文｜小食代 潘嫻
開年不到一個(gè)月，農(nóng)夫山泉再有大手筆投資傳來新進(jìn)展。
小食代留意到，昨日，四川省發(fā)展和改革委員會官網(wǎng)公布的信息顯示，農(nóng)夫山泉將在成都市都江堰新建飲料生產(chǎn)基地，投資規(guī)模為13.5億元。此前，該公司才在2024年元旦假期公告了一項(xiàng)建德的50億元項(xiàng)目重大投資。
我們來看看詳情。
水源“圈地”
根據(jù)上述官網(wǎng)信息，位于都江堰的農(nóng)夫山泉新基地建設(shè)工期為2024年3月至2026年5月，將建設(shè)5條飲用天然水生產(chǎn)線、2條無菌線飲料生產(chǎn)線，配套建設(shè)瓶坯、瓶蓋注塑系統(tǒng)，年產(chǎn)45.12萬噸飲料、129.47萬噸包裝飲用水、60.8萬噸桶裝水。
該基地所屬的行業(yè)類別包括“果菜汁及果菜汁飲料制造”、“茶飲料及其他飲料制造”。由此來看，這一基地將具備生產(chǎn)農(nóng)夫山泉兩大最核心品類水、即飲茶的能力。2023上半年，這兩個(gè)品類一同貢獻(xiàn)了近77%銷售額。
都江堰基地建成后，農(nóng)夫山泉將在四川這個(gè)飲料生產(chǎn)大省擁有第二個(gè)“據(jù)點(diǎn)”。
小食代翻查到該項(xiàng)目先前的簽約資料顯示，都江堰基地是繼峨眉山生產(chǎn)基地后，農(nóng)夫山泉在川投建的第二個(gè)生產(chǎn)基地。新基地將在5年內(nèi)全部建成投運(yùn)，主要產(chǎn)品為天然飲用水及飲料等，建成后預(yù)計(jì)年產(chǎn)值達(dá)15億元以上。
農(nóng)夫山泉高層當(dāng)時(shí)稱，都江堰生產(chǎn)基地是公司時(shí)隔15年后在四川再次作出的重要投資，“十分看好四川巨大的消費(fèi)潛力和市場輻射能力”。而2008年投建的峨眉山基地為農(nóng)夫山泉全國單體規(guī)模最大項(xiàng)目，覆蓋消費(fèi)者近2億。
事實(shí)上，在最近這輪密集的投資背后，農(nóng)夫山泉看重的或許不僅是生產(chǎn)能力，還有水源。一直以來，這家自稱是“大自然搬運(yùn)工”的企業(yè)都將水源視為護(hù)城河，鎖定“不可復(fù)制的水源地”這項(xiàng)有限資源為其重要競爭策略。
今天，一位在飲料企業(yè)有多年管理經(jīng)驗(yàn)的人士向小食代分析道，對農(nóng)夫山泉、怡寶這類以包裝水為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)而言，大規(guī)模擴(kuò)張產(chǎn)能可能也帶有搶占水源地的意味，“如果當(dāng)?shù)赜兴?，很多時(shí)候是為了占水源的地盤。而且水的運(yùn)輸費(fèi)用高，特別講究縮短運(yùn)輸半徑”。
小食代梳理發(fā)現(xiàn)，自去年8月以來，農(nóng)夫山泉被曝光及開工的生產(chǎn)項(xiàng)目覆蓋多個(gè)不同省份，基本都與當(dāng)?shù)厮疵芮袙煦^，包括西藏林芝、云南昆明、安徽黃山。這些基地恰好都位于農(nóng)夫山泉的水源空白區(qū)，不僅能補(bǔ)齊其水資源版圖，也有望通過直接供應(yīng)產(chǎn)地的鄰近市場，壓縮運(yùn)輸成本以保障利潤。
在上文的最新項(xiàng)目中，盡管農(nóng)夫山泉在四川已有水源地，但仍有信號表明該公司是為當(dāng)?shù)厮Y源而來。
從都江堰項(xiàng)目資料來看，飲用水是規(guī)劃產(chǎn)線數(shù)量、產(chǎn)能容量占比最多的品類。其簽約資料也提到，四川是水資源大省、水質(zhì)優(yōu)良。該項(xiàng)目將把都江堰市的優(yōu)質(zhì)山泉水提供給各地消費(fèi)者。
長遠(yuǎn)規(guī)劃
農(nóng)夫山泉頻繁出手，也顯示出其對中國包裝水前景的信心。
