文｜GPLP perry

與寵物相關(guān)的行業(yè)，似乎一直火爆。寵物做為人們情緒和感情的一個出口，以及它的陪伴屬性，對很多人來說寵物已經(jīng)等同于家人。

所以，寵物的健康問題也越來越引起市場的關(guān)注，也有越來越多的企業(yè)入局該行業(yè)。

近日，上市公司陽光諾和宣布進軍寵物藥CRO領(lǐng)域。陽光諾和藥物研究股份有限公司，成立于2009年，是國內(nèi)較早對外提供藥物研發(fā)服務(wù)的CRO公司（Contract Research Organization，合同研究組織）之一。

而合同研究組織（CRO）是指為制藥、生物技術(shù)和醫(yī)療器械行業(yè)提供研究服務(wù)的公司，旨在為生物制藥開發(fā)、生物測定開發(fā)、商業(yè)化、臨床開發(fā)、臨床試驗管理、藥物監(jiān)察、結(jié)果研究和實際證據(jù)等服務(wù)，降低生物制藥公司在新藥物和藥品開發(fā)方面的成本，尤其是在利基市場。目的在于簡化藥物的開發(fā)和進入市場周期，因為大型制藥公司需要在內(nèi)部完成所有工作的需求現(xiàn)在已經(jīng)過時，CRO則可以同時支持基金會、研究機構(gòu)和大學(xué)，以及政府組織（如NIH、EMA等）。

寵物藥市場早有布局

在陽光諾和布局之前，其實寵物藥市場早有人布局。

具體到陽光諾和，負責(zé)寵物藥研發(fā)的是諾和瑞寵事業(yè)部，該事業(yè)部在2021年就已成立，成立之出目的就在為客戶開發(fā)優(yōu)質(zhì)的、高效的寵物用藥品。目前，該部門擁有技術(shù)人員約70人，碩博比例40%以上，在寵物藥研究領(lǐng)域共有200余臺設(shè)備，涉及驅(qū)蟲用藥、抗感染用藥、胃腸道用藥、止疼用藥、止吐用藥等適應(yīng)癥領(lǐng)域。

從目前陽光諾和透露的信息來看，其主要發(fā)力點在以下幾款藥品：

一是氟雷拉納莫昔克丁滴劑（貓用，目前國內(nèi)暫未上市），該藥品主要治療貓中的蜱蟲和跳蚤感染，包括驅(qū)蟲以及跳蚤等導(dǎo)致的皮炎，目前該藥品正處在實驗研究階段；

另一種是馬來酸奧拉替尼+馬來酸奧拉替尼片+馬來酸奧拉替尼咀嚼片（犬用），該產(chǎn)品主要控制犬過敏性皮炎引起的瘙癢癥和特應(yīng)性皮炎，目前僅碩騰有產(chǎn)品上市。據(jù)了解，該產(chǎn)品涉及到的部分化合物專利2029年過期，但產(chǎn)品需要18個月原料期和21個月制劑期，申報另需24個月。

除此之外，還有（Panoquell-CA1）凍干粉針和貝前列素鈉片。其中，（Panoquell-CA1）凍干粉針主要用于治療并阻斷與急性犬胰腺炎相關(guān)的特定炎癥（ACP），而貝前列素鈉片則是治療貓咪慢性腎病腎衰竭腎炎疾病的產(chǎn)品，目前均在緊張研發(fā)階段，預(yù)計在未來不久正式登陸市場。

國際寵物藥市場發(fā)展相對成熟

據(jù)彭博社2023年發(fā)布的公開數(shù)據(jù)，預(yù)計到2030年，全球?qū)櫸锸袌鲆?guī)模將從2023年的3200億美元增加至5000億美元以上，寵物藥細分市場預(yù)計將達到250-300億美元（約2000多億人民幣），而從目前市場滲透率來看，該行業(yè)增長潛力最大的歐洲市場，滲透率也僅為8%，隨著人們對寵物營養(yǎng)的意識提高，寵物壽命也將隨之增加，這必然會帶來寵物“老年病”的問題，從而引起對寵物藥需求的增加，從數(shù)據(jù)層面來看，市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

