè)項目，將原“新建影院項目”預計剩余募集資金約63823.45萬元（含累計利息收入）進行新項目投資，用于投資建設(shè)“2022-2023年影院建設(shè)項目”。

在該次變更募投項目之前，截至2021年10月31日，“新建影院項目”已投資建設(shè)影院95家，其中已開業(yè)影院81家，該項目累計投入募集資金75058.05萬元，預計尚需投入募集資金約64849.58萬元。

2020年，新冠疫情對整個電影行業(yè)造成巨大沖擊，全國影院暫停營業(yè)，部分影院關(guān)停，影院建設(shè)速度進一步放緩。萬達電影調(diào)整了部分影院建設(shè)發(fā)展計劃，原募投項目“新建影院項目”中的52家影院項目未能實施。

根據(jù)2022年至2023年經(jīng)營發(fā)展計劃，萬達電影擬將原“新建影院項目”剩余募集資金進行新項目投資，用于投資建設(shè)“2022-2023年影院建設(shè)項目”。

“2022-2023年影院建設(shè)項目”總投資76350萬元，計劃于2022年至2023年，在上海、廣州、深圳、天津、成都等城市新建影院50家。新項目擬計劃使用募集資金63823.45萬元，不足部分萬達電影使用自有資金進行投資。

根據(jù)萬達電影公告，截至2023年12月31日，“新建影院項目”已投資建設(shè)影院96家，取消或轉(zhuǎn)為輕資產(chǎn)模式14家，累計投入募集資金10.26億元，投資進度73.33%，剩余募集資金約3.73億元；“2022-2023年影院建設(shè)項目”已投資建設(shè)影院24家，取消或轉(zhuǎn)為輕資產(chǎn)模式26家，累計投入募集資金2.22億元，投資進度34.79%，剩余募集資金約4.16億元。

萬達電影擬終止以上募投項目，并將剩余募集資金及利息永久補充流動資金；未來將根據(jù)市場變化情況，以自有資金投資建設(shè)影院。

對于剩余募集資金的使用計劃，萬達電影擬將“新建影院項目”和“2022-2023年影院建設(shè)項目”剩余的募集資金（含累計利息收入及尚未歸還用于補充流動資金的部分閑置募集資金）約8.15億元永久補充流動資金，用于公司日常經(jīng)營活動。

值得一提的是，不久之前，2023年12月12日，北京萬達文化產(chǎn)業(yè)集團有限公司、北京珩潤企業(yè)管理發(fā)展有限公司（以下簡稱“北京珩潤”）及王健林與上海儒意投資管理有限公司（以下簡稱“儒意投資”）簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬分別將其持有北京萬達投資有限公司（萬達電影的控股股東，以下簡稱“萬達投資”）20%、29.8%和1.2%股權(quán)（合計持有萬達投資51%股權(quán)）轉(zhuǎn)讓予儒意投資，轉(zhuǎn)讓價款共計21.55億元。如果該交易最終實施，萬達電影的實際控制人將變更為柯利明。

目前，北京珩潤向儒意投資轉(zhuǎn)讓其持有的萬達投資29.8%股權(quán)已于2024年1月12日辦理完成工商變更登記手續(xù)。該股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，儒意投資持有萬達投資29.8股權(quán)%。