界面新聞記者 | 趙曉娟
界面新聞編輯 | 牙韓翔
1月17日，國家統(tǒng)計局公布了2023年的新出生人口數(shù)為902萬——這一數(shù)字比原本奶粉行業(yè)猜測的800萬增加了1成。
目前看來，嬰幼兒奶粉及母嬰用品行業(yè)，仍然在努力走出業(yè)績陰影，而新生兒數(shù)量多于預期或許能夠讓正在對抗壓力的公司們看到一絲生機。
“對于母嬰食品行業(yè)來說，受新生人口數(shù)持續(xù)下降的影響，市場消費基數(shù)變小，母嬰食品企業(yè)持續(xù)承壓，但同時應保持謹慎樂觀的態(tài)度?！?/span>有機嬰童食品品牌小皮（Little Freddie）方面則對界面新聞表示。
界面新聞向飛鶴、澳優(yōu)乳業(yè)、君樂寶和蒙牛等乳制品企業(yè)尋求他們對這一變化的看法，但截至發(fā)稿均未得到答復。
而在2023年10月31日伊利股份第三季度業(yè)績說明會上，該公司投資者關系部總經(jīng)理趙琳則表示，雖然第三季度國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉行業(yè)下滑趨勢還未發(fā)生改變，但四季度國內(nèi)奶粉市場已經(jīng)有向好的現(xiàn)象。伊利預計，2024年可能會出現(xiàn)新出生人口數(shù)字久違的回升，也將給行業(yè)帶來新的增長機會。
事實上，母嬰奶粉和用品公司苦于新生兒數(shù)量下滑很久了。
從部分上市公司的業(yè)績來看，它們?nèi)栽趻暝?/span>
貝因美2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入19.16億元，同比下降5.56%；中國飛鶴2023年上半年財報數(shù)據(jù)顯示，其上半年營收微增0.6%至97.35億元，凈利潤為16.18億元，同比減少28.8%。而母嬰連鎖零售孩子王2023年前三季度，實現(xiàn)營收63.47億元，同比減少0.58%；凈利潤1.17億元，同比下滑22.95%。
這些公司一邊等待人口數(shù)據(jù)回升，一邊尋找破局思路。
“三年新生人口數(shù)據(jù)顯示，降幅是在逐步收窄的；另外可以看到新出生人口向三四線聚集。對于企業(yè)來說，在維系一二線城市市場推廣的同時，需要持續(xù)加大深耕三四線市場?！?/span>小皮方面對界面新聞表示。
從母嬰用品公司的抱團動作也能夠看出這一點。
過去一年，孩子王收購了樂友國際，另一家母嬰連鎖公司愛嬰室則收購貝貝熊。具體來看，樂友國際主要遍布在北京、天津、陜西、河北等北部地區(qū)，與業(yè)務集中于華中、西南、華東地區(qū)的孩子王剛好形成互補。孩子王也在2023年12月18日的公司大會上表示，中國是城鄉(xiāng)兩元多層復雜市場結構，需要多場景覆蓋用戶。
而愛嬰室收購貝貝熊也是類似的邏輯。后者誕生于長沙，門店覆蓋湖南、湖北、江蘇、江西、四川等區(qū)域，通過收購愛嬰室則可以快速滲透三四線城市。
對于乳企來說，在等待嬰幼兒奶粉市場回暖的同時，他們也開始布局成人奶粉和其他業(yè)務，如冷飲。
基本上，所有涉足嬰幼兒奶粉的企業(yè)，在近三年開始增加或者將原有的成人奶粉產(chǎn)品進行功能升級，并取得了一定的效果。
界面新聞在一份奶粉投資者問答報告中看到，一家頭部乳企表示，2023年二三季度的嬰配粉業(yè)務出現(xiàn)下滑，四季度則平穩(wěn)，而成人奶粉則保持雙位數(shù)增長，這是因為成人營養(yǎng)品整體仍處于藍海狀態(tài)，基于老齡化和人口規(guī)模，加上中老年群體對健康意識的提升，使得成人奶粉有一定的滲透空間。
該報告預計，成人奶粉的規(guī)模在150億元左右，雖與800億左右的嬰配粉規(guī)模相比差距較大，但增長空間給了企業(yè)發(fā)揮的機會。
在布局成人奶粉的同時，綜合類的乳制品企業(yè)基本都利用已有的乳原料、奶源等優(yōu)勢，將產(chǎn)業(yè)伸向更多非奶粉業(yè)務單元。
伊利、蒙牛量大巨頭通過加大在海外的冷飲布局來增加規(guī)模，例如伊利此前通過在印尼自建工廠、在泰國收購冰淇淋企業(yè)Chomthana的方式進入當?shù)厥袌?，還通過貿(mào)易方式進入非洲坦桑尼亞。同樣的，蒙牛在更早的時間通過收購，蒙牛也于2018年在印尼建立了蒙牛YoyiC工廠，收購泰國冰淇淋企業(yè)艾雪。
在中國市場，東北乳企完達山自2023年夏天，開始通過加盟方式擴張其新業(yè)態(tài)“乳此新鮮”奶茶店，最近還通過哈爾濱旅游日讓乳此新鮮”頻繁蹭熱點。在哈爾濱中央大街的完達山“乳此新鮮”旗艦店，店員換上了東北特色小花襖引來顧客打卡，該店日均銷售上浮30%以上。
出生率高于預期，讓行業(yè)獲得喘息，而在此之余，新國標的落地也加速了整個市場優(yōu)勝劣汰。
“去年出生率雖然比預想好，不過整個奶粉市場的盤子仍然在萎縮，加上價格戰(zhàn)的影響，使得嬰幼兒配方奶粉的競爭激烈。”乳業(yè)分析師宋亮告訴界面新聞。隨著嬰幼兒奶粉新國標開始實施，嬰幼兒配方奶粉行業(yè)迎來了配方注冊后的第二輪調(diào)整。這直接促使了部分小型企業(yè)選擇退出，宋亮預計在2022年會有30%的嬰幼兒奶粉企業(yè)退出市場。
而在高度競爭之中，部分頭部企業(yè)的壓力得到了緩解。
2023年11月2日，伊利股份披露的投資者關系活動記錄表顯示，隨著第二次配方注冊制實施后小品牌的庫存出清陸續(xù)接近尾聲，以及明年出生人口的回補，四季度以來，嬰幼兒奶粉行業(yè)有了一些向好的跡象。伊利前三季度嬰幼兒奶粉在10月重回正增長軌道，預計四季度會有比較好的恢復。
這和宋亮的判斷大體一致。據(jù)他預計，價格戰(zhàn)本應該在2023年年底結束，但實際情況是，一些企業(yè)提前讓經(jīng)銷商壓了較多的貨，導致四季度銷售任務大，價格戰(zhàn)延續(xù)到了今年一季度。所以，奶粉行業(yè)的整體壓力，可能還需延續(xù)一到兩個季度，然后會有所好轉(zhuǎn)。