就目前寵物藥市場來看，西方發(fā)展較為成熟，其中該領(lǐng)域最大的企業(yè)為碩騰（Zoetis），其前身為輝瑞動物農(nóng)業(yè)部門，成立于1952年，該公司主要業(yè)務(wù)包括獸藥、疫苗、診斷試劑和基因測試等高新技術(shù)領(lǐng)域。

1999年，輝瑞的核心產(chǎn)品之一大寵愛（Revolution）上市，是FDA（美國食品藥品管理局）批準(zhǔn)的首個針對小動物抗寄生蟲的藥物。直到2023年，該產(chǎn)品依然為碩騰Top3的大單品。2000年之后，輝瑞針對動物保健業(yè)務(wù)展開了大量的并購，相繼并購了法瑪西亞公司、惠氏、富道動物保健、vetnex動物保健公司等。

2012年，輝瑞正式將動物保健部門剝離出來形成獨立的子公司——碩騰公司，并于2013年IPO上市。2013年上市后，碩騰在 2014-2016 年連續(xù)推出了愛波克(Apoquel)、欣龐克（Simparica）、Cytopoint 三大寵物新藥。據(jù)碩騰官方數(shù)據(jù)，碩騰2022年全年營收約為81億美元，較2021年增長了11%，其中犬貓業(yè)務(wù)營收超50億美元，同比增長16%，占公司全年營收62%。而2023年前三個季度的營收為64億美元，同比實現(xiàn)了穩(wěn)健的增長。

目前碩騰在美國、加拿大、歐洲等全球多個國家和地區(qū)設(shè)立研發(fā)中心，其全球研發(fā)中心總部位于美國密歇根州卡拉馬祖，其研發(fā)團隊由科學(xué)、獸醫(yī)學(xué)眾多學(xué)科的科學(xué)專家組成，截至2022年底，其2022年的研發(fā)費用投入高達5.39億美元。

2017年-2022年碩騰研發(fā)投入費用，數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)公開數(shù)據(jù)，單位：百萬美元

另一家較有代表性的企業(yè)為勃林格殷格翰（Boehringer-Ingelheim，BI），該公司成立于1885年德國，1955年，BI開始涉足動物藥品生產(chǎn)。1996年，公司的福來恩產(chǎn)品上市， 2009年，BI將惠氏旗下富道動保業(yè)務(wù)并入體內(nèi)。2017年1月1日起，勃林格殷格翰收購梅里亞。據(jù)BI官網(wǎng)數(shù)據(jù)，2022年，其動物健康板塊收入約為46億歐元，研發(fā)費用投入高達50億歐元。在動物健康收入板塊中，Nexgard（阿福拉納、莫昔克丁和噻嘧啶咀嚼片）產(chǎn)品占比第一，營收為11億歐元，較同期增長16.2%。

除此之外，在全球范圍內(nèi)還有數(shù)家該領(lǐng)域巨頭，例如默沙東等，海外寵物藥市場已發(fā)展了幾十年，早已形成完善的研發(fā)及銷售產(chǎn)業(yè)鏈，以碩騰公司為例，在其9000多名員工中，一線銷售人員占比29%，這些銷售通過直銷方式向下游養(yǎng)殖企業(yè)、寵物醫(yī)院與獸醫(yī)提供一體化服務(wù)。同時，巨頭公司依靠自身研發(fā)能力以及雄厚的資金實力，可以不斷的通過收購、授權(quán)引進和合作研發(fā)等方式，整合外部研發(fā)資源，縮短研發(fā)周期，降低研發(fā)風(fēng)險。

