界面新聞記者 | 陳慧東
熱衷于海外并購的炬光科技(688167.SH)又?jǐn)M高價收購一家虧損標(biāo)的。
炬光科技1月15日晚間發(fā)布重大資產(chǎn)購買預(yù)案,公司擬通過全資子公司香港炬光,以自有資金、自籌資金等方式,現(xiàn)金支付購買SMT持有的SUSS MicroOptics SA(以下簡稱“標(biāo)的公司”、“SMO”)100%股權(quán),交易對價總計7554.05萬歐元,約合人民幣5.83億元。同時,炬光科技承接SMT對標(biāo)的公司的股東貸款金額為1691.84萬歐元,約合人民幣1.33億元。
上述公告顯示,交易對方SMT于1999年在德國法蘭克福證券交易所上市,SMO為SMT全資子公司。SMO主要從事用于光纖耦合、激光準(zhǔn)直、光場勻化、光束整形等基于折射或衍射原理的精密微納光學(xué)元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
不過,SMO近兩年來營收規(guī)模萎縮,業(yè)績也大幅轉(zhuǎn)虧。
2022年、2023年前三季度,標(biāo)的公司實現(xiàn)的營收分別為2.64億元、1.78億元,實現(xiàn)凈利潤分別為778.42萬元、-3428.25萬元,扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為582.05 萬元、-3618.02元。
炬光科技此次收購SMO,增值率超六倍。公告顯示,經(jīng)收益法評估,SMO股東全部權(quán)益賬面值為6727.59萬元,評估后的所有者權(quán)益價值為5億元,評估增值4.3億元,增值率643.21%。
溢價超六倍,自掏腰包近6億元購買一家海外企業(yè),還要承擔(dān)1.33億元的貸款,炬光科技圖什么?
炬光科技稱,本次交易將進(jìn)一步完善公司在研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等各職能的全球布局。技術(shù)方面,公司將借助標(biāo)的公司獨特的技術(shù)積累和研發(fā)優(yōu)勢,補(bǔ)充光刻-反應(yīng)離子蝕刻、納米壓印、衍射微納光學(xué)等技術(shù);產(chǎn)品方面,公司將擁有更為完備的微納光學(xué)元器件產(chǎn)品結(jié)構(gòu);市場方面,公司將有效利用和整合標(biāo)的公司在數(shù)據(jù)通信、汽車投影照明、半導(dǎo)體制程等細(xì)分市場領(lǐng)域多年積累的品牌、客戶與市場渠道等。
炬光科技主要從事光子產(chǎn)業(yè)鏈上游的高功率半導(dǎo)體激光元器件和原材料(“產(chǎn)生光子”)、激光光學(xué)元器件(“調(diào)控光子”)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售;目前正在積極拓展光子產(chǎn)業(yè)鏈中游的光子應(yīng)用模塊、模組、子系統(tǒng)(“提供光子應(yīng)用解決方案”)業(yè)務(wù)。
公司重點布局汽車應(yīng)用、泛半導(dǎo)體制程、醫(yī)療健康三大應(yīng)用方向,向不同客戶提供上游核心元器件和中游光子應(yīng)用解決方案。
炬光科技于2021年底上市,在2022年實現(xiàn)營收凈利雙增后,因2023年半導(dǎo)體行業(yè)下游需求不及預(yù)期,公司業(yè)績現(xiàn)大幅下滑。2023年前三季度,公司營收同比減少3.67%至3.84億元,歸母凈利潤大幅減少59.86%至0.43億元。
炬光科技曾屢次通過海外并購實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈資源整合。2017年3月,公司以2.255億元收購微光學(xué)供應(yīng)商-德國LIMO(以下簡稱“LIMO”),從而獲得多項核心光學(xué)技術(shù)。彼時業(yè)內(nèi)曾評價稱,炬光科技實現(xiàn)了從“產(chǎn)生光子”向“調(diào)控光子”的關(guān)鍵拓展。
財報顯示,2021年至2022年,LIMO實現(xiàn)營收分別為1.58億元、1.62億元,實現(xiàn)凈利潤分別為0.18億元、0.18億元。
2022年9月,炬光科技還曾以3.5億元現(xiàn)金,高溢價收購虧損的韓國企業(yè)COWIN100%股權(quán)。不過, 因韓方交易審批遲遲未見結(jié)果, 炬光科技最終宣布終止這樁收購案。