文｜視聽(tīng)圈
近日，知名行業(yè)機(jī)構(gòu)群智咨詢(xún)表示，盡管2023年全球液晶電視面板出貨降至近五年低位水平，但在今年由于多項(xiàng)重大體育賽事、供應(yīng)鏈上下游庫(kù)存趨向健康推動(dòng)品牌備貨需求釋放、產(chǎn)能有限恢復(fù)支撐面板出貨走出低谷等多重因素的持續(xù)疊加刺激，2024年電視面板市場(chǎng)有望開(kāi)啟新一輪的上漲周期。
彩電面板總量走高的同時(shí)，大尺寸化仍然是最為確定的方向
具體落地到細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)層面，群智咨詢(xún)預(yù)測(cè)表示：2023年全球LCD TV面板出貨量為2.31億片，同比大幅下降10.8%，大尺寸需求恢復(fù)帶動(dòng)出貨面積同比持平；預(yù)計(jì)2024年出貨水平增加至2.35億片，同比小幅增加1.9%，出貨面積則將同比增加4.9%。
出貨面積增幅高于出貨總量，這說(shuō)明今年全球彩電面板大屏化依然是看點(diǎn)。群智方面數(shù)據(jù)表示，2024年全球電視面板平均尺寸將達(dá)到51.1英寸，相比2023年微增0.1英寸。
其中在具體尺寸段的市場(chǎng)表現(xiàn)上也是“涇渭分明”。65寸及以上大尺寸電視面板將持續(xù)走高，包括65"和75"份額增加，同時(shí)80"+成本下沉也在帶來(lái)規(guī)?？焖僭黾?。而小尺寸段結(jié)構(gòu)升級(jí)：除32"需求向43"轉(zhuǎn)移外，40"供應(yīng)豐富度的提升同樣對(duì)32"需求形成分流。
今年彩電面板市場(chǎng)除了大尺寸是最為確定的方向外，還有高刷TV面板也是重要增加點(diǎn)。2024年，成本及技術(shù)壁壘較小的高刷仍會(huì)受到產(chǎn)業(yè)廠商的青睞，既可以滿(mǎn)足面板廠商用最小成本提升產(chǎn)品附加值的訴求，又可以滿(mǎn)足品牌廠商持續(xù)推進(jìn)游戲和高刷電視的策略。因此2024年高刷滲透率預(yù)計(jì)將接近13%。
另外，前幾年，行業(yè)期待的8K電視面板在2024年或?qū)⒊掷m(xù)“被看衰”。由于4K至8K的分辨率升級(jí)邊際效益顯著下降，終端消費(fèi)者為分辨率進(jìn)一步升級(jí)買(mǎi)單的意愿疲弱。對(duì)電視產(chǎn)業(yè)廠商來(lái)說(shuō)，高成本并未收獲好效益。因此，8K面板投入產(chǎn)出比走低疊加技術(shù)升級(jí)邊際效益遞減顯現(xiàn)，讓其近幾年規(guī)?？蛛y增長(zhǎng)。
2024年，面板前三依然是“中國(guó)強(qiáng)”
2024年，三星、LG、海信等行業(yè)頭部彩電品牌采購(gòu)多元化、不再全面押注某一個(gè)面板廠商合作的策略，是否影響到全球面板品牌整體格局呢？
群智方面分析認(rèn)為，2024年各廠商需求環(huán)境的差異將引導(dǎo)面板業(yè)產(chǎn)能策略走向分化。因此，協(xié)同與競(jìng)爭(zhēng)并存將成為2024年面板廠商格局變化的主要特點(diǎn)。具體市場(chǎng)走向來(lái)看，京東方、華星光電、惠科依然是全球彩電面板TOP3.