中國寵物藥市場發(fā)展現(xiàn)狀

雖然我國在獸藥領(lǐng)域，起步較早，約1980年便已出臺相關(guān)法律法規(guī)，但寵物藥領(lǐng)域的相關(guān)政策法律直到2017年才正式出臺，截至目前，我國已在近年陸續(xù)發(fā)布了《寵物用獸藥說明書范本》、《寵物用化學(xué)藥品注冊臨床資料要求》、《人用化學(xué)藥品轉(zhuǎn)寵物用化學(xué)藥品注冊資料要求》等專門針對寵物藥的政策法規(guī)，從政策層面表現(xiàn)出對寵物藥這一新興領(lǐng)域的重視和鼓勵。

因此，盡管在政策層面，寵物藥市場發(fā)展迎來利好，然而截至目前，仍有不少問題亟待解決，例如相比于國際成熟的研發(fā)體系，國內(nèi)該領(lǐng)域人才仍有缺口，除此之外，寵物醫(yī)療產(chǎn)品和服務(wù)的成本與定價、寵物藥品的網(wǎng)絡(luò)銷售監(jiān)管、人用藥和禽畜藥濫用于寵物、未注冊的藥物濫用于寵物等問題都還未解決。

不過，值得一提的是，這些存在的問題可以交給時間去解決，因為我國的寵物藥市場已伴隨政策的出臺走上了“快車道”，根據(jù)公開資料，除了陽光諾和外，還有數(shù)十家企業(yè)在布局寵物藥領(lǐng)域，其中約有一半成立于2010年之后，這跟政策的陸續(xù)發(fā)布有密不可分的關(guān)系，而在這數(shù)十家企業(yè)當(dāng)中，有近一半已上市，發(fā)展較為成熟，且這些大多在此前都曾是畜牧等經(jīng)濟動物領(lǐng)域的企業(yè)，在近幾年根據(jù)市場需求創(chuàng)新入局了寵物醫(yī)藥賽道，另外有近70%的企業(yè)都完成了融資，晨興創(chuàng)投、高榕資本、聯(lián)想之星、上?？苿?chuàng)投等明星機構(gòu)都已入局。

除了本土企業(yè)外，海外巨頭，例如碩騰和BI在中國市場也都有布局，碩騰在北京和蘇州都建立了研發(fā)中心，去年，其旗下“妙三多”產(chǎn)品因斷貨留下的市場的空白，目前為止，仍然企業(yè)可以填補，從銷售數(shù)據(jù)來看，碩騰2022年在中國市場的寵物藥營收約13.5億元，種種現(xiàn)實可以看出，未來陽光諾和的競爭將異常激烈。

截至2023年寵物藥市場企業(yè)以及融資情況（部分）數(shù)據(jù)來源：36氪，動脈網(wǎng)

不過，從寵物藥本身來看，雖然國際市場巨頭林立，發(fā)展較早，但其主要銷售產(chǎn)品仍主要是治療傳染病、驅(qū)蟲、一些常見病等，而對于隨著寵物“老齡化”帶來的“老年病”、腫瘤、神經(jīng)性疾病等，中外目前處在同一起跑線，而我國在某些領(lǐng)域，已在全速追趕，例如在寵物“老年病”領(lǐng)域，覓投克生物制藥公司在2022年獲得千萬級融資，該企業(yè)創(chuàng)始團隊由中科院、清華大學(xué)、中國農(nóng)業(yè)大學(xué)等專家組成，主要研發(fā)寵物肌肉萎縮、炎癥性腸炎、骨關(guān)節(jié)炎等適應(yīng)癥的間充質(zhì)干細胞藥物（MSC）。

因此，雖然國內(nèi)的寵物醫(yī)藥市場還存在諸多待完善之處，相較于國外已發(fā)展幾十上百年的企業(yè)，我們的起步較晚，但隨著時代的進步、政策的完善、巨頭已培育好的市場，國內(nèi)的研發(fā)人才也會逐漸彌補，同時，例如陽光諾和等企業(yè)也在積極的研發(fā)新產(chǎn)品中，或許，在未來五年，伴隨著生物醫(yī)藥等行業(yè)的日趨完善，我國的寵物藥企業(yè)即能實現(xiàn)彎道超車，在這個千億級市場，留下具有競爭力的席位。