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在通過二級(jí)市場(chǎng)增持,于2024年初舉牌無錫銀行(600908.SH)后,長(zhǎng)城人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“長(zhǎng)城人壽”)近日又通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式進(jìn)一步加大對(duì)無錫銀行持股比例。同日,長(zhǎng)城人壽又增持無錫銀行可轉(zhuǎn)債38.39萬張。
截至1月23日午間收盤,無錫銀行該筆可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價(jià)14.8%,業(yè)內(nèi)分析,轉(zhuǎn)股可以減輕無錫銀行的資產(chǎn)負(fù)債,特別是資本充足方面的壓力。
具體來看,1月22日晚間,無錫銀行公告,1月19日,長(zhǎng)城人壽通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的方式,將其持有的132.13萬張可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為無錫銀行A股普通股,轉(zhuǎn)股股數(shù)為2433.33萬股,同日,長(zhǎng)城人壽增持無錫銀行可轉(zhuǎn)債38.39萬張。增持可轉(zhuǎn)債的資金來源為長(zhǎng)城人壽自有資金。
此次權(quán)益變動(dòng)后,長(zhǎng)城人壽持有無錫銀行1.39億股股份,占總股本的6.36%,持有“無錫轉(zhuǎn)債“面值3838.8萬元,占“無錫轉(zhuǎn)債”未轉(zhuǎn)股余額的1.4%。
今年年初,長(zhǎng)城人壽剛剛實(shí)現(xiàn)對(duì)無錫銀行的舉牌。截至2024年1月18日,長(zhǎng)城人壽持有無錫銀行1.1453億股股份,占總股本的5.31%,持有“無錫轉(zhuǎn)債”面值1.32億元,占“無錫轉(zhuǎn)債”未轉(zhuǎn)股余額的4.58%。
據(jù)無錫銀行公告信息,該筆可轉(zhuǎn)債發(fā)行于2018年1月30日。當(dāng)時(shí),無錫銀行發(fā)行了3000萬張可轉(zhuǎn)換公司債券,每張面值100元,發(fā)行總額30億元。該筆30億元可轉(zhuǎn)債公司債券于2018年3月14日起在上交所掛牌交易,債券簡(jiǎn)稱“無錫轉(zhuǎn)債”,債券代碼110043。
目前無錫轉(zhuǎn)債債券余額為27.13億元,最新信用評(píng)級(jí)AA+,將于2024年1月26日起停牌,1月30日到期兌付,兌付本息金額為106元/張。
值得一提的是,目前該筆可轉(zhuǎn)債存在轉(zhuǎn)股溢價(jià)。截至1月23日午間收盤,無錫轉(zhuǎn)債正股價(jià)格5.01元,轉(zhuǎn)股價(jià)格5.43元,轉(zhuǎn)股溢價(jià)14.8%。
何以選擇溢價(jià)轉(zhuǎn)股?“長(zhǎng)城人壽轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)債并非從二級(jí)市場(chǎng)中買入再轉(zhuǎn)股,所以對(duì)于長(zhǎng)城人壽而言,手中的轉(zhuǎn)債最后或轉(zhuǎn)股或出售。”香頌資本董事沈萌向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)分析指出,“出售雖有溢價(jià),但對(duì)于長(zhǎng)城人壽的戰(zhàn)略目標(biāo)并無任何明顯幫助,而轉(zhuǎn)股則可以減輕無錫銀行的資產(chǎn)負(fù)債,特別是資本充足方面的壓力。”
對(duì)于長(zhǎng)城人壽而言,沈萌指出,如果將其所持有的可轉(zhuǎn)債全部放入市場(chǎng)中,必然會(huì)壓低收益率,因此與直接購(gòu)股差異并不大。
目前,長(zhǎng)城人壽居于無錫銀行第三大股東的位次,其前,無錫市太湖新城資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司持有無錫銀行1.95億股,持股比例8.95%;國(guó)聯(lián)信托股份有限公司持股1.66億股,占總股本的7.62%。此外,無錫市興達(dá)尼龍有限公司持股比例也超5%,共計(jì)持有無錫銀行5.09%股權(quán),位列長(zhǎng)城人壽之后。
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