界面新聞記者 | 陳慧東
日前，光伏板塊及個股提前于A股市場止跌并開啟了逆市反彈模式。年初至今，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931151）上漲明顯，截至1月25日午盤，報2574.64，較2023年12月低點2392.65上漲7.61%。
多家中下游光伏廠商陸續(xù)開始披露2023年業(yè)績預告。
北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅對界面新聞記者表示，“去年四季度以來上游硅料環(huán)節(jié)的價格加速下降，使得光伏組件價格低于一元/瓦，終端電站應用端的市場潛力就釋放出來了，而且釋放的潛力空間巨大，無論是國內(nèi)還是國外。”
“現(xiàn)在的硅料價格，足以支撐光伏行業(yè)低成本運營，非硅以外包括逆變器、支架、膠膜、背板玻璃等環(huán)節(jié)都會非常受益?！?/span>
光伏電站廠商能輝科技（301046.SZ）預計2023年內(nèi)實現(xiàn)歸母凈利潤為5800萬元–7500萬元，同比增長121.86%-186.89%，預計實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤5300萬元–7000萬元，同比增長178.53%-267.86%。
業(yè)績變動原因包括：報告期內(nèi)，已有訂單的邊界條件（如土地、組件價格）等建設邊界條件與上年度相比發(fā)生一些積極變化，新增的訂單（包括戶用光伏部分）也釋放了部分利潤。公司一直聚焦光伏主業(yè)，優(yōu)化市場策略，公司獲得的訂單合同總額增加，戶用光伏業(yè)務呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢；報告期內(nèi)，公司布局戶用光伏、儲能和重卡換電等新業(yè)務，積極開發(fā)新技術、新模式和新客戶，人力成本和研發(fā)投入增加較快，這都為后續(xù)業(yè)務發(fā)展做了強力支撐。
能輝科技主要業(yè)務涵蓋光伏電站研發(fā)設計、系統(tǒng)集成和投資運營，其中集中式光伏電站收入占比較高。2023年年內(nèi)，能輝科技股價整體處于下行通道，在2023年1月走出47元/股高點后，該股明顯下跌，截至1月24日報22.35元/股。1月25日，該股大幅上漲，截至當日午盤報收26.26元/股，漲17.49%。
金剛線企業(yè)三超新材（300554.SZ）預計2023年業(yè)績大幅上升，預計2023年內(nèi)實現(xiàn)歸母凈利潤為2250萬元-3150萬元，同比增長75%至146%。
業(yè)績變動原因包括：報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務產(chǎn)品金剛線雖銷售價格有所下降，但得益于銷量較去年同比增加，公司業(yè)績得以提升；公司通過投入先進產(chǎn)能、優(yōu)化內(nèi)部控制流程等方式，實現(xiàn)降本增效，毛利率有所提升；攤銷股權激勵的費用約為842萬元，對報告期業(yè)績產(chǎn)生較大影響；非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響約為350萬元，主要為收到的政府補助和理財收益。
三超新材2023年11月在互動平臺回復投資者提問時稱，公司主營產(chǎn)品包括電鍍金剛線與金剛石砂輪。其中以電鍍金剛線為主，2023年1-9月，電鍍金剛線的銷售收入占公司主營業(yè)務收入比約88%，產(chǎn)品結構未發(fā)生重大變化。
2023年11月，三超新材曾走出一波行情，由20元/股左右價格走至最高39.5元/股，實現(xiàn)翻倍。截至1月24日收盤，該股報20.94元/股。1月25日午盤，該股報21.46元/股，漲2.48%。
激智科技（300566.SZ）預計2023年實現(xiàn)歸母凈利潤1.1億元-1.4億元，比上年同期上升93.70%-146.53%；預計實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤7500萬元-1.05億元，比上年同期上升823.16%-1192.42%。
業(yè)績變動原因包括：2023年，公司調整光學膜產(chǎn)品結構，部分產(chǎn)品良率提升，上游主要原材料價格下行，降本增效取得一定效益，凈利潤同比增加；同時太陽能背板由于營收增加及產(chǎn)品結構優(yōu)化，上游主要原材料降價，凈利潤同比增加；膠膜產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)。光學膜及太陽能背板利潤增加共同推動公司2023年度歸母凈利潤增長。2023年，預計非經(jīng)常性損益對公司凈利潤的影響金額約3600萬元。
激智科技光學膜產(chǎn)品應用于的終端包括液晶電視、筆記本、Pad、手機等產(chǎn)品。自公司進入光伏領域以來，公司背板膜每年（含雙面電池用透明背板）銷售額同比均實現(xiàn)增長，實現(xiàn)向多家組件行業(yè)龍頭企業(yè)交貨，在客戶的P型及N型組件產(chǎn)品中份額提升，透明背板等新產(chǎn)品亦通過晶科、隆基等客戶的驗證及量產(chǎn)交付，在客戶端評價較高，份額提升較快，未來會進入新的客戶供應鏈。
2023年內(nèi)，激智科技股價現(xiàn)大幅下跌。2023年年初，該股均價在27元/股左右，截至年底收于18.68元/股。截至1月24日收盤，該股報14.87元/股。
光伏逆變器龍頭陽光電源（300274.SZ）預計2023年實現(xiàn)營收710億元-760億元，比上年同期增長76%-89%；歸母凈利潤為93億元-103億元，同比增長159%-187%。報告期內(nèi)，全球新能源市場保持快速增長，公司光伏逆變器、儲能系統(tǒng)、新能源投資開發(fā)等核心業(yè)務實現(xiàn)高速增長。
2023年10月，陽光電源曾表示：“明年逆變器需求還是會有增長，但因為基數(shù)越來越大，明年增速會稍有放緩，大致能夠保持在這么多年的平均增速?！?/p>
2023年四季度，陽光電源股價明顯下跌。9月份之前，該股股價徘徊在100元/股左右，12月19日，該股最低觸及75.7元/股，截至1月24日收盤，該股報89.2元/股。
Wind數(shù)據(jù)顯示，1月23日，共有64只板塊內(nèi)個股獲券商買入評級，其中16只個股公布了目標價格。按最高目標價計算，陽光電源、拓普集團（601689.SH）、當升科技（300073.SZ）目標漲幅排名居前，漲幅分別達118.75%、62.2%、49.38%。
作為全球光伏產(chǎn)業(yè)的出口大國，在國內(nèi)產(chǎn)能過剩成為市場憂慮的核心因素下，光伏出口空間的重要程度還在提升。工信部于2023年11月召開光伏座談會，重點引導光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能布局，推動高質量發(fā)展。
另外在需求側，多家機構認為，伴隨著美國加息周期結束，有望打開市場空間。
1月16日，美國能源信息署（EIA）發(fā)布短期能源展望報告，給出2024-2025年的美國光伏裝機預期。EIA預測美國市場2024/2025年新增光伏裝機量為45/55GW，同增40%/23%，其中電力部門新增裝機36/43GW，同增82%/17%；分布式新增裝機8/9GW，同比-31%/8%。
東吳證券最新發(fā)布的電力設備行業(yè)點評報告指出：基于11231支基金2023年四季報的前十大持倉的定量分析一文顯示，光伏板塊去年四季度持倉占總市值比重環(huán)比下降至4.16%（環(huán)比-1.08pct）， 2022四季度-2023四季度持倉比例分別7.29%/6.76%/6.12%/5.25%/4.16%。逆變器持倉有所上升，硅料、硅片、電池新技術、一體化組件、小輔材、膠膜持倉有所下降。