第六屆中國包裝飲用水行業(yè)發(fā)展論壇發(fā)布的2023年行業(yè)白皮書顯示，從2019年至2023年，我國包裝飲用水銷售規(guī)模持續(xù)增長，預(yù)計(jì)今年可達(dá)2435億元，2025年可突破3100億元大關(guān)。行業(yè)排名前六的企業(yè)依次是：農(nóng)夫山泉、華潤怡寶、百歲山、康師傅、冰露、娃哈哈。
根據(jù)農(nóng)夫山泉早前說法，盡管其包裝水業(yè)務(wù)已具備一定規(guī)模，但距離“天花板”仍有相當(dāng)長一段距離。
“從渠道上講，比較保守的數(shù)字，中國在賣水的店大概是600萬家，農(nóng)夫可能有業(yè)務(wù)拜訪的也就200多萬家，所以渠道有一個(gè)很大提升空間?！鞭r(nóng)夫山泉高層2022年時(shí)講道，此外，中國人均包裝水消費(fèi)量低、健康飲水需求上升等帶來了增長空間。
根據(jù)該公司2021年時(shí)透露的增長目標(biāo)，其未來三到五年計(jì)劃的增長幅度為“百分之十幾（mid-teen）”。這無疑離不開其最主力的包裝水業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)持續(xù)良好增長，也需要水源和產(chǎn)能容量的配合支持。
“像銷量提升的話，可能大家首先想到這是銷售團(tuán)隊(duì)（的功勞），但也得益于綜合實(shí)力提升，比如說我們生產(chǎn)方面的工廠建設(shè)、生產(chǎn)線擴(kuò)容、物流配送等等一系列的能力?！鞭r(nóng)夫山泉高層去年曾說。
小食代留意到，在這家水飲巨頭2020年上市時(shí)，其也將產(chǎn)能擴(kuò)張圈定為資金主要用途。當(dāng)時(shí)，農(nóng)夫山泉已有數(shù)個(gè)基地出現(xiàn)了旺季需要更多產(chǎn)能支持的情況。例如在2019年產(chǎn)能利用率最高的月份，其位于浙江千島湖、廣東萬綠湖的天然水產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率分別高達(dá)89%、86%。
今天，一位在跨國食品企業(yè)從事供應(yīng)鏈工作的人士告訴小食代，對很多行業(yè)而言，80%都屬于較高的產(chǎn)能利用率，“相當(dāng)于這條產(chǎn)線一天24小時(shí)有20個(gè)小時(shí)都在生產(chǎn)。雖然設(shè)備理論上可以長時(shí)間不間斷運(yùn)轉(zhuǎn)，但連續(xù)運(yùn)作時(shí)間太長不可避免會出現(xiàn)故障和需要維護(hù)保養(yǎng)。如果維護(hù)保養(yǎng)多了，產(chǎn)線利用率就會降低?！?/p>
與此同時(shí)，企業(yè)也需要根據(jù)未來多年的增長目標(biāo)提前規(guī)劃產(chǎn)能。上述資深飲料業(yè)人士指出，正常情況下，一家工廠從拿地、投資、建成、產(chǎn)能爬坡到滿產(chǎn)，前后大概需要五年時(shí)間。
對農(nóng)夫山泉而言，在水源和產(chǎn)能上的大力擴(kuò)張不僅事關(guān)自身成長，也存在筑牢競爭壁壘的需要。眼下，緊追其后的怡寶、景田百歲山等同行都在跑馬圈地。
例如，華潤怡寶河源基地一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)本月底一期竣工投產(chǎn)，項(xiàng)目計(jì)劃總投資40億元；位于溫州文成的怡寶生產(chǎn)基地項(xiàng)目計(jì)劃于2024年6月份開工建設(shè)，投產(chǎn)后年產(chǎn)值約5億元。去年12月，景田百歲山在江西競得天然礦泉水采礦權(quán)，該項(xiàng)目為江西省迄今為止可采資源量最大的飲用天然礦泉水水源地。
在規(guī)模龐大的水飲市場中，巨頭之間的新一輪水源及產(chǎn)能“軍備競賽”已經(jīng)打響。