京東方預(yù)計(jì)在2024年TV面板出貨共6130萬(wàn)片，有望再度霸榜第一。對(duì)于2024年，京東方持續(xù)保持主流大尺寸規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力以促使頭部品牌采購(gòu)策略避無(wú)可避，同時(shí)積極布局利基性產(chǎn)品包括40"/60"/70"實(shí)現(xiàn)全尺寸鋪開(kāi)來(lái)抓取細(xì)分領(lǐng)域更多需求的可能性。利基性產(chǎn)品的補(bǔ)充，將實(shí)現(xiàn)數(shù)量和面積維度的雙增長(zhǎng)。
TCL華星（CSOT），2024年對(duì)于TCL華星來(lái)說(shuō)是穩(wěn)健增長(zhǎng)的一年。預(yù)計(jì)2024年彩電面板出貨量為4860萬(wàn)片，繼續(xù)坐穩(wěn)第二。穩(wěn)住頭部TCL和三星兩大客戶(hù)的同時(shí)，全面拓展和小米、LG電子和長(zhǎng)虹等主要品牌客戶(hù)需求關(guān)系。
惠科（HKC）：2024年，大尺寸快速發(fā)展將是重中之重。預(yù)計(jì)，2024年TV面板規(guī)劃3750萬(wàn)片，同比基本持平。由于今年各終端品牌面板采購(gòu)量更為分散，這對(duì)于沒(méi)有太多大品牌“支持”的惠科或?qū)⒚媾R一定的壓力。為此，其今年重點(diǎn)“押注”對(duì)80"+的積極熱情，從而帶動(dòng)供應(yīng)面積明顯增加。
從整體出貨量來(lái)看，京東方和華星、惠科這兩者比，有一定的優(yōu)勢(shì)，這也意味著其在全球面板市場(chǎng)的“龍頭地位”相對(duì)穩(wěn)定。
品牌采購(gòu)多元化策略支撐下，獲益最大的將是中國(guó)臺(tái)灣以及日韓TV面板供應(yīng)商。其中,群創(chuàng)（Innolux）與中國(guó)品牌合作良好，且跟國(guó)際品牌合作亦穩(wěn)步增加，2024年TV面板規(guī)劃3720萬(wàn)片，其中積極增加大尺寸55"等。
友達(dá)（AUO）:2024年TV面板規(guī)劃1630萬(wàn)片
LG顯示（LGD） LCD TV產(chǎn)能明顯恢復(fù)，2024年LCD TV面板供應(yīng)規(guī)劃1410萬(wàn)片，OLED TV面板規(guī)劃660萬(wàn)片，整體增勢(shì)明顯。
夏普（Sharp）:2024年 TV面板規(guī)劃2000萬(wàn)片，仍然聚焦大尺寸，其中G10開(kāi)出65"套切產(chǎn)品進(jìn)一步匹配國(guó)際品牌需求。
2024年，彩電面板價(jià)格“是漲還是跌”？
群智方面表示，從今年一季度開(kāi)始，面板價(jià)格逐步企穩(wěn)并轉(zhuǎn)入上行通道，二季度預(yù)計(jì)維持上漲趨勢(shì)。但不可忽略的是，受需求恢復(fù)力度有限影響，各尺寸面板價(jià)格漲幅有限，持續(xù)上漲動(dòng)力不強(qiáng)。
后記點(diǎn)評(píng)：
顯示面板產(chǎn)業(yè)是典型的重資產(chǎn)、重周期產(chǎn)業(yè)。2024年在需求依然處于低谷中的背景下，抓住熱銷(xiāo)和增量的機(jī)遇點(diǎn)是關(guān)鍵，同時(shí)穩(wěn)健的下游客戶(hù)關(guān)系也有利于實(shí)現(xiàn)更好的盈利。因此，大尺寸、高刷、mini LED背光和更為細(xì)致的大尺寸線(xiàn)，將左右市場(chǎng)成長(zhǎng)力。同時(shí)，普遍的壓力也會(huì)讓供給側(cè)的微調(diào)更為頻繁和精準(zhǔn)。后者為全年市場(chǎng)成績(jī)?cè)鎏砹俗償?shù)。